Die in den USA gelisteten Krypto-ETFs, die an Bitcoin und Ethereum gekoppelt sind, verzeichneten laut Daten von SoSoValue in der Woche bis zum 16. Oktober kombinierte Nettoabflüsse von 548,55 Millionen US-Dollar. Ethereum-Produkte machten den größeren Teil der Abflüsse aus und verlängerten ihre Serie wöchentlicher Abflüsse auf drei Wochen in Folge. Die kombinierten Rückgaben von 549 Millionen US-Dollar markierten eine weitere Woche Druck auf Krypto-Fondsprodukte, wobei BlackRocks IBIT allein 165 Millionen US-Dollar der Bitcoin-ETF-Verkäufe ausmachte.

Laut den SoSoValue-Zahlen verloren US-Spot-Bitcoin-Fonds im Betrachtungszeitraum 228,58 Millionen US-Dollar, während Ethereum-Fonds Abflüsse von 319,97 Millionen US-Dollar verzeichneten. BlackRocks Produkte trugen erheblich zu beiden Summen bei. Diese Spot-Produkte halten die zugrunde liegenden Token direkt und werden an US-Aktienbörsen gehandelt, wodurch Anlegern mit Brokerage-Konten seit dem Start der ersten US-Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 und der Ethereum-Pendants im Juli 2024 ein regulierter Weg zur Investition offensteht. Ihre wöchentlichen Zuflussdaten sind seither ein viel beachteter Indikator für die Nachfrage über diesen Kanal.

Die Abflüsse fielen mit Bitcoins Mühen zusammen, eine Erholung über 82.000 US-Dollar zu halten. Händler beobachteten die Unterstützung bei rund 81.500 US-Dollar, während die Kryptowährung weiter anfällig für einen erneuten Test der80.000-US-Dollar-Marke blieb.

Bitcoin-ETFs verzeichnen wöchentliche Abflüsse von 229 Millionen US-Dollar – BlackRocks IBIT führt die Verkäufe an

Spot-Bitcoin-ETF-Produkte verzeichneten in der Woche Nettoabflüsse von 228,58 Millionen US-Dollar, wobei BlackRocks IBIT mit Rückgaben von 165 Millionen US-Dollar als größte Verkaufsquelle unter den Krypto-ETFs hervorging.

Die täglichen Zuflüsse bewegten sich in beide Richtungen. Die Woche begann am Montag mit Abflüssen von 65,40 Millionen US-Dollar, und am Dienstag gab es mit Zuflüssen von 175,62 Millionen US-Dollar die stärkste Session. Mittwoch machte diesen Gewinn zunichte, als 261,46 Millionen US-Dollar abflossen, am Donnerstag kamen magere 5,06 Millionen US-Dollar hinzu, und Freitag schloss die Woche mit weiteren Abflüssen von 82,39 Millionen US-Dollar ab.

Der aktuelle Verlust folgt auf eine schwerere Vorwoche. Spot-Bitcoin-Fonds verloren in der Woche bis zum 9. Oktober 681,10 Millionen US-Dollar, womit der Zwei-Wochen-Gesamtbetrag bei rund 910 Millionen US-Dollar liegt und zwei Wochen in Folge Nettorückgaben zu verzeichnen waren. Die Bitcoin-ETF-Gruppe verzeichnete zuletzt Anfang Oktober eine positive Woche, als 241,09 Millionen US-Dollar zuflossen.

Die Gesamt-Nettovermögen der Bitcoin-ETF-Gruppe fielen von 110,77 Milliarden US-Dollar am 5. Oktober auf 104,29 Milliarden US-Dollar. Die kumulierten Nettozuflüsse seit dem Start sanken auf 56,88 Milliarden US-Dollar. Das wöchentliche Handelsvolumen blieb bei 10,11 Milliarden US-Dollar, es bewegt sich also weiterhin Geld in den Fonds, aber mehr fließt heraus als hinein.

Ethereum-ETFs verzeichnen im dritten Woche in Folge Abflüsse von 320 Millionen US-Dollar

Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten Nettoabflüsse von 319,97 Millionen US-Dollar, wobei an vier der fünf Handelstage Geld abfloss. Die einzige grüne Session gab es am Dienstag, den 13. Oktober, mit Zuflüssen von 24,84 Millionen US-Dollar. Alle übrigen Tage waren negativ, darunter ein Abfluss von 129,51 Millionen US-Dollar am Mittwoch.

Das Drei-Wochen-Bild ist für Ethereum-Produkte herausfordernd. Abflüsse von 138,02 Millionen, 542,07 Millionen und 319,97 Millionen US-Dollar summieren sich seit Ende September auf rund 1 Milliarde US-Dollar. Die Gesamt-Nettovermögen der Ethereum-ETFs fielen von 17,78 Milliarden US-Dollar Ende September auf 14,95 Milliarden US-Dollar, während die kumulierten Nettozuflüsse nun bei 12,94 Milliarden US-Dollar liegen. Ether-Fonds verzeichneten in den letzten 12 Handelssitzungen nur an einem einzigen Tag Zuflüsse.

Kann Bitcoin die wichtige Unterstützung trotz anhaltender ETF-Abflüsse halten?

Bitcoin notiert im Stundenchart bei rund 81.980 US-Dollar. Der Kurs erholte sich von einem jüngsten Tief bei etwa 79.800 US-Dollar, gibt nun jedoch von seinem letzten lokalen Hoch nach, und die Erholung kam bislang unterhalb der Widerstandszone von 82.800 bis 83.200 US-Dollar zum Stehen, wodurch die kurzfristige Aussicht neutral bis leicht bärisch bleibt.

Der Widerstand liegt bei 82.800 bis 83.200 US-Dollar, und BTC muss diese Zone zurückgewinnen, um eine stärkere Erholung aufzub. Die unmittelbare Unterstützung liegt bei 81.500 bis 81.800 US-Dollar; ein Halten könnte dem Kurs helfen, sich zu stabilisieren und einen erneuten Anstieg zu versuchen. Darunter fungiert die Zone von 80.000 bis 80.500 US-Dollar als wichtige Unterstützung, gefolgt vom jüngsten Tief bei etwa 79.800 US-Dollar.

ETF-Zuflüsse sind für den Kurs relevant. Wenn Krypto-ETFs weiterhin Abflüsse verzeichnen, verschwindet eine konstante Quelle von Spot-Käufen, und der Markt muss anderswo Nachfrage finden. Im im Ausleitung skizzierten Bullenfalls hält BTC 81.500 bis 81.800 US-Dollar und klettert zurück über 82.800 bis 83.200 US-Dollar, was den Weg Richtung 83.500 bis 84.000 US-Dollar öffnen würde. Im Bearishfall beschleunigt ein Verlust von 81.500 US-Dollar die Verkäufe und drückt den Kurs zurück in die Zone von 80.000 bis 80.500 US-Dollar, wobei das Tief bei 79.800 US-Dollar dann die zu verteidigende Marke wäre. Da beide Fondsgruppen mehrwöchige Abflussserien aufweisen, wird der nächste wöchentliche Zuflussbericht zeigen, ob sich die Rückgaben fortsetzen – eine dritte negative Woche in Folge für Bitcoin-Fonds und eine vierte für Ethereum – oder ob die Nachfrage über die Produkte zu stabilisieren beginnt.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Kryptowährungen und verwandte Anlageprodukte unterliegen erheblicher Volatilität und möglichen Kapitalverlusten. Anleger sollten eigenständige Recherchen anstellen und einen qualifizierten Finanzberater konsultieren, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.

Quelle: The Market Periodical