Whales bewegen 200 Mio. $ in Bitcoin an die Börsen, während einer 903 Mio. $ kauft – nach Zinspause der Fed
Wichtige Erkenntnisse
- •Das Federal Open Market Committee stimmte mit 10 zu 2 dafür, den Leitzins bei 3,75 % bis 4 % zu halten, wobei Gouverneurin Lisa Cook und die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, für eine Erhöhung um 25 Basispunkte votierten.
- •CME-FedWatch-Daten zeigten, dass Händler eine 78,4%ige Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte beim Fed-Treffen am 8.–9. Dezember und eine 67,3%ige Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Erhöhung bis März einpreisen.
- •Zwei Whales schickten in den vergangenen 24 Stunden Bitcoin im Wert von 200 Mio. $ an Börsen, und Glassnode berichtete, dass Hyperliquid-Whales erstmals seit März eine Netto-Short-Position bei Bitcoin halten.
- •Santiment verzeichnete im selben Zeitraum 14.942 BTC, die die Börsen verließen – der größte Abfluss seit fünf Wochen, darunter der Kauf von 11.326 BTC im Wert von etwa 903 Mio. $ durch einen einzigen Whale.
- •Bitcoin konsolidierte bei rund 80.000 $ und bewegte sich kürzlich über 81.000 $, vor dem PCE-Inflations- und BIP-Daten am Donnerstag sowie dem Optionsverfall über 12 Mrd. $ in Bitcoin am Freitag.
Bitcoin steht unter Druck, nachdem die US-Notenbank Federal Reserve die Zinsen unverändert gelassen und anhaltende Sorgen über die Inflation signalisiert hat, während On-Chain-Daten zeigten, dass große Marktteilnehmer in entgegengesetzte Richtungen ziehen, als ein dichteres Kalender mit US-Konjunkturdaten näher rückt.
Fed hält Zinsen mit zwei Dissentern
Das Federal Open Market Committee stimmte am Mittwoch mit 10 zu 2 dafür, den Leitzins bei 3,75 % bis 4 % zu halten, wie aus der offiziellen Erklärung der Notenbank hervorgeht. Gouverneurin Lisa Cook und die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, stimmten beide dagegen und sprachen sich für eine Erhöhung um 25 Basispunkte aus – Dissente, die den internen Dissens innerhalb des Komitees über die Richtung der Politik dokumentieren.
Fed-Chef Kevin Warsh sagte, die Inflation liege weiterhin über dem 2%-Ziel der Notenbank. „Die Amerikaner … haben weiterhin mit einer Inflation zu kämpfen, die seit fast 6 Jahren über dem Ziel des Komitees liegt“, sagte er.
Iggy Ioppe, Chief Investment Officer der Tokenisierungsplattform Theo, sagte, die Märkte hätten die Zinspause erwartet. „Die Zinspause war eingepreist, nicht aber der falkenartige Ton“, sagte er gegenüber Cointelegraph. Beim aktuellen Zinsniveau, fügte er hinzu, müsse Bitcoin mit einer risikofreien Rendite von nahezu 4 % konkurrieren. Für einen Vermögenswert, der selbst keine Rendite abwirft, beeinflusst dieser Vergleich direkt die Opportunitätskosten des Bitcoin-Haltens.
Händler preisen eine Zinserhöhung im Dezember ein
CME-FedWatch-Daten zeigten, dass Händler eine 78,4%ige Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte beim Fed-Treffen am 8.–9. Dezember einpreisen und eine 67,3%ige Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Erhöhung bis März. Warsh wollte nicht sagen, was die Notenbank bei ihrem nächsten Treffen tun wird. „Eine Menge kann passieren“, sagte er bei einer Pressekonferenz.
Der Bitget-Analyst Lewis Huang sagte, die nächste Bewegung von Bitcoin hänge möglicherweise weniger von der Fed selbst ab, und verwies stattdessen auf Staatsanleihenrenditen, den US-Dollar und das breitere Risikosentiment als die entscheidenden Treiber.
Der Chief Investment Officer der Sygnum Bank, Fabian Dori, sagte, der Inflationsbericht zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Donnerstag sei das nächste Ereignis, auf das zu achten sei. Der PCE-Index dient als bevorzugtes Inflationsmaß der Fed, was der Veröffentlichung ein überproportionales Gewicht in der Einschätzung von Preisdruck durch Offizielle und Märkte verleiht. Er fügte hinzu, dass die Ergebnisberichte der Magnificent 7 zeigen werden, ob KI-Ausgaben in Umsätze umschlagen.
Ian Weisberger, CEO von CoinRoutes, verwies ebenfalls auf einen vollen Kalender und nannte die Fed-Entscheidung, Tech-Ergebnisberichte, am Freitag auslaufende Bitcoin-Optionen im Wert von 12 Mrd. $ und die bevorstehenden US-Zwischenwahlen. Er sagte, Anleger wögen risikoadjustierte Renditen ab und betrachteten BTC derzeit angesichts seines Renditeprofils als zu riskant. Er wies darauf hin, dass einige Altcoins, darunter Hyperliquid und ZEC, in den letzten Monaten gut abgeschnitten hätten.
Whales senden gemischte Signale
On-Chain-Daten zeigen, dass sich Whales in unterschiedliche Richtungen bewegen. Zwei Whales schickten in den vergangenen 24 Stunden BTC im Wert von 200 Mio. $ an Börsen – ein Flow, der auf Verkaufsdruck hindeuten kann. Glassnode berichtete, dass Whales auf Hyperliquid, einer dezentralen Derivatebörse, erstmals seit März eine Netto-Short-Position bei Bitcoin halten, nachdem sie nahe des Markttiefs long gewesen waren und ihre Position in der vergangenen Woche umgekehrt hatten.
Andere Daten deuten in die entgegengesetzte Richtung. Santiment verzeichnete im selben Zeitraum 14.942 BTC, die die Börsen verließen – der größte Abfluss seit fünf Wochen. Solche Abflüsse bewegen Coins von Plattformen weg, auf denen sie schnell verkauft werden können – das Spiegelbild der andernorts verzeichneten Börsenzuflüsse. In diesem Zeitraum kaufte ein Whale 11.326 BTC im Wert von etwa 903 Mio. $.
Bitcoin konsolidierte rund um 80.000 $ und bewegte sich kürzlich über 81.000 $, wie aus CoinGecko-Daten hervorgeht. Der PCE-Inflationsbericht und die BIP-Daten stehen für Donnerstag an, gefolgt vom Optionsverfall über 12 Mrd. $ in Bitcoin am Freitag.
Insgesamt zeichnen die Zahlen ein gespaltenes Bild des Verhaltens großer Marktteilnehmer, während Bitcoin kurz vor den Datenveröffentlichungen dieser Woche nahe der 80.000-$-Marke gehandelt wird.
