Bitcoin fiel am 5. November Richtung 75.000 US-Dollar, nachdem Technologiewerte einen breiten Kursrutsch an den US-Aktienmärkten anführten, der den Anstieg der Kryptowährung über 80.000 US-Dollar aus der Vorzsitzung rückgängig machte. Daten von Investing.com zeigten ein Intraday-Tief nahe 75.241 US-Dollar und einen Tagesschluss nahe 76.062 US-Dollar. US-Bitcoin-Spot-Exchange-Traded-Funds (ETFs) verzeichneten gleichzeitig Nettoabflüsse von 430,2 Millionen US-Dollar, wie Farside Investors meldete.

Der Rückgang erfolgte, während US-Aktien mehr als 2 Billionen US-Dollar an Wert verloren und der S&P 500 seine Rallye nach der Wahl abschrieb. Die Bewegungen verstärkten die Sorgen um gehebelte Positionen und die nachlassende Nachfrage nach risikosensitiven Anlagen. Dennoch belegen weder die Aktienverluste noch die ETF-Abflüsse für sich genommen, was Bitcoins Rückgang ausgelöst hat: Der Preis stand sowohl unter Druck von Aktien als auch von Fondsflüssen, ohne dass ein ursächlicher Zusammenhang nachgewiesen wäre.

Panik breitet sich an den Aktienmärkten aus

BTC fiel scharf, als Anleger auf den Aktienrutsch reagierten. Der S&P 500 Index sank am Donnerstag um 335 Punkte, während der Nasdaq 100 und der Dow Jones um 1.421 bzw. 1.833 Punkte nachgaben. Der VIX Index, ein Maß für die erwartete Marktvolatilität, sprang um 11% auf 28, den höchsten Stand seit Monaten.

Der Verkaufsdruck konzentrierte sich auf Technologieaktien. Nvidia fiel um fast 10%, während Micron, SanDisk, SpaceX und Tesla zweistellig verloren. Insgesamt verlor der US-Aktienmarkt während des Rutschs mehr als 2 Billionen US-Dollar. Der Absatz setzte sich in Asien fort, wo der Hang Seng, der Kospi Index und der Nikkei 225 jeweils um mehr als 5% einbrachen.

Bitcoin und andere Risikowerte fallen üblicherweise, wenn Aktien im freien Fall sind, doch bei genauerem Hinsehen zeigt sich, dass die Schwäche der Kryptowährung milder war als der Schaden bei Aktien. Ihr Rückgang fiel zudem mit einem Rückgang des Crypto Fear and Greed Index auf 31 zusammen – tief im Angstbereich – nach einem Stand von 81 im Gierbereich vor einigen Monaten. BTC hat historisch unterdurchschnittlich abgeschnitten, wenn die Marktstimmung ängstlich wird.

ETF-Abflüsse und Liquidierungen steigen

Der Preisrückgang fiel mit beschleunigten Abflüssen aus dem ETF-Markt zusammen. Bitcoin-Spot-ETFs verloren am Donnerstag mehr als 430 Millionen US-Dollar, wodurch die kumulierten November-Abflüsse auf 869,8 Millionen US-Dollar über vier Sessions stiegen, nach Abflüssen von 515 Millionen US-Dollar im Vormonat.

Zu Beginn des Jahres erwirtschafteten die Fonds stärkere Ergebnisse und lagerten über 2,65 Milliarden US-Dollar im September ein, nach Zuflüssen von 3,52 Milliarden US-Dollar im August und 172 Millionen US-Dollar im Juli. Insgesamt halten die Fonds nun mehr als 96 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, mit kumulierten Nettozuflüssen von 56 Milliarden US-Dollar. Da diese Fonds an US-Börsen gehandelt werden und ihre Flüsse täglich veröffentlichen, fungieren die Zahlen von Farside Investors als viel beachteter Indikator für die amerikanische Nachfrage nach Bitcoin-Exposure – weshalb die November-Wende zusammen mit dem Aktienrutsch Aufmerksamkeit erregt hat.

Auch die Liquidierungsaktivität stieg, als sich der Absatz intensivierte. Bullische Liquidierungen überstiegen am Donnerstag 294 Millionen US-Dollar, den höchsten Stand seit mehr als einem Monat. Liquidierungen sind erzwungene Schließungen gehebelter Positionen, die auftreten, wenn eine Preisbewegung die Sicherheiten der Händler zur Verlustdeckung unzureichend macht – ein Mechanismus, der Schwankungen bei scharfen Absätzen tendenziell verstärkt. BTC hat oft unterdurchschnittlich abgeschnitten, wenn bullische Liquidierungen steigen.

Schuldensorgen und das Argument des sicheren Hafens

Auf der positiven Seite war Bitcoins Rückgang kleiner als der mehrerer Blue-Chips, darunter Nvidia und Micron. Robert Kiyosaki, Autor von „Rich Dad, Poor Dad“, argumentierte, Bitcoin werde sich gut entwickeln, weil die US-Staatsverschuldung steigt, die vor einigen Monaten auf 40 Billionen US-Dollar kletterte und inzwischen die Marke von 40,5 Billionen US-Dollar überschritten hat. Bitcoin wird häufig als sicherer Hafen betrachtet, weil sein Angebot auf 21 Millionen Coins begrenzt ist.

Technische Analyse: Wichtige Niveaus im Fokus

Der Tageschart zeigt BTC in den letzten Wochen in einem langsamen Abwärtstrend. Der Preis ist auf rund 75.000 US-Dollar gefallen, liegt damit unter dem 38,2%-Fibonacci-Retracement und bleibt durch den 50-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und den Supertrend-Indikator begrenzt, während der Relative Strength Index (RSI) weiter sinkt.

Basierend auf diesen Signalen deutet die Analyse auf eine Wahrscheinlichkeit weiterer Abwärtsbewegung hin, potenziell Richtung der entscheidenden Unterstützung bei 70.000 US-Dollar. Umgekehrt könnte ein Anstieg über den zentralen Widerstand bei 77.500 US-Dollar den Weg für weitere Gewinne zum psychologischen Niveau von 80.000 US-Dollar freimachen. Für Leser, die die kommenden Sessions verfolgen, liefern die täglichen ETF-Flussberichte von Farside Investors, gemeinsam mit diesen Chartniveaus gelesen, die direktesten Anhaltspunkte dafür, ob die November-Abflussserie und der Abwärtstrend anhalten oder sich abschwächen.

Quelle: The Market Periodical