Bitcoin trifft auf Widerstand, während bei Long-Positionen im Umfang von 2,9 Mrd. $ unter 68.000 $ Liquidationsrisiko besteht

Bitcoin hat sich vom Juli-Tief nahe 57.800 $ um etwa 40 % erholt und weckt damit erneut die Erwartung, dass die Kryptowährung nach mehreren Monaten der Konsolidierung einen Marktboden gebildet haben könnte.

$BTC wurde am 27. Aug. nahe 80.200 $ gehandelt. Die Erholung hat die Kryptowährung jedoch wieder in eine wichtige Widerstandszone geführt, der zuvor ein abrupter Ausverkauf vorausging.

Technische Indikatoren und Daten vom Derivatemarkt deuten darauf hin, dass die Rally ohne einen klaren Ausbruch über diesen Widerstand in eine deutliche Korrektur übergehen könnte.

Liquidationsdaten bei Bitcoin deuten auf Abwärtsrisiko hin

Die Liquidation-Heatmap von Bitcoin zeigt unter dem aktuellen Marktpreis eine größere Konzentration gehebelter Positionen als darüber.

Der nächstgelegene Liquiditätscluster auf der Unterseite liegt um 77.500 $. Laut CoinGlass könnten rund 392,31 Mio. $ an Long-Positionen liquidiert werden, wenn $BTC in diesen Bereich fällt.

Liquidationszonen sind Preisniveaus, bei denen stark gehebelte Trader gezwungen sein können, ihre Positionen zu verlassen.

Da diese Cluster erhebliche Liquidität enthalten, können sie die Kursbewegung anziehen und die Volatilität verstärken, wenn sie erreicht werden.

Ein Rückgang in Richtung 77.500 $ könnte daher Zwangsverkäufe von gehebelten Long-Tradern auslösen und die Korrektur verstärken.

Das größte Abwärtsrisiko liegt offenbar bei rund 68.000 $, wo schätzungsweise 2,9 Mrd. $ an Long-Positionen liquidiert werden könnten.

Zum Vergleich liegt die wichtigste Liquidationszone auf der Oberseite für Short-Seller bei etwa 84.200 $ bis 84.215 $.

Bitcoin weist damit auf beiden Seiten des aktuellen Preises wichtige Liquiditätskonzentrationen auf. Die deutlich größere Konzentration unter dem Markt stützt jedoch die kurzfristig bärische Einschätzung. Da sich Heatmaps mit dem Auf- und Abbau von Positionen durch Trader aktualisieren, markieren die Cluster, wo sich der Hebel derzeit befindet, und nicht eine feste Prognose darüber, wohin sich der Preis bewegen wird.

Derzeit ist 82.500 $ das entscheidende Ausbruchsniveau. Ein Scheitern daran könnte 77.500 $ freilegen, gefolgt von 72.000 $ und möglicherweise dem Bereich von 68.000 $ bis 68.300 $.

$BTC kehrt in die Widerstandszone zurück, der zuvor ein Rückgang von 30 % folgte

Bitcoin handelt innerhalb der Spanne von 79.000 $ bis 82.500 $, die seine Erholung im Mai gedeckelt hatte. In dieser Phase konsolidierte sich $BTC in derselben Zone, bevor die Verkäufer wieder die Kontrolle übernahmen.

Die anschließende Zurückweisung drückte Bitcoin in Richtung 57.800 $ und markierte einen Rückgang von etwa 30 % vom oberen Rand.

Der jüngste Test zeigt ähnliche Anzeichen von Überhitzung. Der tägliche Relative Strength Index von Bitcoin, ein Momentum-Oszillator mit einer Skala von 0 bis 100, ist auf über 82 gestiegen und liegt damit deutlich über dem Bereich von 70, der üblicherweise mit überkauften Marktbedingungen verbunden ist.

Ein erhöhter RSI garantiert keinen unmittelbaren Rückgang, erhöht aber die Wahrscheinlichkeit von Gewinnmitnahmen nach der jüngsten Rally.

Falls Bitcoin die Widerstandsmarke von 82.500 $ nicht überwindet, könnte sein 200-Tage-Exponential Moving Average nahe 72.000 $ — ein von Tradern häufig beobachteter langfristiger Trendindikator — zum ersten wichtigen Kursziel auf der Unterseite werden.

Ein Rückgang auf dieses Niveau entspräche einer Korrektur von etwa 10 % gegenüber dem aktuellen Preis.

Stärkerer Verkaufsdruck könnte $BTC in den Bereich von 68.000 $ bis 68.300 $ drücken. Der 50-Tage- und der 100-Tage-Exponential Moving Average von Bitcoin nähern sich in diesem Bereich an, was ihn als potenzielle Unterstützungszone stärkt.

Das bärische Szenario würde sich abschwächen, wenn Bitcoin einen klaren Schlusskurs über 82.500 $ verzeichnet. Ein solcher Ausbruch könnte die frühere Widerstandszone in Unterstützung verwandeln und die Annahme stärken, dass das Tief von 57.800 $ im Juli einen nachhaltigen Boden markiert hat.