Bitcoin (BTC) steht weiterhin unter erheblichem Verkaufsdruck, während die Handelsaktivität steigt und Anleger die Aussichten für den Kryptomarkt nach den US-Zwischenwahlen neu bewerten. Die größte Kryptowährung der Welt fiel zuletzt Richtung 75.000 $, was einen deutlichen Anstieg der Marktaktivität auslöste.

Das Handelsvolumen von Bitcoin sprang binnen 24 Stunden um mehr als 200 %, was die gestiegene Volatilität widerspiegelt, als Händler auf die verschlechterte Stimmung und erhebliche Liquidationen gehebelter Positionen reagierten. Liquidationen erfolgen, wenn Börsen gehebelte Positionen zwangsweise schließen, nachdem Verluste die Sicherheiten eines Traders aufgezehrt haben; der daraus resultierende erzwungene Verkauf kann die Volatilität bei steilen Kursrückgängen verstärken.

Bitcoin-ETF-Abflüsse erreichen 1,3 Milliarden $, da sich institutionelle Anleger zurückziehen

Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin ist deutlich geschwächt: US-Spot-Börsennotierte Fonds (ETFs) verzeichneten während der jüngsten Marktkorrektur erhebliche Abflüsse. Laut Daten von SoSoValue verzeichneten Bitcoin-ETFs in der vergangenen Woche netto rund 1,3 Milliarden $ an Abflüssen.

Spot-ETFs halten Bitcoin direkt, und ihre täglichen Zu- und Abflüsse werden breit verfolgt als laufender Indikator für die institutionelle Nachfrage nach dem Asset.

Die Rückflüsse setzten sich in der neuen Handelswoche fort, mit weiteren 201,80 Millionen $ an Abflüssen aus den Fonds am Montag.

Die anhaltenden Abflüsse deuten darauf hin, dass institutionelle Anleger inmitten regulatorischer Unsicherheit und der allgemeinen Schwäche des Kryptomarktes zunehmend defensiv aufgestellt sind. Anhaltende Abflüsse können die Marktstimmung belasten und den Verkaufsdruck potenziell verstärken. Die aktuellen Zahlen zeigen auch, dass Wall-Street-Investoren eine vorsichtigere Haltung gegenüber Kryptoinvestitionen einnehmen.

Stimmung kippt von Extreme Greed zu Fear

Die Verschlechterung der Marktstimmung zeigt sich auch im Crypto Fear and Greed Index. Der weithin verfolgte Stimmungsindikator ist auf 27 gefallen, womit sich der Kryptomarkt klar im Bereich Fear befindet. Auf der Skala des Index stehen Werte zwischen 25 und 44 für Fear, während Werte über 75 Extreme Greed anzeigen.

Das markiert eine deutliche Umkehr gegenüber vor etwa 45 Tagen, als der Index bei 80 stand – ein Wert, der Extreme Greed anzeigte. Die heftige Schwankung deutet darauf hin, dass Anleger von aggressiver Risikofreude zu einer defensiveren Herangehensweise gewechselt sind. Der Fear and Greed Index berücksichtigt mehrere Marktindikatoren, darunter Volatilität, Momentum, Handelsaktivität und die breitere Anlegerstimmung.

Technischer Ausblick: BTC riskiert einen Rückfall Richtung 67.000 $

Das technische Bild von Bitcoin hat sich nach dem jüngsten Rückfall Richtung 75.000 $ erheblich abgeschwächt. Die Kryptowährung erholte sich in der letzten Handelssitzung kurzfristig von dieser psychologischen Unterstützung, ihre übergeordnete Struktur bleibt jedoch bärisch, nachdem sie unter den exponentiellen gleitenden Durchschnitt über 200 Tage (EMA) gefallen ist. Das 200-Tage-EMA ist ein langfristiger Trendindikator, den viele Trader nutzen, um bullische und bärische Marktphasen zu unterscheiden.

Der Handel unterhalb dieses gleitenden Durchschnitts deutet darauf hin, dass Bitcoin' zuvor bullisches Momentum verblasst ist, was zusätzlichen Verkauf begünstigen könnte.

Momentumindikatoren bestätigen den negativen Ausblick. Der Relative Strength Index (RSI) auf Tagesbasis ist unter 40 gefallen, was auf ein nachlassendes Kaufmomentum hindeutet und zeigt, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle haben. Der RSI ist ein Momentumindikator, bei dem Werte über 70 üblicherweise als überkauft und unter 30 als überverkauft gelten.

Sollte Bitcoin die Widerstandszone bei 75.000 $ nicht zurückerobern, liegt das nächste bedeutende Abwärtstarget bei rund 71.500 $. Diese Region entspricht einer Fair Value Gap (FVG), die während der Rallye im August entstand und bei der frühere Preisungleichgewichte Kaufinteresse anziehen könnten.

Ein entscheidender Bruch unter 71.500 $ würde die nächste wichtige Unterstützungszone nahe 67.000 $ freigeben. Beide Marken stellen bedeutende technische Bereiche dar, die darüber entscheiden könnten, ob sich Bitcoin stabilisiert oder seine breitere Korrektur fortsetzt.

Wichtige Marken im Blick

Bitcoin' Fähigkeit, die Unterstützungszonen bei 71.500 $ und 67.000 $ zu halten, könnte sich für den kurzfristigen Verlauf als entscheidend erweisen. Eine erfolgreiche Erholung aus einer der beiden Zonen könnte helfen, die Stimmung zu stabilisieren und eine Erholung Richtung 75.000 $ begünstigen.

Ein Verlust von 67.000 $ würde jedoch einen erheblicheren technischen Rückschlag bedeuten. Ein solcher Bruch könnte den Weg für eine tiefere Korrektur Richtung 60.000 $ ebnen – einer wichtigen psychologischen Unterstützung, die mit früheren Marktaktivitäten in Verbindung gebracht wird.

Umgekehrt würde eine nachhaltige Erholung über 75.000 $, begleitet von stärkerer Handelsnachfrage und sich verbessernden ETF-Flüssen, ein frühzeitiges Zeichen dafür sein, dass der Verkaufsdruck nachlässt.

Vorerst bleibt der technische Ausblick für Bitcoin bärisch, während BTC unter seinem 200-Tage-EMA kämpft, wobei sich 71.500 $ und 67.000 $ als die wichtigsten Abwärtsunterstützungen herauskristallisieren.