Bitcoin hielt sich nach einer schwierigen Woche für die Spot-Nachfrage nahe 78.000 US-Dollar, während Abflüsse aus börsengehandelten Fonds (ETFs) und Verkäufe an den Derivatemärkten die Erholung weiterhin begrenzten. BTC blieb unter 80.000 US-Dollar, vermied jedoch einen stärkeren Einbruch, da sich On-Chain-Kapitalindikatoren verbesserten und Käufer das Angebot innerhalb der etablierten Handelsspanne aufnahmen. Die Divergenz zwischen den sich erholenden On-Chain-Zuflüssen und den anhaltenden Verkäufen über andere Marktkanäle macht sowohl die Nachfrage als auch die Widerstandsniveaus zu wichtigen Beobachtungspunkten.

Ein von 10x Research beobachteter Bitcoin-Miner-Indikator hat ebenfalls ein Kaufsignal ausgelöst. Das Signal fiel bei acht der letzten zehn Vorkommnisse positiv aus und erzielte in diesen Fällen eine mediane Rendite von 58,6 %. Die historische Datenbasis ist jedoch begrenzt, und frühere Signale führten nicht immer zu Kursgewinnen.

Bitcoin-Kapitalzuflüsse erholen sich

Die Kapitalzuflüsse in Bitcoin haben begonnen, sich zu erholen, nachdem sie während eines Großteils des Jahres 2026 nachgelassen hatten. Der Indikator für die Veränderung der realisierten Marktkapitalisierung ist auf 0,98 gestiegen und damit wieder über den neutralen Bereich gelangt, nachdem er Anfang dieses Jahres unter null gefallen war, als Kapital den Markt verließ.

Der jüngste Anstieg deutet darauf hin, dass neues Kapital in Bitcoin fließt, obwohl der Kurs weiterhin deutlich unter den Höchstständen früherer Zyklen liegt. Der aktuelle Anstieg ist moderater als die starken Zuflussphasen Ende 2024 und Anfang 2025, als der Indikator deutlich stärker stieg, während sich BTC in kräftigeren Aufwärtstrends bewegte.

Die Kapitalzuflüsse sind zurückgekehrt, haben jedoch noch nicht das Niveau der früheren Rallys erreicht. Bitcoin hielt sich trotz anhaltender Verkäufe an Spot- und Perpetual-Märkten ebenfalls nahe 78.000 US-Dollar. ETF-Abflüsse haben eine weitere Belastungsquelle geschaffen, doch auf diese Abflüsse folgte kein stärkerer Kurseinbruch.

BTC testet den Ausbruch aus einer kurzfristigen Handelsspanne

Bitcoin hat sich über die obere Grenze seiner jüngsten kurzfristigen Handelsspanne bewegt. BTC wurde nahe 77.700 US-Dollar gehandelt, nachdem der Kurs den Bereich um 77.400 US-Dollar überschritten hatte, der frühere Erholungsversuche begrenzt hatte.

Der Marktanalyst BitBull erklärte, Bitcoin versuche, seinen kurzfristigen Trend zu drehen. Damit sich die Struktur verstärkt, muss der Kurs oberhalb der früheren Bereichsgrenze bleiben. Eine Bewegung zurück unter diesen Bereich würde BTC wieder in die vorherige Konsolidierung führen.

Auch der Stundenchart zeigt, wie schnell Verkäufer zurückkehren können. Bitcoin stieg am 11. September kurzzeitig in Richtung 79.300 US-Dollar, bevor der Kurs den größten Teil der Bewegung wieder abgab. Das Handelsvolumen nahm während dieser Sitzung deutlich zu und zeigte eine aktive Beteiligung rund um den Ausbruchsversuch.

Ein größerer Widerstandsbereich liegt nahe 79.800 US-Dollar. Bitcoin würde zusätzlichen Kaufdruck benötigen, um diese Zone zu erreichen und eine Bewegung darüber aufrechtzuerhalten. Bis dahin bleibt der Markt innerhalb einer breiteren Handelsspanne.

Der 50-Wochen-EMA bleibt ein wichtiger Test

Bitcoin steht im Wochenchart vor einem weiteren Test, nachdem der Kurs kürzlich unter seinen exponentiellen gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt (EMA) geschlossen hatte. Der Durchschnitt liegt nun über dem aktuellen Marktbereich. Da er zuvor als Unterstützung fungiert hatte, hat dieser Schluss die technische Struktur verändert.

Die aktuelle Wochenkerze versucht, den 50-Wochen-EMA zurückzuerobern. Eine anhaltende Erholung über den Durchschnitt würde den unmittelbaren Druck aus dem früheren Einbruch verringern. Eine Zurückweisung könnte den EMA jedoch in einen Widerstand verwandeln und die Verkäufer aktiv halten.

Rekt Capital merkte an, dass ein Docht nach oben, gefolgt von einem Wochenschluss unter dem EMA, einen bärischen Retest bestätigen würde. Bitcoin benötigt daher mehr als eine untertägige Bewegung über den Durchschnitt. Der Wochenschluss sollte einen klareren Hinweis darauf liefern, ob die Käufer dieses Niveau zurückerobert haben. Zusammen mit der Bereichsgrenze bei 77.400 US-Dollar und dem Widerstandsbereich bei 79.800 US-Dollar stellt der Wochen-EMA ein separates kurzfristiges sowie übergeordnetes Niveau dar, das beobachtet werden sollte.

Eine breitere Widerstandszone liegt zudem zwischen 80.000 und 82.000 US-Dollar. Bitcoin hatte bei den jüngsten Erholungsversuchen Schwierigkeiten, Wochenschlüsse oberhalb dieses Bereichs zu etablieren.

Die längerfristige Struktur bleibt intakt

Bitcoin wird weiterhin deutlich über den wichtigen Tiefständen gehandelt, die Anfang 2026 verzeichnet wurden. Eine längerfristige Handelsstruktur identifiziert die Region zwischen 59.000 und 60.000 US-Dollar als ersten wichtigen Swing-Bereich, während ein weiteres Niveau nahe 76.200 US-Dollar liegt. BTC wird derzeit über beiden Zonen gehandelt.

Dieselbe Struktur weist einen weiteren möglichen Swing-Bereich nahe 85.000 US-Dollar aus, wobei Bitcoin zunächst den aktuellen Wochenwiderstand überwinden müsste. Außerdem wird ein deutlich höheres langfristiges Ziel nahe 160.000 US-Dollar abgebildet. Die aktuelle Kursbewegung hat diesen Weg jedoch nicht bestätigt.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Investitionen in Kryptowährungen sind mit Risiken verbunden, und die historische Entwicklung von Indikatoren garantiert keine zukünftigen Renditen. Leser sollten eigene Recherchen durchführen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.

Primäre Quellen: Glassnode auf X, BitBull auf X und Rekt Capital auf X.