Bitcoin (BTC) baute seine Verluste zur Wall-Street-Eröffnung am Mittwoch aus, da die Ölpreise im Zuge von Schlagzeilen über einen US-Iran-Krieg stiegen und die US-Aktienmärkte von ihren Allzeithochs zurückkamen. Die größte Kryptowährung fiel bei Bitstamp auf 82.734 $ und markierte damit ihren niedrigsten gehandelten Stand in diesem Oktober, während die Renditen US-amerikanischer Anleihen auf neue 24-Jahres-Hochs sprangen und Brent-Rohöl nach iranischen Äußerungen zu Lieferungen durch die Straße von Hormuz auf 102 $ pro Barrel stieg. Die Onchain-Analyse warnt derweil vor schwacher Bitcoin-Nachfrage sowohl auf den Spot- als auch auf den Derivatemärkten.

Anleiherenditen erreichen neues 24-Jahres-Hoch angesichts iranischen Ölembargos

Daten von TradingView zeigten, dass BTC/USD unter 83.000 $ rutschte und neue Monatstiefs markierte. Die Abwärtsbewegung erfolgte, während makroökonomische Belastungen auf den traditionellen Märkten wieder in den Vordergrund traten.

Gemischte Signale über den Ölverkehr durch die Straße von Hormuz trieben Brent-Rohöl an diesem Tag auf 102 $ pro Barrel, während WTI-Rohöl 91 $ erreichte. Die Meerenge ist eine der weltweit wichtigsten Seehandelsrouten für Öl, und ihr Status wird von Energiehändlern genau verfolgt, da Störungen dort sich in der Regel schnell in die globalen Rohöl-Benchmarks übertragen.

Ein Berater des Kommandeurs der Iranischen Revolutionsgarde, von Reuters zitiert, warnte an diesem Tag vor einer Unterbindung des Verkehrs, den der Iran als „illegal eingestuft“ hatte.

„Die Straße von Hormuz ist geschlossen, und die Streitkräfte der Islamischen Republik Iran haben die volle Kontrolle darüber. Diese Situation wird andauern, bis die legitimen Forderungen des Irans erfüllt sind“, erklärte er.

Die Renditen US-amerikanischer Anleihen, die sehr empfindlich auf Sorgen um Inflation und staatliche Schuldenlasten weltweit reagieren, schlugen mit neuen 24-Jahres-Hochs aus. Die Zehnjahres- und Dreißigjahresrenditen erreichten 5,36 bzw. 5,73 %. Benchmark-Renditen in diesen Laufzeiten verankern die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft, und Bewegungen dieser Art werden über alle Anlageklassen hinweg beobachtet, da sie den Hintergrund bilden, vor dem Risikopositionen von Aktien bis hin zu Kryptowährungen gehandelt werden.

Gleichzeitig gingen die US-Aktienmärkte nach dem Erreichen neuer Allzeithochs am Dienstag nach unten. Der S&P 500 handelte am Tag 0,6 % niedriger bei 7.773 Punkten.

Muhammad Qubbaj, Co-Head of North America Interest Rate Product Sales and Trading bei Goldman Sachs FICC and Equities, sagte voraus, dass die Renditen „angesichts erhöhter Energiepreise und gedämpfter Nachfrage institutioneller Anleger voraussichtlich unter anhaltendem Druck stehen“ würden, wie am Dienstag berichtet. In einem Webinar prognostizierte er, dass steigende Ölpreise „voraussichtlich der entscheidende Faktor für langfristige Zinssätze“ sein würden.

Schwache Bitcoin-Nachfrage, während das Aufwärtsmomentum verblasst

Da Bitcoin weiterhin nicht in der Lage war, die Ask-Liquidität von rund 87.000 $ über dem Kurs zu durchbrechen, warnte die Analyse vor nachlassender Nachfrage auf den Spot- und Derivatemärkten. Das Open Interest — der Gesamtwert offener Futures-Kontrakte — ist einStandardindikator für die gehebelte Marktteilnahme, und ein sinkender Wert bedeutet, dass Kontrakte schneller geschlossen werden als neue eröffnet werden.

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„Seit dem 22. September hat sich Bitcoin auf einem ähnlichen Preisniveau gehalten, während das Bitcoin Open Interest um fast 10 % gesunken ist, von rund 28,8 Mrd. $ auf 26,0 Mrd. $“, berichtete die Onchain-Analyseplattform CryptoQuant am Mittwoch. „Das deutet darauf hin, dass Futures-Händler angesichts gedämpfter Spot-Nachfrage auch nur eine begrenzte Bereitschaft gezeigt haben, zusätzliches Risiko einzugehen.“

Die Bewegung auf 83.000 $ hob die Unterstützung auf, die zuvor Bitcoins 21-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 83.850 $ geboten hatte. CryptoQuant fügte hinzu, dass auf höheren Zeithorizonten 69.500 $ als durchschnittliche Einstandsbasis der Bitcoin-Kurzeithalter — Einheiten, die eine bestimmte Zuteilung bis zu sechs Monate ohne Verkauf halten — beachtenswert ist. Einstandsbasis-Levels dieser Art geben ungefähr den Preis wieder, zu dem neuere Käufer ihre Coins erworben haben, und werden von Onchain-Analysten häufig als Referenzpunkte herangezogen, wenn das Halterverhalten während Kursrücksetzern bewertet wird. Mit Brent-Rohöl über 100 $ pro Barrel, US-Renditen auf Höchstständen mehrerer Jahrznte und der Ask-Zone bei 87.000 $, die den Spotkurs weiter begrenzt, bildeten diese Onchain-Marken zusammen mit den Schlagzeilen zum Schiffsverkehr in Hormuz die unmittelbare Checkliste für Marktbeobachter.