Bitcoin rutschte am Dienstag unter die Marke von 74.000 $, nachdem das US Bureau of Labor Statistics (BLS) meldete, dass der Consumer Price Index im Oktober saisonbereinigt um 0,4 % gestiegen ist, nachdem er im September um 0,6 % zugelegt hatte. Der Index ohne Lebensmittel und Energie stieg um 0,3 %. Bei Binance wechselte BTC/USDT zuletzt bei 73.904 $ den Besitzer, ein Minus von 1.465 $ oder 1,94 % am Tag, nachdem ein Tagestief von 73.525 $ berührt worden war.

Kerninflation: Die Zahl, die sich nicht bewegte

Die Gesamtzahl kühlte sich gegenüber September ab, doch die Komponente, die die Federal Reserve am genauesten beobachtet, tat dies nicht. Die Kerninflation – also ohne die volatilen Kategorien Lebensmittel und Energie – lag im Oktober bei 0,3 %, exakt das Tempo von September und August. Drei Monate in Folge in diesem Tempo annualisiert ergeben rund 3,7 %, nahezu das Doppelte des 2-%-Ziels der Fed, und die Beständigkeit der Zahl ist selbst die Botschaft: nichts in den Oktoberdaten deutet darauf hin, dass die zugrunde liegende Inflationsrate nachlässt.

Wohnen leistete den größten Beitrag. Die Kategorie stieg um 0,3 % und machte mehr als dreißig Prozent des monatlichen Anstiegs aus, mit um 0,3 % gestiegenen Mietäquivalenten für Eigentümer und um 0,2 % gestiegenen Mieten. Lebensmittel kletterten um 0,5 %, der stärkste Monatssprung seit April, getrieben von einem Anstieg der Rindfleischpreise um 0,9 % und einem Plus von 1,0 % bei Snacks. Energie addierte 0,7 % nach dem September-Sprung von 5,2 %, und Benzin liegt ohne Seasonal Adjustierung über zwölf Monate um 37,4 % höher. Die wenigen Rückgänge stammten von Gebrauchtwagen, minus 1,2 %, und Kommunikationsdiensten.

Eine Zahl fehlt im Bericht. Das BLS hat im Oktober 2025 während des damaligen Haushaltsstillstands keine Daten erhoben und kann in diesem Monat daher keine 12-Monats-Veränderung für den Gesamtindex veröffentlichen. Händler, die sich üblicherweise an der Jahresrate orientieren, blieben allein mit der monatlichen Sequenz: 0,4 %, 0,6 %, 0,4 % für die Gesamtinflation und 0,3 %, 0,3 %, 0,3 % für die Kernrate.

Warum Bitcoin schlecht auf die Daten reagierte

Ein Bericht, der die Kerninflation bei 0,3 % pro Monat festnagelt, gibt der Fed keinen Grund, die Politik schneller zu lockern, und Bitcoin hat in diesem Zyklus als Wette auf billigeres Geld gehandelt. CPI-Veröffentlichungen stehen genau aus diesem Grund weit oben auf der Beobachtungsliste des Kryptomarkts: Sie sind ein zentraler Input für die Erwartungen an die Zinsentscheidungen der Federal Reserve, und feste Daten schieben den Zeitplan für Senkungen nach hinten. Das war das makroökonomische Umfeld um 8:30 Uhr ET. Der Chart steckte jedoch bereits vor der Veröffentlichung in Schwierigkeiten, und die Inflationsdaten trafen auf einen Markt, der dasselbe Level drei Tage in Folge nicht hatte zurückerobern können.

Drei gescheiterte Sessions am 0,382

Drei Sessions lang hatten die Tageskerzen die Unterseite des 0,382-Fibonacci-Levels bei rund 76.066 $ abgetastet – eine Linie, die im Oktober als Unterstützung diente und nach ihrem Bruch in den Widerstand kippte. Jede Lunte wurde zurückgewiesen, ohne einen Schluss darüber.

Die Dienstagkerze eröffnete bei 75.368 $, erreichte ein Tageshoch von 75.442 $ und fiel dann auf 73.525 $, bevor sie sich stabilisierte. Die Bewegung hat den Preis aus der Zone getragen, die den Rücksetzer der Vorwoche enthalten hatte.

