Bitcoin fiel am Freitag, den 6. November, unter 76.000 US-Dollar, nachdem die unerwartet starken US-Beschäftigungsdaten die Erwartungen verstärkten, dass die Federal Reserve die Zinsen erneut anheben könnte. Das Bureau of Labor Statistics meldete 165.000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft für Oktober, während die Arbeitslosenquote auf 4,1 % sank.

Die um 8:30 Uhr Ostzeit veröffentlichten Zahlen folgten auf einen technologiegetriebenen Verkauf in den US-Finanzmärkten und Abflüsse von 430,2 Millionen US-Dollar aus US-Spot-Bitcoin-ETFs am Donnerstag, den 5. November. Bitcoin hatte sich bereits vor dem Bericht abgeschwächt, und die Reaktion auf die Daten setzte einen Markt zusätzlich unter Druck, der mühte, seine Erholung nach der Wahl zu halten.

Bitcoin-Kurs gibt nach, da die Beschäftigungsdaten die Prognosen übertreffen

Bitcoin notierte unmittelbar vor dem Oktober-Beschäftigungsbericht bei rund 76.000 US-Dollar, nachdem es in der Handelssession am Donnerstag einen steilen Rückgang gegeben hatte. Wenige Minuten nach der Veröffentlichung rutschte der BTC-Kurs in Richtung 75.200 US-Dollar, bevor Käufer den Preis wieder in Richtung des früheren Niveaus drückten (siehe die Marktaktualisierung auf X).

Laut Bureau of Labor Statistics schufen die US-Arbeitgeber im Oktober 165.000 Stellen und übertrafen damit die Prognosen von rund 65.000. Die Arbeitslosenquote sank von 4,2 % auf 4,1 %, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt weiterhin relativ robust blieb.

Die Regierung revidierte zudem die Beschäftigungszahlen für August und September nach oben – insgesamt um 84.000 Stellen. Der Beschäftigungszuwachs im September wurde von 29.000 auf 60.000 erhöht, während die Zahl für August um weitere 53.000 stieg. Die Aufwärtsrevisionen verstärkten den Eindruck, dass die Einstellungen in den USA in den vergangenen Monaten stärker gewesen waren als zunächst geschätzt.

Die stärkste Einstellungstätigkeit verzeichneten professionelle und geschäftliche Dienstleistungen, die im Oktober 70.000 Stellen hinzufügten. Auch Unternehmen im Gesundheitswesen und im Transportwesen erhöhten ihre Beschäftigung, und die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im Vergleich zum September um 0,4 %.

Die Beschäftigungszahlen kamen, als Bitcoins Erholung nach der Wahl bereits an Schwung verlor. BTC notierte nach den US-Midterm-Wahlen kurzzeitig über 80.000 US-Dollar, fiel dann aber stark, als Technologiewerte nachgaben.

Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung steigen nach starken Beschäftigungszahlen

Der stärkere Arbeitsmarktbericht veranlasste die Marktteilnehmer, ihre Erwartungen auf eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember – der letzten geplanten Sitzung des Jahres – zu erhöhen. Fed-Funds-Futures – Derivatekontrakte, mit denen Händler auf die Geldpolitik der Federal Reserve positionieren – wiesen eine Wahrscheinlichkeit von rund 79 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte aus, gegenüber etwa 75 % vor der Veröffentlichung.

Die Neubewertung folgte auf Belege, dass die Einstellungstätigkeit stärker blieb als von Ökonomen erwartet, während die Arbeitslosenquote leicht sank und das Lohnwachstum robust blieb – was den politischen Entscheidungsträgern eine weitere Beschäftigungslesart neben den Inflationszahlen lieferte.

Der US-Dollar stärkte sich nach der Veröffentlichung, und die Renditen von Staatsanleihen stiegen, während die Marktteilnehmer ihre Zinserwartungen anpassten. Höhere Renditen erhöhen die Opportunitätskosten von Anlagen wie Bitcoin und Gold, die keine regelmäßigen Zinszahlungen abwerfen.

Bitcoin war nicht das einzige fallende Asset. Gold reagierte ebenfalls auf den Bericht und fiel von rund 4.062 auf 4.032 US-Dollar pro Unze, bevor es sich in Richtung 4.050 US-Dollar erholte. Im Zuge dieses Rückgangs senkte Goldman Sachs seine Goldpreisprognosen angesichts des strafferen Geldpolitik-Ausblicks der Fed und reduzierte sein Ziel für Ende 2026 auf 4.150 US-Dollar pro Unze (zuvor 4.650) und für Ende 2027 auf 4.800 US-Dollar (zuvor 5.400).

Wie bereits berichtet, hielt die Federal Reserve ihren Leitzins in ihrer Oktober-Sitzung bei 3,75 % bis 4 %. Die politischen Entscheidungsträger erhalten weitere Inflations- und Beschäftigungsdaten, bevor sie entscheiden, ob eine weitere Erhöhung im Dezember erforderlich ist.

Bitcoin-ETF-Abflüsse erhöhen den Verkaufsdruck auf den Kryptomarkt

Bitcoins Reaktion auf den Bericht am Freitag folgte auf starke Verkäufe an den US-Finanzmärkten am Donnerstag nach den US-Midterm-Wahlen. BTC war bereits von über 80.000 in Richtung 75.000 US-Dollar gefallen, während Technologiewerte erhebliche Verluste verzeichneten.

Der Rückgang fiel mit erneuten Abflüssen aus Bitcoin-ETFs zusammen, die am 5. November 430,2 Millionen US-Dollar erreichten. Diese Abflüsse kehrten die Zuflüsse der vorherigen Session um und brachten die Gesamt-Nettoabflüsse im November bis Donnerstag auf rund 869,8 Millionen US-Dollar. Da Spot-Bitcoin-ETFs das Asset direkt halten und ihre täglichen Mittelzuflüsse offenlegen, werden diese Zahlen als nahezu Echtzeit-Indikator für die Anlegernachfrage über in den USA gelistete Fonds genau verfolgt.

Fidelitys FBTC verzeichnete Abflüsse von 199,9 Millionen US-Dollar, während BlackRocks IBIT weitere 105 Millionen verlor. Der Verkauf betraf auch andere Fonds, darunter Grayscales GBTC und Ark Invests ARKB.

Mit Bitcoin unter 76.000 US-Dollar beobachten die Marktteilnehmer, ob Käufer die kürzlich entstandene Unterstützungszone bei 75.000 US-Dollar verteidigen können – ein Niveau, das nach den Rückgängen der Woche als Schlüsselniveau gilt. Ein Rückgang unter das Tief von Donnerstag bei etwa 75.100 US-Dollar würde dieses Niveau erneut freigeben, während eine Erholung über 76.000 US-Dollar den unmittelbaren Druck verringern würde.

Dieser Artikel liefert Marktinformationen und keine Anlageberatung. Bitcoin und gehebelte Anlagen können zu erheblichen Verlusten führen.