Bitcoin fiel am 5. November unter 76.000 $ und verlor mehr als 5 %, als sich ein scharfer Verkaufsdruck bei US-Tech-Aktien auf die Kryptomärkte ausbreitete und die Liquidationen von gehebelten Positionen über 1 Milliarde $ trieb.

Ethereum gab rund 7,5 % auf 2.250 $ nach, während Solana fast 8 % auf 89 $ fiel. XRP verlor mehr als 6 %, BNB rund 4 %, und mehrere kleinere Kryptowährungen verzeichneten noch steilere Verluste, da Anleger ihre Risikopositionen reduzierten.

Bitcoin näherte sich kurzzeitig der 75.000-$-Marke, nachdem es am Vortag noch über 80.000 $ gehandelt worden war, und machte damit die Erholung nach der Wahl rückgängig. Der gesamte Kryptomarkt verlor mehr als 120 Milliarden $ an Wert, während sich der Verkauf während der US-Handelszeiten beschleunigte.

Der Rückgang fiel mit der schlechtesten Wall-Street-Session seit April 2025 zusammen, was darauf hindeutet, dass makroökonomische Unsicherheit und erzwungene Liquidationen – und nicht ein kryptospezifisches Ereignis – die Haupttreiber waren.

KI-Aktieneinbruch löst eine Milliarde $ an Krypto-Liquidationen aus

US-Aktien erlitten am Donnerstag erhebliche Verluste, da Anleger nach den Zwischenwahlen die Aussichten für die KI-Infrastruktur neu bewerteten. Der Nasdaq Composite fiel 5,5 %, der S&P 500 4,4 %, während der Philadelphia Semiconductor Index rund 12 % verlor.

Halbleiterwerte wurden am stärksten getroffen: Nvidia gab mehr als 9 % nach, AMD stürzte 17 % ab, und Broadcom fiel um rund 10 %, da die Sorgen über die Kosten von KI-Infrastrukturprojekten und deren künftige Rentabilität zunahmen.

Der Verkaufsdruck folgte auf die Siege der Demokraten in beiden Kammern des Kongresses, die Befürchtungen weckten, dass eine verstärkte Kontrolle des Rechenzentrumsbaus, des Stromverbrauchs und der KI-Entwicklung die Investitionen bremsen könnte. In seiner Markteinschätzung vom 5. November nannte Charles Schwab Ängste vor einer schärferen Regulierung von Rechenzentren und Fragen zur Finanzierung der KI-Infrastruktur als wesentliche Ursachen des Rückgangs.

Die Kryptomärkte gingen mit dem Technologiesektor abwärts, wobei der Handel mit Hebel den Abschwung verstärkte. Liquidationen entstehen, wenn Börsen gehebelte Positionen automatisch schließen, deren Sicherheiten potenzielle Verluste nicht mehr decken, wodurch fallende Kurse in erzwungene Verkäufe umgewandelt werden, die einen Abwärtstrend verlängern können. Die Liquidationsdaten von CoinGlass zeigten innerhalb von 24 Stunden Liquidationen von rund 1,08 Milliarden $, von denen mehr als 210.000 Händler betroffen waren. Long-Positionen machten etwa 954 Millionen $ aus, gegenüber 127 Millionen $ an Short-Liquidationen – das heißt, die meisten erzwungenen Schließungen trafen Händler, die auf weitere Gewinne gesetzt hatten – und fast 900 Millionen $ wurden innerhalb von vier Stunden vernichtet, als fallende Kurse in den Derivatemärkten zu Schließungen zwangen.

Bitcoin entfielen rund 281 Millionen $ der Liquidationen, gefolgt von Ethereum mit 175 Millionen $ und Solana mit 38 Millionen $.

ETF-Abflüsse und Binance-Hack erhöhen den Druck

Die institutionelle Nachfrage hatte vor dem Donnerstagseinbruch bereits nachgelassen. US-Spot-Bitcoin-ETFs – deren tägliche Flussdaten als Indikator für die institutionelle Marktbeteiligung breit verfolgt werden – verzeichneten laut Daten von Farside Investors über den 30. Oktober, den 2. November und den 3. November kombinierte Nettoabflüsse von rund 1,16 Milliarden $, darunter 643 Millionen $ am 30. Oktober und fast 399 Millionen $ am 2. November, was auf eine reduzierte Nachfrage nach einer weiteren Phase der Volatilität hinweist.

Die Flüsse verbesserten sich am 4. November kurzfristig: Bitcoin-Fonds nahmen 74,6 Millionen $ auf, Ethereum-Fonds zogen etwa 53 Millionen $ an. Vollständige Zahlen für den 5. November lagen noch nicht vor.

Das Vertrauen wurde auch durch den rekordbrechenden Binance-Sicherheitsvorfall über 6,3 Milliarden $ vom 29. Oktober auf die Probe gestellt, den das FBI anschließend der TraderTraitor-Operation Nordkoreas zuschrieb. Binance hat zugesagt, die Verluste der Kunden zu übernehmen und die betroffenen Reserven aufzufüllen, doch der Vorfall verschärfte eine ohnehin vorsichtige Handelsumgebung.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den US-Arbeitsmarktbericht für Oktober, der für den 6. November erwartet wird und die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve beeinflussen könnte, während die Märkte den Zinsausblick abwägen. Da Bitcoin seine Erholung über 80.000 $ nicht halten konnte, reagiert der Markt empfindlich auf weitere Aktienvolatilität, ETF-Flüsse und liquidationsgetriebene Verkäufe. Eine Stabilisierung der Tech-Aktien könnte den unmittelbaren Druck verringern, wobei eine weitere Welle erzwungener Liquidationen möglich bleibt, sollten die Kryptopreise weiter fallen.

Quelle: Crypto Adventure