Bitcoin-Mining- und KI-Infrastruktur-Aktien schnellen in die Höhe, als Short-Positionen aufgelöst werden

Infrastrukturanbieter für Rechenleistung führen breite Rallye an

Die Aktien von Unternehmen aus den Bereichen Bitcoin-Mining und KI-Infrastruktur boomten am Donnerstag. Keel Infrastructure Corp. — ehemals bekannt als Bitfarms — führte das Feld an. Die Aktie kletterte um 29,13 % und notierte bei 4,10 US-Dollar je Aktie, ein Plus von 0,92 US-Dollar bis 14:00 Uhr EDT.

Nebius Group N.V. folgte dicht daraufuf mit einem Gewinn von 28,52 % auf 190,50 US-Dollar, während Cipher Digital Inc. um 28,30 % zulegte und IREN Limited um 27,36 % auf 37,33 US-Dollar stieg.

Die Rallye erstreckte sich über ein breites Spektrum an Unternehmen. Whitefiber gewann 27,35 %, SharonAI Holdings legte 26,86 % zu und Bloom Energy stieg 26,04 %. Sandisk Corporation legte um 244,33 US-Dollar je Aktie zu — ein Anstieg von 24,05 %, der die Aktie über 1.260 US-Dollar trieb.

Mining-Aktien verzeichnen weit verbreitete Gewinne

Unter den Bitcoin-Minern gewann Riot Platforms 23,46 % auf 22,52 US-Dollar. Bitdeer Technologies stieg 21,91 %. Coreweave kletterte 21,83 % auf 74,10 US-Dollar. Core Scientific addierte 20,97 %, und Hut 8 legte 20,69 % zu und schloss bei 106,43 US-Dollar.

Cleanspark stieg 20,23 %, Terawulf addierte 19,44 % und Applied Digital gewann 19,07 %. Solaris Energy Infrastructure kletterte 18,94 %, während MARA Holdings und Cerebras Systems jeweils 18,60 % zulegten.

EMCOR Group stieg 18,27 %, und Babcock & Wilcox schlossen 18,02 % höher. Micron Technology kletterte 17,40 %, HIVE Digital Technologies addierte 17,35 %, und Galaxy Digital rundete die Gewinner der Sitzung mit einem Plus von 17,27 % ab. Viele dieser Unternehmen minen Bitcoin (BTC), unterhalten aber auch Verbindungen zu den Bereichen KI, Halbleiter oder High-Performance Computing (HPC).

Treiber der Rallye

Teil der Bewegung wurde einer erzwungenen Liquidation von Aktienbeständen durch einen Hedgefonds zugeschrieben, der von einem ehemaligen OpenAI-Forscher gegründet wurde. Der Fonds hatte erhebliche Positionen über mehrere der größten Gewinner des Tages gehalten. Citadel übernahm den Großteil dieses Portfolios in einer einzigen großen Transaktion, die laut Marktteilnehmern eine potenzielle Quelle für weiteren Verkaufsdruck beseitigte.

Bitcoin selbst notierte während der Donnerstagssitzung über 64.000 US-Dollar und näherte sich 65.000 US-Dollar, was Mining-Aktien stützte, die weiterhin sensibel auf den Preis des Basiswerts reagieren — selbst wenn ein zunehmender Anteil ihrer Einnahmen aus KI-Computing-Verträgen stammt.

Microsofts aktueller Quartalsbericht trug zur Aufwärtsdynamik bei. Die Aktien des Unternehmens sprangen deutlich, nachdem die Ergebnisse darauf hindeuteten, dass die KI-bezogenen Investitionsausgaben allmählich Renditen zu generieren begannen. Dies hob die Stimmung am Nasdaq und zog KI-Infrastrukturwerte mit nach oben. Microsoft ist einer von mehreren Hyperscalern — neben Alphabet, Amazon und Meta —, die sich zu anhaltenden mehrjährigen KI-Infrastruktur-Ausbauten verpflichtet haben und damit nachgelagerte Nachfrage bei Drittanbietern für Rechenleistung, Strom und Komponenten schaffen.