Wo der Rücksetzer Halt fand

Das Tagestief lag 333 $ über dem steigenden 200-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 73.191 $. Unmittelbar darunter, nur 630 $ tiefer, liegt der horizontale 0,500-Fibonacci-Mittelpunkt bei rund 72.561 $. Gemeinsam bilden sie einen Boden, den der Tageschart seit dem September-Ausbruch, der den Preis aus der Basis von 64.000–69.000 $ hob, nicht mehr getestet hat.

Die Momentum dorthin war bereits gedehnt. Der Tages-RSI (14) liest 34,24, unter seiner Signallinie von 38,46 und nah an der 30er-Marke, die überverkaufte Gebiete kennzeichnet. Das Sitzungsvolumen von 7,22K BTC lag im Einklang mit den Vortagen und nicht in der Art von Spike, die üblicherweise einen Kapitulationstief markiert.

Die Decke ist gesunken

Jede Erholung muss nun zwei Schichten überwinden, die vor vierzehn Tagen noch Unterstützung waren. Die erste ist das 0,382-Fibonacci-Level, das gerade drei Anläufe zurückgewiesen hat. Die zweite ist der 100-Tage-SMA bei 77.575 $, den der Preis am Montag ohne Pause durchschnitt. Noch höher krümmt sich der 50-Tage-SMA bei 81.451 $ über dem 0,236-Fibonacci bei rund 80.403 $ nach unten, sodass selbst ein kräftiger Aufschwung einem fallenden Durchschnitt begegnen würde, bevor er die alten Zonenhochs erreicht.

Zwei Wege für die kommenden Sessions

Wenn der Boden hält: Ein Tagesschluss, der die Zone aus 0,500 und 200-Tage-Linie verteidigt, mit einem RSI so nah an überverkauft, schafft die Voraussetzungen für eine Erholungsbewegung zurück Richtung 76.066 $. Dieses Level ist der Prüfpunkt: Ein Schluss darüber würde den 100-Tage-SMA wieder in den Fokus rücken, eine weitere Zurückweisung würde die gesunkene Decke bestätigen.

Wenn der Boden bricht: Ein entschiedener Tagesschluss unter 72.561 $ würde sowohl den 200-Tage-SMA als auch den makroökonomischen Mittelpunkt in einer Bewegung aufgeben. Darunter zeigt der Chart kein horizontales Level bis zur 0,618-Rückverfolgung – oft als „golden pocket“ bezeichnet – bei rund 69.056 $, das auch das Hoch der September-Ausbruchskerze markiert. Das sind weitere 6,6 % unter dem Dienstagpreis, und der RSI wäre dort tief im überverkauften Bereich.

Worauf zu achten ist

Bitcoin hat zwei Monate innerhalb einer Zone verbracht, die von den Fibonacci-Levels seines Sommerlaufs gezeichnet wurde, und der Dienstag-Rücksetzer brachte ihn in die untere Hälfte dieser Zone, nicht aus ihr heraus. Die nächste Inflationsmessung, der November-CPI, ist für den 10. Dezember angesetzt, und die Zusammensetzung dieser Zahl wird ebenso viel Aufmerksamkeit erregen wie der Hauptwert: Wohnen hat mehr als dreißig Prozent des letzten monatlichen Anstiegs geliefert und Lebensmittel gerade ihren stärksten Anstieg seit April verzeichnet, sodass das Verhalten dieser Kategorien die Lesart der nächsten Veröffentlichung rahmen wird. Bis dahin bestimmen die Tagesschlüsse relativ zu 73.191 $ unten und 76.066 $ oben, ob dies ein Rücksetzer zur Unterstützung war oder der Beginn einer tieferen Korrektur.

Dieser Artikel gibt die Lesart des Autors der öffentlich verfügbaren Marktdaten und Chart-Level zum Zeitpunkt der Erstellung wieder. Er dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Investitions- oder Handelsberatung dar. Kryptowährungskurse sind volatil, und die hier beschriebenen Levels und Szenarien müssen sich nicht bewahrheiten. Leser sollten eigene Recherchen anstellen und erwägen, einen lizenzierten Finanzberater zu konsultieren, bevor sie Investitionsentscheidungen treffen.