Bitcoin und Ethereum geben nach – heißer US-CPI löst fast 1 Milliarde US-Dollar an Crypto-Liquidationen aus
Wichtige Erkenntnisse
- •Die US-Jahresinflation beschleunigte sich im September auf 3,7 % und übertraf damit sowohl die Marktprognose von 3,6 % als auch den Augustwert von 3,4 %, während der Kern-CPI um 2,6 % gegenüber einer Konsensprognose von 2,5 % stieg.
- •Die Benzinpreise stiegen im September um 9,1 % und machten mehr als die Hälfte des monatlichen Anstiegs der Verbraucherpreise aus; die Benzininflation erreichte im Jahresvergleich 34,2 %.
- •Die Liquidationen von Kryptowährungsderivaten beliefen sich innerhalb von 24 Stunden auf etwa 942,1 Millionen US-Dollar; Long-Positionen machten 863,3 Millionen US-Dollar oder mehr als 91 % der Gesamtsumme aus, darunter rund 489,4 Millionen US-Dollar, die innerhalb einer einzigen Stunde ausgelöscht wurden.
- •Ethereum führte den Ausverkauf mit etwa 283,1 Millionen US-Dollar an Liquidationen und einem Rückgang von mehr als 6 % auf rund 2.365 US-Dollar an, während Bitcoin mit etwa 196 Millionen US-Dollar an Liquidationen folgte und nahe 81.000 US-Dollar notierte.
- •Der Fokus richtet sich nun auf die geldpolitische Sitzung der Federal Reserve am 27.–28. Oktober, bei der die Offiziellen eine weitere Straffung erörtern werden, nachdem sie den Leitzins im September auf eine Spanne von 3,75 %–4 % erhöht.
Bitcoin und Ethereum setzten am 15. Oktober ihre Verluste fort, nachdem unerwartet hohe US-Inflationsdaten die Finanzmärkte beunruhigt und fast 1 Milliarde US-Dollar an Kryptowährungs-Liquidationen ausgelöst hatten, da gehobelte Händler mit einer weiteren Welle erzwungener Verkäufe konfrontiert wurden.
Bitcoin fiel in Richtung 80.000 US-Dollar und notierte bei rund 81.000 US-Dollar, nachdem er vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten von Niveaus über 83.000 US-Dollar zurückgegangen war. Ethereum verzeichnete schwerere Verluste und gab innerhalb von 24 Stunden mehr als 6 % auf etwa 2.365 US-Dollar nach.
Der Ausverkauf folgte auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) für September am 14. Oktober, der einen Anstieg der US-Jahresinflation auf 3,7 % zeigte – über der Marktprognose von 3,6 % und dem Augustwert von 3,4 %. Die Liquidationsaktivität beschleunigte sich über Nacht, wobei Ethereum unter den großen Kryptowährungen die größten Verluste verzeichnete.
US-Inflation erreicht 3,7 %, während Benzinpreise stark steigen
Laut dem Bureau of Labor Statistics stiegen die Verbraucherpreise im Monatsvergleich um 0,6 %, nach 0,4 % im August. Die Benzinpreise sprangen im September um 9,1 % und machten mehr als die Hälfte des gesamten monatlichen Inflationsanstiegs aus. Die Energiekosten stiegen um 5,2 %, während die Benzininflation auf annualisierter Basis 34,2 % erreichte.
Der Kern-CPI ohne Lebensmittel und Energie stieg im Monatsvergleich um 0,3 % und im Jahresvergleich um 2,6 % und übertraf damit die Konsensprognose von 2,5 %.
Der höhere Inflationswert erschwerte die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve und verstärkte Spekulationen, dass die Zinsen vor Ende 2026 erneut steigen könnten. Da die Gesamtinflation nun deutlich über dem Inflationsziel der Federal Reserve von 2 % liegt, kommt jeder neuen Datenveröffentlichung ein höheres Gewicht zu – sowohl für die Offiziellen, die den Kurs der Kreditkosten kalibrieren, als auch für die Märkte, die sich an diesen Entscheidungen orientieren. Die Kryptowährungsmärkte standen in diesem Jahr bereits unter Druck durch Energiepreise und Inflationssorgen, als geopolitische Spannungen die Ölpreise in die Höhe trieben.
Ethereum führt die Liquidationswelle von 942 Millionen US-Dollar an
Der Liquidations-Tracker von CoinGlass verzeichnete in einem frühen Marktschnappschuss am 15. Oktober etwa 942,1 Millionen US-Dollar an Liquidationen von Kryptowährungsderivaten innerhalb von 24 Stunden. Long-Positionen – Wetten auf steigende Preise – machten 863,3 Millionen US-Dollar aus, was mehr als 91 % der Gesamtsumme entspricht; das bedeutet, dass der erzwungene Verkauf überwiegend von Händlern ausging, die auf weitere Gewinne gesetzt hatten.
Eine besonders schwere Liquidationswelle löschte innerhalb einer einzigen Stunde rund 489,4 Millionen US-Dollar aus, als fallende Preise hochgehebelte Positionen zur Schließung zwangen.
Ethereum führte die einzelnen Assets mit etwa 283,1 Millionen US-Dollar an Liquidationen an, darunter mehr als 261 Millionen US-Dollar aus Long-Positionen. Bitcoin folgte mit ungefähr 196 Millionen US-Dollar, hauptsächlich betroffen waren gehobelte Long-Positionen.
Binance machte rund 53,7 % der erfassten Liquidationen aus, wobei die größte Einzelposition eine BTC/USDT-Long-Position über 12,03 Millionen US-Dollar war, die bei 80.208,96 US-Dollar geschlossen wurde.
Die Konzentration der Long-Liquidationen verstärkte den Verkaufsdruck auf einem bereits rückläufigen Markt, da die Börsen automatisch Positionen schlossen, die die Margin-Anforderungen nicht mehr erfüllen konnten – eine Kaskadendynamik, bei der erzwungene Verkäufe gehobelter Händler einen breiteren Marktabschwung verschärfen.
Bitcoin unter neuem Druck vor der Fed-Entscheidung im Oktober
Die Inflationsüberraschung hat den Fokus auf die geldpolitische Sitzung der Federal Reserve am 27.–28. Oktober gerückt, bei der die Offiziellen entscheiden werden, ob eine weitere Zinserhöhung erforderlich ist. Die Fed erhöhte ihren Leitzins im September auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 %, und die anhaltende Inflation hat die Erwartungen einer weiteren Straffung der Geldpolitik verstärkt.
Höhere Kreditkosten und steigende Renditen von Staatsanleihen können die Nachfrage nach gehobelten Kryptowährungspositionen schwächen, insbesondere wenn die Märkte bereits unter erheblichem Verkaufsdruck stehen.
Bitcoin war zuvor im April nach niedrigeren als erwarteten US-Inflationsdaten gestiegen, als nachlassende Kernpreisbelastungen die Risikofreude stützten.
Die nächste wichtige US-Veröffentlichung mit Inflationsbezug ist der Produzentenpreisindex für September am 15. Oktober, gefolgt von der Zinsentscheidung der Federal Reserve am 28. Oktober.
Dieser Artikel erschien ursprünglich auf Crypto Adventure.
