Die US-Spot-Bitcoin-Börsennotierten Fonds (ETFs) verzeichneten am Montag, den 19. Oktober, Nettozuflüsse von 526,6 Millionen Dollar – ihr stärkster Einzeltag an Einlagen seit dem 22. September. BlackRocks IBIT trieb die Erholung an und nahm mehr Kapital auf, als der gesamte Markt netto gewann, während konkurrierende Fonds Abflüsse meldeten. Die Erholung der Fondszuflüsse stand im Kontrast zur Kursentwicklung von Bitcoin, die nahe 81.500 Dollar gedämpft blieb.

BlackRock dominiert die Zuflüsse, während konkurrierende Fonds Kapital verlieren

Daten von SoSoValue zeigten, dass BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) am Montag 665,2 Millionen Dollar anzog – sein größter Tageszufluss seit dem 7. Oktober 2025. Die Zahl überstieg den Gesamtnettogewinn des Marktes, da andere Emittenten in derselben Sitzung Kapital verloren.

IBIT ist seit dem Start der US-Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 zum größten Fonds der Kategorie herangewachsen, und die Aufteilung vom Montag veranschaulichte, wie konzentriert die Nachfrage sein kann: Die Nettogesamtsumme des Marktes war nur deshalb positiv, weil die Einlagen eines einzelnen Emittenten die Abflüsse seiner Mitbewerber übertrafen.

Fidelitys Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) verzeichnete Abflüsse von 83,6 Millionen Dollar, während Grayscales Bitcoin Trust (GBTC) 54,9 Millionen Dollar verlor – zusammen 138,5 Millionen Dollar an Abflüssen. Keiner der verbleibenden Spot-Fonds wies während der Montagssitzung Nettozuflüsse aus.

Die Nachfrage am Montag folgte auf ein stärkeres drittes Quartal für BlackRocks Digital-Asset-Geschäft. Die Krypto-ETF-Vermögenswerte des Unternehmens stiegen bis zum 30. September um 63 % auf 79,6 Milliarden Dollar, gestützt sowohl auf Kundeneinlagen als auch auf höhere Kryptowährungskurse, und der Manager meldete vierteljährliche Kunden Zuflüsse von 7,9 Milliarden Dollar.

Die Oktober-Verluste verringern sich nach Montags Erholung

Die frischen Zuflüsse folgten auf eine schwierige Phase für die Produkte. Die US-Spot-Bitcoin-ETFs verloren dem 12. und 16. Oktober insgesamt 228,6 Millionen Dollar, wobei Anleger am 14. Oktober 261,4 Millionen Dollar und am 16. Oktober weitere 82,4 Millionen Dollar abzogen, wie aus täglichen Zuflussdaten hervorgeht – ein Datensatz, der breit verfolgt wird, da Schöpfungen und Rückläufe dieser Fonds eine nahezu Echtzeit-Messgröße für die Spot-Bitcoin-Nachfrage über regulierte Maklerkanäle bieten.

Montags Gewinne verringerten die kumulierten Nettoabflüsse des Oktobers auf etwa 90,5 Millionen Dollar. Vor der Sitzung hatte das Monatsdefizit bei rund 617,2 Millionen Dollar gelegen. Das Gesamtvermögen der US-Spot-Bitcoin-Fonds erreichte etwa 105,5 Milliarden Dollar. Selbst nach der Erholung bleibt die Oktober-Bilanz leicht negativ, sodass die Endsumme des Monats davon abhängt, wie sich die folgenden Sitzungen entwickeln.

Die Nachfrage nach Bitcoin erstreckte sich auch über börsennotierte Produkte hinaus. Bei einem weiteren kürzlichen Kauf fügte Strategy zwischen dem 12. und 18. Oktober 267 BTC im Wert von 22,1 Millionen Dollar hinzu und erhöhte damit seinen gemeldeten Bestand nach der Transaktion auf 848.517 BTC. Das Unternehmen finanzierte den Kauf hauptsächlich durch den Verkauf seiner Stammaktien und setzte damit eine Akkumulationsstrategie fort, die es zum größten öffentlich gemeldeten institutionellen Bitcoin-Halter gemacht hat.

Ether-Fonds fallen, während der Bitcoin-Kurs stockt

Die Ethereum-Fonds schlugen am Montag einen anderen Weg ein. Die US-Spot-Ether-ETFs verloren 103,3 Millionen Dollar und verlängerten ihre Abfluss-Serie auf vier aufeinanderfolgende Handelstage. BlackRocks iShares Ethereum Trust (ETHA) trug 95,4 Millionen Dollar zum Tagessaldo bei, während Solana-Fonds Abflüsse von 6,7 Millionen Dollar verzeichneten. Damit blieb die Erholung vom Montag auf Bitcoin-Produkte beschränkt, während altcoin-bezogene Fonds weiterhin Kapital verloren.

Der Bitcoin-Kkurs zeigte wenig Nachhaltigkeit. Das Asset erreichte während des Montagshandels 83.117 Dollar, beendete die Sitzung jedoch nahe 81.924 Dollar, wie Daten von Investing.com zeigten. Eine separate Bitcoin-Preisanalyse konzentrierte sich auf die Unterstützung von 80.000 Dollar, während Händler einschätzten, ob der Markt die aktuellen Niveaus halten könnte. Bis Dienstag notierte Bitcoin nahe 81.500 Dollar.

Die Montagssitzung brachte somit die stärkste ETF-Nachfrage seit fast einem Monat, doch die Zuflüsse gingen mit begrenzten Kursgewinnen statt mit einem nachhaltigen Anstieg einher – und hinterließen die offene Frage, warum die Spotpreise noch nicht entsprechend reagiert haben. Da die Oktober-Bilanz der Fonds weiterhin leicht negativ ist und 80.000 Dollar die von Analysten beobachtete Unterstützung darstellt, werden die kommenden täglichen Zuflussdaten zeigen, ob sich die Erholung fortsetzt.