Die US-Spot-Crypto-Börsengehandelten Fonds (ETFs) teilten sich am 20. Oktober nach Asset-Klassen auf: Bitcoin-Fonds zogen Zuflüsse von 23,16 Mio. $ an, während Ethereum-Fonds 26,13 Mio. $ verloren und damit ihre Abfluss-Serie auf fünf aufeinanderfolgende Sitzungen ausdehnten.

Laut Daten von SoSoValue beliefen sich die Bitcoin-ETF-Zuflüsse zwischen dem 19. und 20. Oktober auf insgesamt 549,76 Mio. $. Die Ethereum-Fonds hatten jedoch seit Beginn des Oktober bereits rund 1,08 Mrd. $ verloren. Die Auseinanderentwicklung folgte auf zwei Wochen erheblicher Abflüsse in beiden Märkten, und Bitcoin näherte sich anschließend am 21. Oktober der Marke von 85.000 $, was die Aufmerksamkeit auf seine Erholung zurücklenkte. Spot-ETFs halten die zugrunde liegenden Kryptowährungen direkt, weshalb die täglichen Netto-Flusswerte häufig als Indikator für die direkte Anlegernachfrage betrachtet werden – im Gegensatz zu gehebelten oder derivativesbasierten Exposures.

BlackRock führt die Bitcoin-Zuflüsse an

Die Zahl vom 20. Oktober wirkt im Vergleich zur vorherigen Sitzung bescheiden. Am 19. Oktober nahmen Bitcoin-ETFs 526,60 Mio. $ auf, ihre größte Tageseinnahme des Monats. Die Fortsetzung am Dienstag fiel deutlich schwächer aus, hielt die Serie jedoch positiv und erhöhte die Wochen-Zuflüsse nach nur zwei Handelstagen auf 549,76 Mio. $.

BlackRock leistete erneut die Hauptarbeit. Sein Fonds nahm am Tag 29,87 Mio. $ auf, was bedeutet, dass der Rest der Bitcoin-ETF-Gruppe zusammen einen Nettoabfluss von rund 6,7 Mio. $ verzeichnete.

Die kumulierten Nettozuflüsse der Spot-Bitcoin-ETFs liegen nun bei 57,43 Mrd. $, das gesamte Nettovermögen bei 106,28 Mrd. $.

Ethereum-ETFs dehnen Abfluss-Serie auf fünf Sitzungen aus

Die Ethereum-ETFs verzeichneten am 20. Oktober einentoabfluss von 26,13 Mio. $, ihre fünfte Verlustsitzung in Folge. Über diese fünf Tage zogen die Anleger rund 388,8 Mio. $ aus den Produkten ab.

Ethereum war in diesem Monat der schwächste Bereich des US-Crypto-ETF-Marktes. Die Fonds verzeichneten in jeder der letzten vier Wochen Abflüsse, darunter 542,07 Mio. $ in der Woche bis zum 9. Oktober und 319,97 Mio. $ in der Woche bis zum 16. Oktober.

Das gesamte Nettovermögen sank auf 14,98 Mrd. $, von 17,71 Mrd. $ am 1. Oktober. Die kumulierten Nettozuflüsse rutschten auf 12,81 Mrd. $ ab, und der Handelswert lag am Tag bei 624,58 Mio. $. Ein Teil der Lücke zwischen den kumulierten Gesamtwerten der beiden Produkte lässt sich durch den Startzeitpunkt erklären: Die US-Spot-Bitcoin-ETFs begannen im Januar 2024 zu handeln, die Spot-Ethereum-ETFs folgten im Juli desselben Jahres.

Bitcoin-Preisanalyse: Können ETF-Zuflüsse die Erholung ausweiten?

Bitcoin notiert im Wochenchart nahe 83.454 $, nachdem er sich von der Zone 60.000 $–65.000 $ erholt hat. Die Erholung hat den Preis wieder über 80.000 $ gedrückt, doch BTC liegt weiterhin deutlich unter seinem Hoch von 2025 bei rund 126.200 $.

