Bitcoin konsolidiert nahe der jüngsten Tiefstände, während hawkish Neubewertung der Fed auf den Kryptomarkt drückt
Wichtige Erkenntnisse
- •Fed-Gouverneur Waller sagte, er unterstütze eine Zinserhöhung im Dezember unabhängig von den Inflationsdaten, und brachte eine größere Bewegung von 50 Basispunkten ins Spiel, falls die Inflation höher als erwartet ausfällt.
- •Ein höher als erwarteter US-CPI-Bericht und die offene Haltung von Fed-Offizieller Hammack für eine größere Erhöhung stiegen ließen die eingeschätzte Wahrscheinlichkeit einer 50-Basispunkte-Erhöhung, die Händler derzeit mit 12% bewerten.
- •Die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran stecken in einer Sackgasse: US-Vizepräsident Vance soll direkte Gespräche erwägen, während hochrangige iranische Beamte glauben, dass Washington weitere Militanschläge oder strikteren Wirtschaftsdruck vorbereitet.
- •Im Tageschart nähert sich Bitcoin einer wichtigen Aufwärtstrendlinie, wo Käufer auf eine Rally Richtung 98.000 abzielen, während Verkäufer einen Bruch Richtung 67.000 anvisieren.
- •Anstehende Veröffentlichungen zu US-Erstanträgen und PPI liefern frische Arbeitsmarkt- und Produzentenpreisdaten vor der Fed-Entscheidung im Dezember.
Bitcoin konsolidiert überwiegend nahe der jüngsten Tiefstände, da eine hawkish Neubewertung der Federal Reserve-Erwartungen – ausgelöst durch die Äußerungen von Fed-Gouverneur Waller und einen höher als erwarteten US-CPI-Wert – auf den Kryptomarkt lastete. Erwartungen an die Fed-Politik gehören zu den am genauesten beobachteten Makro-Treibern für Kryptowährungen, die als Risikoasset gehandelt werden und empfindlich auf Verschiebungen im projizierten Zinspfad reagieren.
Zur Erinnerung: Waller sagte, er unterstütze eine Zinserhöhung im Dezember unabhängig von den Inflationsdaten, und ging weiter, indem er die Möglichkeit einer größeren Bewegung von 50 Basispunkten aufwarf, falls die Inflation höher als erwartet ausfällt. Der anschließende US-CPI-Bericht lag tatsächlich über den Erwartungen und erhöhte die eingeschätzten Wahrscheinlichkeiten einer Erhöhung um 50 Basispunkte. Im Anschluss an die Veröffentlichung ließ auch Fed-Offizielle Hammack die Tür für eine größere Zinserhöhung offen.
Händler preisen derzeit nur eine Wahrscheinlichkeit von 12% für eine Erhöhung um 50 Basispunkte ein, doch diese Quoten könnten weiter steigen, wenn sich mehr Fed-Offizielle diese Möglichkeit zu eigen machen oder sich nicht dagegen aussprechen. Der Unterschied zwischen einem Schritt um 25 und einem um 50 Basispunkte ist relevant dafür, wie schnell die Politik strafft wird, weshalb Händler im Vorfeld der Dezember-Entscheidung sowohl die Richtung als auch das Ausmaß der erwarteten Bewegung verfolgen.
Unterdessen stecken die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran in einer Sackgasse. Der Wall Street Journal (WSJ) berichtete, dass US-Vizepräsident Vance direkte Gespräche mit einem hochrangigen iranischen Sicherheitsbeamten in Erwägung zieht, um den Konflikt zu beenden. Anderen Berichten zufolge glauben hochrangige iranische Beamte jedoch, dass Washington entweder weitere Militanschläge oder einen strikteren wirtschaftlichen Druck vorbereitet, um eine Reaktion aus Teheran zu provozieren. Zwischen beiden Seiten besteht offensichtlich noch erhebliches Misstrauen, was die Auffassung stärkt, dass ein diplomatischer Durchbruch möglicherweise nicht so nah ist, wie der Markt erwartet hatte. Für Händler fügt der Konflikt eine Ebene geopolitischer Unsicherheit über dem geldpolitischen Bild hinzu, wobei jede Entspannung eine Risikquelle beseitigt und jede Eskalation eine weitere hinzufügt.
Mit Blick nach vorn dürfte Bitcoin laut der Analyse angesichts des negativen Makroumfelds unter Druck bleiben, wenngleich ein dovisheres Auftreten eines Fed-Sprechers oder ein Durchbruch in den US-Iran-Verhandlungen eine Erholungsrally auslösen könnte.
Bitcoin Technische Analyse – Tageschart
Im Tageschart nähert sich Bitcoin der wichtigsten Aufwärtstrendlinie. Erreicht der Preis diese Linie, ist zu erwarten, dass Käufer sich auf die Trendlinie stützen, mit definiertem Risiko darunter, um sich für eine Rally Richtung 98.000 zu positionieren, wobei die Abwärtstrendlinie als erstes Ziel gilt. Verkäufer hingegen wollen sehen, dass der Preis tiefer bricht, um ihre Short-Positionen Richtung 67.000 auszubauen.
Bitcoin Technische Analyse – 4-Stunden-Chart
Im 4-Stunden-Chart handelt der Preis innerhalb eines kleinen fallenden Kanals. Verkäufer dürften sich weiterhin an der oberen Trendlinie orientieren, mit definiertem Risiko darüber, um weiter auf einen Bruch unter die wichtigste Aufwärtstrendlinie zu zielen. Käufer dagegen suchen einen Ausbruch nach oben, um sich für eine Korrektur bis zur wichtigsten Abwärtstrendlinie zu positionieren.
Bitcoin Technische Analyse – 1-Stunden-Chart
Im 1-Stunden-Chart gibt es über das Gesamtbild hinaus wenig hinzuzufügen: Verkäufer haben um die obere Kanalgrenze ein besseres Chance-Risiko-Profil, während Käufer auf einen Ausbruch oder eine Abweisung rund um die wichtigste Aufwärtstrendlinie achten. Die roten Linien im Chart markieren die durchschnittliche Tagesspanne für heute.
Kommende Katalysatoren
Heute stehen die neuesten US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe an, und morgen schließt sich die Handelswoche mit der Veröffentlichung der US-PPI-Daten. Die Erstanträge liefern eine zeitnahe Einschätzung des Arbeitsmarktes – ein wichtiger Faktor für die Politikentscheidungen der Fed –, während der PPI die Inflation auf Erzeugerebene abbildet und den Märkten einen weiteren Datenpunkt zu den Preisentwicklungen liefert, die die jüngste hawkish Neubewertung angetrieben haben.