Coreweave hatte einen weiteren Katalysator. Das Unternehmen kündigte eine Zusammenarbeit mit Leidos an, um KI-Cloud-Dienste für die US-Geheimdienstgemeinschaft und das Kriegsministerium bereitzustellen. Im Rahmen der Vereinbarung würde Coreweaves Computing-Plattform in klassifizierten Einrichtungen eingesetzt werden, wobei Leidos die Sicherheitsakkreditierung und Missionsintegration übernimmt. Es wurde kein Auftragswert genannt, und die Partnerschaft bleibt vom Abschluss endgültiger Vereinbarungen abhängig.

Ein struktureller Wandel im Gange

Die Gewinne vom Donnerstag spiegeln eine längerfristige Transformation wider. Da die Rentabilität des Bitcoin-Minings nach aufeinanderfolgenden Halvings und steigender Netzwerkschwierigkeit zurückging — zuletzt beim Halving im April 2024, das die Block-Belohnung von 6,25 BTC auf 3,125 BTC halbierte —, begannen börsennotierte Miner, ihre stromintensiven Standorte in KI-Rechenzentren umzuwandeln. Diese Unternehmen verfügen bereits über Grundstücke, Umspannwerke und Stromverträge, deren Etablierung neue Rechenzentrumsentwickler Jahre kosten würde. Die Neuanschlussstelle an das Stromnetz für einen Grünfeld-Rechenzentrumsstandort dauert in großen US-Märkten routinemäßig drei bis fünf Jahre — ein Engpass, der die bestehende Strominfrastruktur der Miner für KI-Mieter zunehmend wertvoll gemacht hat.

Mehrere jüngste Geschäfte veranschaulichen die beschleunigte Neuausrichtung. Hut 8 unterzeichnete einen zweiten 15-Jahres-Mietvertrag im Wert von 9,8 Milliarden US-Dollar an seinem Beacon-Point-Campus in Texas. IREN gab 2,8 Milliarden US-Dollar an neuen KI-Cloud-Verträgen bekannt und hob sein Umsatzziel für 2026 auf über 4 Milliarden US-Dollar an. Terawulf sicherte sich dieses Jahr einen langfristigen Mietvertrag mit Anthropic.

Keel Infrastructure, das ehemalige Bitfarms, hat seine Strategie auf digitale und Energieinfrastruktur für KI-Workloads ausgerichtet, einschließlich eines kürzlich genehmigten Rechenzentrumsprojekts in Québec. Nebius hat seine Leitlinien zur Stromkapazität mehrfach angehoben und eine Investition von Nvidia erhalten.

Sandisk und Micron liefern die Speicherbauteile, auf die KI-Computercluster angewiesen sind — ein Segment, in dem die Nachfrage das Angebot konstant überstiegen hat. Bloom Energy stellt Brennstoffzellen her, die zunehmend für die Stromerzeugung in Rechenzentren eingesetzt werden. Cerebras entwickelt KI-Beschleunigerchips. EMCOR und Babcock & Wilcox profitieren von der mit dem Ausbau verbundenen Bautätigkeit.

Ausblick

Derselbe Hebeleffekt, der früher im Jahr starke Gewinne für KI-Infrastruktur-Investoren gebracht hatte, trug auch zu steilen Verlusten im Juli bei, bevor es am Donnerstag zu einem Erholungssprung kam. Fragen zu Kapitalkosten, Stromverfügbarkeit und der Nachhaltigkeit der langfristigen KI-Nachfrage bleiben für viele dieser Unternehmen ungelöst.

Vorerst scheint der Markt Bitcoin-Miner mit netzgebundenen Stromanlagen als eigenständige Kategorie innerhalb des breiteren KI-Investitionsthemas zu behandeln. Ob sich die Gewinne vom Donnerstag halten werden, hängt davon ab, wie viele dieser Unternehmen es in den kommenden Quartalen schaffen, vertraglich gebundene Stromkapazität in wiederkehrende Einnahmen umzuwandeln — und ob kommende Quartalsberichte der größten KI-Infrastruktur-Investoren diese Nachfragetrajektorie bestätigen.

Quelle: CryptoNews.net