Das nächste Hindernis ist die Zone 85.000 $–90.000 $, wobei ein engeres Band zwischen 83.400 $ und 84.400 $ als erster Widerstand wirkt. Auf der Abwärtsseite müssen Käufer 78.000 $–80.000 $ verteidigen. Ein Bruch unterhalb dieses Bereichs könnte 75.000 $ und dann die Swing-Tiefs von 60.000 $–65.000 $ wieder relevant machen.

Die wöchentlichen RSI-Werte liegen bei 64,07, 60,27 und 53,36, was auf eine zunehmende Kaufkraft ohne Erreichen des überkauften Niveaus von 70 hindeutet. Die MACD-Linie liegt über ihrer Signallinie, und das Histogramm ist positiv.

Hier werden die Zuflüsse in Crypto-ETFs relevant. Eine stetige Spot-Nachfrage dieser Fonds würde der Rallye ein solideres Fundament geben als wettbewerbsbasierte Futures-Positionen.

Bitcoin nähert sich 85.000 $, während sich die Erholung fortsetzt

Bitcoin zog während des Handels am 21. Oktober an, da Käufer die Erholung ausbauten. Investing.com verzeichnete einen Schlusskurs von rund 84.696 $, ein Anstieg von etwa 2 % in der Sitzung. Die Kryptowährung erreichte ein Intraday-Hoch von etwa 84.863 $ und näherte sich dem psychologischen Widerstand bei 85.000 $ – ein Niveau, das auch nahe den jüngsten Oktober-Hochs.

Bitcoin hatte zuvor am 7. Oktober über 85.500 $ gehandelt, bevor er zurückfiel. Eine nachhaltige Erholung über 85.000 $–85.500 $ könnte 90.000 $ in den Fokus rücken, wobei der Preis zunächst Unterstützung oberhalb des Widerstandsbereichs aufbauen müsste.

Auf der Abwärtsseite bietet der Bereich um 83.000 $ nach dem jüngsten Handel eine erste Referenz. Eine weitere Schwäche könnte 80.000 $ freigeben, nahe des Intraday-Tiefs vom 15. Oktober. Die ursprünglichen wöchentlichen RSI- und MACD-Werte bleiben ohne das zugrunde liegende Coinank-Chart unbestätigt.

Können ETF-Flüsse Bitcoins nächsten Schritt unterstützen?

Die jüngste Divergenz bei den Crypto-ETF-Flüssen unterstreicht die unterschiedlichen Anlegernachfragen nach Bitcoin- und Ethereum-Produkten. Zwei positive Bitcoin-Sitzungen begründen jedoch noch keinen nachhaltigen Akkumulationstrend. Die kumulierten Bitcoin-ETF-Flüsse im Oktober blieben bis zum 20. Oktober negativ, trotz der jüngsten wöchentlichen Erholung, während die Ethereum-Fonds mit monatlichen Abflüssen von über 1 Mrd. $ stärker belastet waren.

Weitere Bitcoin-ETF-Zuflüsse könnten die Erholung stärken, zusammen mit anhaltendem Spot-Markt-Kaufdruck. Ein Wochenschluss über 85.500 $ würde das Argument für einen Test von 90.000 $ untermauern. Umgekehrt könnten schwächere Fonds-Nachfrage und ein Rückgang unter 80.000 $ 78.000 $ freigeben, und eine weitere Abwärtsbewegung würde zusätzliche Bestätigung erfordern, bevor niedrigere Kursziele relevant werden.

Die nächsten abgeschlossenen ETF-Sitzungen werden zeigen, ob Bitcoins erneute Nachfrage anhält.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Kryptowährungspreise sind hochvolatil, und Anleger sind potenziellen Kapitalverlusten ausgesetzt. Leser sollten eigenständige Recherchen anstellen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.