Die US-amerikanischen Krypto-Börsenfonds (ETFs) schlossen den Dienstag, den 13. Oktober, auf beiden Seiten des Marktes im Plus. Spot-Bitcoin-Fonds verzeichneten Nettozuflüsse von 175,62 Mio. $, während Spot-Ethereum-Produkte 24,84 Mio. $ hinzugewannen, wie Daten von SoSoValue zeigen.

Für Ethereum-Fonds markierte die Session den ersten Tag mit Nettozuflüssen in diesem Monat nach einer langen Reihe täglicher Abflüsse. Die gemeinsame Wende folgte auf eine schwierige Phase: In der Woche bis zum 9. Oktober verloren Bitcoin-ETFs 681,10 Mio. $, und Ethereum-ETFs gaben im selben Zeitraum 542,07 Mio. $ ab.

Beide Produktgruppen sind vergleichsweise neu: Die US-Spot-Bitcoin-ETFs begannen im Januar 2024 mit dem Handel, die Spot-Ethereum-Fonds folgten im Juli desselben Jahres und bieten traditionellen Anlegern einen regulierten Rahmen für direkte Krypto-Exposure über reguläre Brokerage-Konten.

Fidelitys FBTC führt 176 Millionen Dollar an Bitcoin-ETF-Zuflüssen an

Fidelitys FBTC trug die Hauptlast und zog rund 103 Mio. $ an – deutlich mehr als die Hälfte des Tagesgesamts von 175,62 Mio. $. Der Zufluss kehrte den Abfluss von 65,40 Mio. $ vom 12. Oktober um.

Fidelity ist einer der größten Vermögensverwalter der Welt und gehört zu den traditionellen Finanzunternehmen, die einen US-Spot-Bitcoin-ETF betreiben – ein Angebot, das seit dem Start Zuteilungen über die krypto-affine Anlegerbasis hinaus gezogen hat.

Die kumulativen Nettozuflüsse der Bitcoin-ETFs stehen nun bei 57,22 Mrd. $, das gesamte Nettovermögen bei 106,98 Mrd. $. Das Handelsvolumen der Produkte lag in der Session bei 1,65 Mrd. $.

Trotz der Gewinne am Dienstag bleibt das Nettovermögen unter dem Stand vom Beginn der vergangenen Woche: Am 5. Oktober hielten die Fonds 110,77 Mrd. $. Der schwächste Tag des Monats war der 7. Oktober, als 487,07 Mio. $ aus den Produkten abflossen – der größte Ein-Tages-Abfluss im Oktober für Bitcoin-Tracking-ETFs. In den ersten beiden Handelssessions der laufenden Woche verzeichneten Spot-Bitcoin-Fonds Nettozuflüsse von 110,22 Mio. $.

Grayscales Mini Trust die Ethereum-Wende an

Grayscales Ethereum Mini Trust, der unter dem Ticker ETH gehandelt wird, führte die Ethereum-Seite mit Zuflüssen von 16,73 Mio. $ an, etwa zwei Drittel des Tagesgesamts von 24,84 Mio. $. Die positive Notierung beendete eine Serie von acht aufeinanderfolgenden Abflustagen vom 1. bis zum 12. Oktober. Die höchsten Abflüsse gab es am 6. und 7. Oktober, als Ethereum-Fonds 201,89 Mio. $ bzw. 160,77 Mio. $ verloren.

Der Mini Trust ist die kostengünstigere Alternative zu Grayscales Ethereum Trust, eine Struktur, die der Emittent einführte, um bei den Gebieten mit Ether-Fonds anderer Vermögensverwalter konkurrieren zu können.

Ethereum-Produkte waren in diesem Monat die schwächere Seite des Krypto-ETF-Marktes. Die kumulativen Nettozuflüsse liegen bei 13,20 Mrd. $, gegenüber 13,84 Mrd. $ am 1. Oktober, während das gesamte Nettovermögen bei 15,83 Mrd. $ steht, verglichen mit 17,71 Mrd. $ zu Beginn des Monats. Das Wochenbild bleibt negativ: Ether-Fonds weisen für die laufende Woche einen Nettoabfluss von 60,56 Mio. $ aus, sodass eine grüne Session den Abfluss von 85,40 Mio. $ am Montag nicht ausgeglichen hat.

Erster gemeinsamer Zuflusstag im Oktober

Der Dienstag war die erste Session in diesem Monat, in der Bitcoin- und Ethereum-ETFs am selben Tag Zuflüsse verzeichneten, mit einem kombinierten Gesamtvolumen von rund 200,46 Mio. $. Bitcoin-Fonds hatten bereits an vier Tagen im Oktober positive Werte erzielt – am 1., 2., 6. und 9. Oktober –, während Ethereum-Produkte bis dahin keinen einzigen positiven Tag aufwiesen.

Die täglichen Flussdaten werden breit verfolgt, da sie direkt an die Aktivität in den zugrunde liegenden Coins gekoppelt sind: Werden ETF-Anteile geschaffen, kaufen die Emittenten Bitcoin oder Ether zur Unterlegung; bei der Rücknahme von Anteilen wird diese Exposure verkauft. Damit sind Netto-Schöpfungen und -Rücknahmen einer der klarsten öffentlichen Indikatoren für die Nachfrage nach den beiden größten Kryptowährungen über regulierte Fahrzeuge.

Ein Tag macht noch keinen Trend. Die Zu- und Abflüsse bei Bitcoin-ETFs haben sich in diesem Monat stark in beide Richtungen bewegt, mit acht von neun Sessions, die sich um mehr als 60 Mio. $ in jeweils eine Richtung bewegten. Ethereum-ETFs haben seit dem 1. Oktober nahezu 1,9 Mrd. $ an Nettovermögen verloren, und ein Zufluss von 24,84 Mio. $ verringert diese Lücke nur marginal. Die nächsten Sessions werden zeigen, ob die Käufer zurück sind oder ob der Dienstag nur eine Pause im Verkaufsdruck war.

BTC-Preisanalyse: Können ETF-Zuflüsse eine Erholung stützen?

Bitcoin notierte zum Zeitpunkt der Erstellung bei rund 83.263 $ im 1-Stunden-Chart BTC/USDT. Der Preis bewegte sich seit dem Abprallen von einem steilen Rückgang Richtung 80.393 $ seitwärts, und der kurzfristige Trend ist neutral bis leicht bärisch.

nächste Unterstützung liegt bei 82.500 $ bis 82.800 $. Darunter ist die Zone bei 81.000 $ bis 81.500 $ die nächste, gefolgt vom Swing-Tief bei 80.393 $. Nach oben sieht sich BTC einem unmittelbaren Widerstand bei 83.800 $–84.200 $ gegenüber; ein entscheidender Anstieg über 84.500 $ würde die kurzfristige Aussicht verbessern, mit 85.000 $ als nächstem Ziel.

In einem bullischen Szenario müsste BTC die Range von 84.000 $–84.200 $ bei stärkerem Volumen überwinden und darüber halten, was möglicherweise einen Anstieg auf 84500 $ und dann 85.000 $ auslösen könnte. In einem bärischen Szenario würde ein Rückgang unter 82.500 $, der sich nicht erholt, 81.500 $ wieder relevant machen, wobei 80.393 $ das Hauptkursziel auf der Unterseite ist.

Stetige Zuflüsse in Krypto-ETFs würden den Käufern etwas Rückenwind geben. Eine grüne Session ist ein Anfang, aber die Marktteilnehmer wollen sehen, dass sich die Zuflüsse wiederholen, bevor sie den Anstieg als nachhaltige Erholung bezeichnen.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Market Periodical.