Bitcoin handelte am 31. Juli nahe 64.000 Dollar, nachdem US-Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds ihre stärksten Tageszuflüsse seit über drei Wochen verzeichnet hatten. Der Preis blieb unter einem Schlüsselwiderstand gefangen, während Händler anhaltende institutionelle Nachfrage gegen restriktivere Signale der Federal Reserve abwogen.

Laut Daten von CoinGecko wurde Bitcoin am 31. Juli in der Nähe von 64.000 Dollar gehandelt, bei einer Marktkapitalisierung von rund 1,28 Billionen Dollar. Die Kryptowährung bewegte sich in einem Tagesbereich von 63.886 bis 65.305 Dollar. Die Wochenperformanz blieb negativ, und das tägliche Handelsvolumen lag bei rund 26,6 Milliarden Dollar.

ETF-Zuflüsse erreichen Drei-Wochen-Hoch

Daten von SoSoValue zeigten, dass US-Spot-Bitcoin-Fonds am Donnerstag, den 30. Juli, Nettozuflüsse in Höhe von 233,1 Millionen Dollar verzeichneten – die stärkste Tagesaufnahme seit mehr als drei Wochen. BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) führte die Zuflüsse mit 183,4 Millionen Dollar an und erzielte damit fast vier Fünftel des Gesamtbetrags. Bitwises Bitcoin ETF verzeichnete 20,7 Millionen Dollar, und Fidelitys Fonds erhielt 15,5 Millionen Dollar.

Diese Käufe hoben die wöchentlichen Nettozuflüsse vor der Freitagssitzung auf 203,84 Millionen Dollar. Auch die monatliche Bilanz hellte sich nach zwei herausfordernden Monaten für die Fondsnachfrage auf. Die Nettozuflüsse im Juli erreichten nach dem Donnerstagshandel 437,8 Millionen Dollar. Das Freitagsresultat wird darüber entscheiden, ob die Produkte eine vierte positive Woche in Folge verzeichnen. Die US-Spot-Bitcoin-ETF-Produktpalette wurde im Januar 2024 eingeführt und hat seitdem zweistellige Milliardenbeträge an verwaltetem Vermögen (AUM) akkumuliert, wobei IBIT durchgängig als der größte Fonds nach AUM rangiert.

Widerstand bei 65.700 Dollar hält stand

Der Krypto-Händler That Martini Guy stellte fest, dass Bitcoin zwei Zurückweisungen aus derselben Widerstandszone erfuhr. Er identifizierte 65.700 Dollar als die kritische Marke, die Käufer in eine Unterstützung umwandeln mussten. Seine Chartanalyse setzte das nächste Aufwärtziel nach einem bestätigten Ausbruch bei rund 67.200 Dollar an.

Wiederholte Fehlschläge unterhalb des Widerstands deuteten jedoch darauf hin, dass Käufer die Kontrolle über den Markt noch nicht zurückerlangt hatten. Die Sieben-Tages-Daten von CoinGecko untermauerten diese Einschätzung: Bitcoin erreichte in diesem Zeitraum ein Hoch von rund 65.745 Dollar, konnte dieses Niveau aber nicht halten. Die untere Begrenzung hielt bei rund 62.785 Dollar, wodurch das Asset in einem komprimierten Handelsbereich verblieb.

That Martini Guy identifizierte 64.000 Dollar als das nächste Unterstützungsniveau. Ein anhaltender Halt dort könnte die Spanne bewahren und einen weiteren Widerstandstest ermöglichen. Ein Zusammenbruch würde den Fokus jedoch auf die stärkere Nachfragezone zwischen 62.000 und 63.000 Dollar verlagern.

Hawkishe Federal-Reserve-Abstimmung übt Druck aus

Das Federal Open Market Committee stimmte am 29. Juli für die Beibehaltung des Zielbereichs für den Bundesfonds-Zinssatz bei 3,5 % bis 3,75 %. Unterlagen der Federal Reserve offenbarten eine ungewöhnliche 9:3-Abstimmungsspaltung. Beth Hammack, Neel Kashkari und Lorie Logan stimmten dagegen und bevorzugten jeweils eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt. Das Ergebnis erzeugte eine hawkischere Konstellation als vom Markt erwartet. Eine dreifache Dissensstimme bei einer einzigen FOMC-Sitzung ist selten und unterstrich interne Meinungsverschiedenheiten über die Persistenz von Inflationsdrücken.

Die Federal Reserve erklärte, dass die Inflation weiterhin über ihrem 2 %-Ziel lag. Beamte verwiesen auf energiebezogene Angebotschocks und Unsicherheiten, die teilweise mit dem Konflikt im Nahen Osten zusammenhingen. Die geldpolitische Erklärung beschrieb die Wirtschaftstätigkeit zudem als in solidem Tempo expandierend. Ein länger restriktiver Zinskurs hat historisch gesehen Hindernisse für Risikoassets geschaffen, einschließlich Kryptowährungen, indem die Opportunitätskosten für das Halten nicht verzinslicher Assets steigen.

XWIN Research Japan berichtete, dass Bitcoin ohne starke richtungsabhängige Positionierung in die Sitzung ging. Die Analyse des Unternehmens setzte die Taker-Kauf-Verkaufs-Relation nahe 1,0 an, was auf ausgewogenen aggressiven Handel hindeutete. XWIN wies außerdem auf einen leichten Short-Bias bei Perpetual-Futures hin.

Verkäufer schafften es wiederholt nicht, Bitcoin unter das Unterstützungsband von 62.000 bis 63.000 Dollar zu drücken. Positive Funding-Rates signalisierten eine anhaltende Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen, obwohl diese Konstellation überfüllte Händler bei starken Rückgängen anfällig für Zwangsliquidationen machte.

XWIN berichtete ferner, dass die Zuflüsse zu Kryptobörsen vor der Fed-Entscheidung niedrig blieben, was wenig darauf hindeutete, dass Halter breite Spotmarktsverkäufe vorbereiteten. Die Volatilität nach der Sitzung schien daher eher eine Neupreisbewertung als eine stark bärische Positionierung widerzuspiegeln.

ETF-Flows stützen die Spanne, ohne einen Ausbruch auszulösen

Die institutionelle Fondsnachfrage hielt über mehrere Krypto-Produkte hinweg an, wenngleich die Zuflüsse uneinheitlich blieben. In einem separaten Tages-Update zitierte That Martini Guy Bitcoin-ETF-Zuflüsse in Höhe von 49,74 Millionen Dollar. Dasselbe Update verzeichnete Ether-Fondsabflüsse von 2,95 Millionen Dollar. Solana-Produkte gewannen rund 404.000 Dollar, während XRP-Fonds 5,98 Millionen Dollar erhielten.

Diese Zahlen deuteten darauf hin, dass Kapital in dieser Sitzung Bitcoin und XRP bevorzugte. Dennoch konnten ETF-Zuflüsse Bitcoin nicht über den etablierten Widerstand heben. Diese Divergenz legte nahe, dass institutionelle Käufe die Handelsspanne stützten, ohne ausreichende sofortige Spotmarktnachfrage zu erzeugen, um einen Ausbruch auszulösen.

Die Federal Reserve wird am 19. August die Protokolle ihrer Julisitzung veröffentlichen. Bis dahin werden Händler voraussichtlich 64.000 Dollar als Unterstützung und 65.700 Dollar als Widerstand beobachten. Ein bestätigter Schlusskurs außerhalb eines dieser beiden Niveaus würde das nächste verifizierbare richtungsweisende Signal liefern.