Fidelitys Spot-Bitcoin-Fonds FBTC trug die Hauptlast der Abflüsse von 244,13 Millionen Dollar aus US-Bitcoin-ETFs am Donnerstag und verlor 197,09 Millionen Dollar in einer einzigen Sitzung, während Ether-Fonds den achten Handelstag in Folge Rückgänge verzeichneten.

Nettoflüsse — die tägliche Bilanz aus Fondsanteilschöpfungen und Rücknahmen — gelten als laufender Indikator für die Positionierung von Anlegern im Kryptobereich über diese regulierte Anlagevehikel, weshalb Serien dieser Länge auf große Aufmerksamkeit stoßen.

Bitcoin-Fonds verlieren 731,2 Millionen Dollar an zwei Sitzungen

Laut Berechnungen von Cryptopolitan auf Basis von SoSoValue-Daten entfielen auf FBTC allein rund 81 % des Nettoabflusses des Tages. Der Fonds weist weiterhin 10,52 Milliarden Dollar an kumulierten Nettozuflüssen aus und hält 14,55 Milliarden Dollar an Nettovermögen.

Die Sitzung am Mittwoch fiel noch schwerer aus. Nach Angaben von Cryptopolitan verzeichneten Bitcoin-Fonds an diesem Tag Abflüsse von 487,07 Millionen Dollar, den größten Ein Tages-Abfluss seit dem 25. Juni. BlackRocks IBIT führte die Abhebungen mit 207,7 Millionen Dollar an, bevor der Fonds am Donnerstag weitere 5,54 Millionen Dollar verlor. Ark und 21Shares' ARKB verloren 20,29 Millionen Dollar, Bitwises BITB 17,71 Millionen Dollar und Grayscales GBTC 8,20 Millionen Dollar.

Franklins EZBC war der einzige Fonds, der Käufer anzog, und kam auf 4,71 Millionen Dollar. Das gesamte Handelsvolumen über die Bitcoin-Fonds erreichte 3,18 Milliarden Dollar.

Das Nettovermögen der Gruppe sank von 110,68 Milliarden Dollar am Dienstag auf 104,91 Milliarden Dollar zum Handelsschluss am Donnerstag, ein Zwei-Sitzungen-Verlust von 731,2 Millionen Dollar. Die Abflüsse über fünf Tage belaufen sich auf 512,4 Millionen Dollar, womit der Oktober nach rund 409,7 Millionen Dollar im Minus liegt, nachdem in den ersten vier Sitzungen des Monats etwa 321,5 Millionen Dollar zugeflossen waren. Die kumulierten Nettozuflüsse seit dem Start der Fonds im Januar 2024 bleiben bei 57,09 Milliarden Dollar.

Bitcoin wechselte am Freitag bei rund 82.390 Dollar den Besitzer, 2,9 % niedriger als eine Woche zuvor.

Serienverluste der Ether-ETFs erreichen rund 641 Millionen Dollar

Die Ether-ETFs verloren am Donnerstag 72,54 Millionen Dollar. BlackRocks ETHA machte 71,12 Millionen Dollar dieses Betrags aus, während Grayscales ETHE 6,12 Millionen Dollar verlor. Rücknahmen trafen auch 21Shares' TETH und VanEcks ETHV. Fidelitys FETH bewegte sich in die Gegenrichtung und zog 5,50 Millionen Dollar an, ebenso wie Morgan Stanleys MSSE mit 1,32 Millionen Dollar.\nDie Serie begann mit einem Abfluss von 2,81 Millionen Dollar am 29. September. Acht aufeinanderfolgende Tage von Abhebungen summieren sich nun auf rund 641 Millionen Dollar, darunter 160,77 Millionen Dollar am Mittwoch und 201,89 Millionen Dollar am Dienstag. Cryptopolitan verfolgte die Serie über sechs Sitzungen, als die kumulierten Verluste bei etwa 408 Millionen Dollar lagen. Die Bilanz am Freitag zeigt, ob sich die Serie auf eine neunte Sitzung ausdehnt.

Die Ether-Fonds setzten 1,92 Milliarden Dollar um und halten 15,64 Milliarden Dollar an Nettovermögen, was 5,17 % der Marktkapitalisierung von Ether entspricht — ein Maß dafür, wie viel des Gesamtwerts des Assets nun in ETF-Vehikeln liegt. ETH fiel innerhalb von sieben Tagen um etwa 7,4 % auf rund 2.485 Dollar. Zählt man beide Assets zusammen, summieren sich die zweitägigen Abflüsse auf etwa 964,5 Millionen Dollar.

Alternative Fonds entwickeln sich unterschiedlich

Die XRP-ETFs widersetzten sich dem Trend und zogen 8,17 Millionen Dollar an — vollständig über Franklins XRPZ; die Gruppe hält 1,56 Milliarden Dollar. Bitwises NEAR-Fonds NRR, der in der vergangenen Woche aufgelegt wurde, zog 4,04 Millionen Dollar frisches Kapital an und bringt es damit auf 59,86 Millionen Dollar — etwa 1 % des Marktwerts von NEAR. Die Aufspaltung zeigt, dass die Nachfrage nach Krypto-Fonds nicht im Gleichschritt verläuft, sondern sich die Flüsse Asset für Asset unterscheiden.

Grayscales ZCSH verzeichnete 18,66 Millionen Dollar an Zcash-ETF-Abflüssen, womit noch 655,95 Millionen Dollar an Nettovermögen verbleiben. Die HYPE-Fonds verloren über 21Shares' THYP 9,70 Millionen Dollar. Die Solana-ETFs wiesen Abflüsse von 3,32 Millionen Dollar aus — ihr vierter Tag in Folge mit Abhebungen.

Die Renditen von Staatsanleihen und die Ölpreise sind gestiegen, und der Dollar hat sich gestärkt. Separat davon tritt am 16. Oktober ein thailändischer Regulierungsrahmen für in Bangkok gelistete Bitcoin- und Ether-Fonds in Kraft — ein kurzfristiger regulatorischer Meilenstein für Fonds außerhalb der USA.