Bitcoin fällt unter 64.000 US-Dollar, da Anleiherenditen und Erwartungen an Fed-Zinserhöhungen BTC belasten
Wichtige Erkenntnisse
- •Bitcoin fiel am Freitag um mehr als 1,6%, nachdem sich der Verkaufsdruck nach der Eröffnung der Wall Street beschleunigt hatte und BTC/USD in Richtung der Marke von 64.000 US-Dollar drückte.
- •Steigende Renditen von US-Staatsanleihen, insbesondere die zweijährige Rendite bei 4.31%, wurden von Analysten als ein Haupttreiber des breiteren Abverkaufs bei Risikoanlagen genannt.
- •Daten des CME FedWatch zeigten, dass die Märkte erwarten, dass die Fed die Zinsen in der kommenden Woche unverändert lässt, während sie für September eine Erhöhung um 0.25% einpreisen.
- •Krypto-Trader beobachteten große Schichten von Kaufliquidität auf Binance, die einige als wiederkehrendes Muster eines „Plunge Protection Team“ beschrieben, das bereits früher im Jahr zu sehen war.
- •Analyst Rekt Capital stellte fest, dass Bitcoins Abweisung am 50-Monats-EMA bei 65.950 US-Dollar weiterhin dem Kursverhalten aus dem Bärenmarkt 2022 ähnelt.
Bitcoin (BTC) fiel am Freitag um mehr als 1,6%, wobei sich die jüngste Kurskorrektur nach der Eröffnung der Wall Street beschleunigte und BTC/USD auf die Marke von 64.000 US-Dollar zusteuerte.
Der Rückgang erfolgte, während mehrere makroökonomische Belastungsfaktoren auf Risikoanlagen drückten. Steigende US-Anleiherenditen stützten eine restriktivere Verschiebung der Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve, während Krypto-Marktanalysten auf Orderbuch-Aktivitäten auf Binance verwiesen, die sie als Rückkehr eines Bitcoin-„Plunge Protection Team“ beschrieben. Höhere Renditen können die Finanzierungsbedingungen verschärfen und spekulative Anlagen im Vergleich zu verzinslichen Alternativen weniger attraktiv machen, wodurch Bitcoin in Phasen schwacher Risikobereitschaft stärker gegenüber Veränderungen der Zinserwartungen exponiert ist.
US-Anleiherenditen steigen, während Analysten Druck auf Risikoanlagen sehen
Daten von TradingView zeigten, dass sich BTC/USD der Marke von 64.000 US-Dollar näherte, während Käufer Mühe hatten, die jüngsten Gewinne zu verteidigen. Geopolitische Spannungen und breitere makroökonomische Gegenwinde erhöhten den Druck auf die Kryptomärkte, da die Nachfrage nach Risikoanlagen nachließ.
Das Handelsunternehmen Mosaic Asset Company erklärte, steigende Renditen von US-Staatsanleihen seien ein zentraler Treiber des Abverkaufs gewesen.
„Massive moves are underway across the yield curve despite a weaker than expected consumer inflation report,“ schrieb Mosaic unter Verweis auf den jüngsten Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (CPI).
Mosaic zufolge war die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen besonders wichtig, da sie in engem Zusammenhang mit den Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve steht. Das Unternehmen erklärte, Risikoanlagen würden belastet, da die Märkte die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen einpreisten.
„The 2-year yield that tends to lead fed funds is now at 4.31% and sits well above the Federal Reserve’s target range,“ fügte Mosaic hinzu.
Die neuesten Daten des FedWatch Tool der CME Group zeigten, dass die Märkte weiterhin erwarteten, dass die Federal Reserve die Zinsen in der kommenden Woche unverändert lässt. Zugleich preisten Händler für September eine Zinserhöhung um 0.25% ein, eine von zwei erwarteten Erhöhungen bis Ende 2026. Die FedWatch-Wahrscheinlichkeiten werden aus Futures-Preisen abgeleitet und gelten daher als Echtzeitindikator für Markterwartungen, nicht als Aussage zur Fed-Politik.
Mosaic sagte, diese Erwartungen würden „placing downward pressure on stock indexes.“
Trader verweisen auf Binance-Orderbuchaktivität nahe Bitcoin-Tiefs
Bei der laufenden Marktbeobachtung sagte der Krypto-Trader Killa, Bitcoin wiederhole ein vertrautes kurzfristiges Handelsmuster.
„Textbook setup on $BTC. Seen this occur numerous times,“ sagte Killa auf X und verwies auf einen Beitrag von Anfang Juni, in dem der Trader ein von ihm so genanntes „Plunge Protection Team“ auf Binance, der größten Kryptobörse, identifiziert hatte.
X post: https://x.com/KillaXBT/status/2080625017193156875
Ein mit dem Beitrag geteiltes Chart zeigte Schichten von Kaufliquidität unterhalb des Spotpreises. Die Analyse deutete darauf hin, dass die Eigentümer dieser Orders möglicherweise nicht beabsichtigten, dass die Positionen ausgeführt werden. Da Binance ein wichtiger Handelsplatz für Bitcoin-Spot- und Derivatehandel ist, wird sichtbare Liquidität rund um wichtige Marken von kurzfristig orientierten Tradern genau beobachtet, auch wenn sich Orderbuchbedingungen schnell ändern können.
Auch der Analyse-Account Wealthmanager richtete den Fokus auf die Marke von 64.000 US-Dollar und warnte, dass ein Bruch darunter die Marktstruktur auf niedrigen Zeitebenen „invalidate“ würde.
X post: https://x.com/Wealthmanager/status/2080642643600503003
Der Trader und Analyst Rekt Capital bekräftigte unterdessen die Ansicht, dass BTC/USD weiterhin das Verhalten aus dem Bärenmarkt 2022 widerspiegele, wobei die Kursentwicklung am exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) über 50 Monate bei 65.950 US-Dollar abgewiesen wurde.
„Bitcoin hasn’t really offered any evidence to the contrary. Still following 2022 historical tendencies,“ fasste Rekt Capital zusammen.
X post: https://x.com/rektcapital/status/2080627848721698825