Bitcoin (BTC) notiert unter 64.000 Dollar, da steigende Ölpreise und die Ungewissheit um die US-Iran-Verhandlungen risikoanfällige Anlagen unter Druck setzen. Die nach Marktkapitalisierung größte Kryptowährung wurde am Dienstag bei etwa 63.916 Dollar gehandelt, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung 1,44 % verloren hatte, wobei nachlassende institutionelle Nachfrage die bärische Stimmung verstärkte. Im Laufe des Jahres 2024 bewegte sich Bitcoin im Einklang mit den breiteren Risikoanlagen, wobei sein Preis eine erhöhte Sensibilität gegenüber Veränderungen der Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve und geopolitischen Entwicklungen zeigte.

US-Iran-Patt treibt Ölpreise nach oben

Die diplomatischen Bemühungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran scheinen ins Stocken geraten zu sein, wobei die Verhandlungen über ein potenzielles Friedensabkommen und die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz eine Sackgasse erreicht haben. Laut Reuters reagierte US-Präsident Donald Trump am Montag auf Irans Bedingungen für ein Friedensabkommen mit zusätzlichen Forderungen, darunter Entschädigungen für Personen, die in Kriegen, Angriffen und Protesten getötet wurden.

Die eskalierende Rhetorik droht, die diplomatischen Fortschritte zu erschweren und die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz zu verzögern – einen kritischen Korridor für globale Energietransporte, durch den etwa ein Fünftel des weltweiten täglichen Ölverbrauchs fließt. Befürchtungen einer anhaltenden Störung haben die Ölpreise nach oben getrieben und risikoanfällige Anlagen wie Bitcoin unter Abwärtsdruck gesetzt.

Ein anhaltender Anstieg der Energiepreise könnte die Produktions- und Transportkosten erhöhen und inflationäre Drucke neu entfachen. Höhere Inflation könnte der Federal Reserve wiederum zusätzliche Rechtfertigung bieten, an einer restriktiven Geldpolitik festzuhalten oder die Zinsen weiter zu erhöhen.

Die Markterwartungen für eine weitere Zinserhöhung haben im Einklang mit der Öl-Rallye zugenommen. Das CME FedWatch Tool zeigt, dass Marktteilnehmer die Wahrscheinlichkeit für eine Leitzinserhöhung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung der Federal Reserve nun auf 51,3 % beziffern, gegenüber 44,1 % am Freitag. Höhere Zinssätze dämpfen typischerweise die Nachfrage nach spekulativen Anlagen, indem sie die Kreditkosten erhöhen und verzinsliche Instrumente attraktiver machen. Im Laufe des Jahres 2024 ist Bitcoin in Phasen, in denen sich die Zinserhöhungs-Erwartungen verfestigten, wiederholt zurückgefallen, was seine Sensibilität gegenüber den Kapitalkosten unterstreicht.

ETF-Abflüsse beenden fünftägige Zuflussserie

Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin zeigte zu Wochenbeginn Abkühlungserscheinungen. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Montag Nettoabflüsse in Höhe von 144,67 Millionen Dollar, wie SoSoValue meldete, und beendeten damit eine fünf Tage andauernde Serie aufeinanderfolgender Nettozuflüsse.

ETF-Flüsse werden weithin als Barometer für die Nachfrage institutioneller und traditioneller Marktanleger beobachtet. Seit ihrer Genehmigung durch die SEC im Januar 2024 sind Spot-Bitcoin-ETFs zu einem primären Vehikel für die institutionelle und private Exposition gegenüber BTC geworden, wodurch tägliche Flussdaten zu einem genau beobachteten Signal für Stimmungswechsel geworden sind. Anhaltende Zuflüsse stützen den Bitcoin-Preis in der Regel durch Käufe am Spotmarkt, während anhaltende Abflüsse den Verkaufsdruck verschärfen können.

Ein einzelner Tag von Abflüssen signalisiert nicht zwangsläufig einen breiteren Trend. Fortgesetzte Abflüsse im Laufe der Woche könnten jedoch Bitcoins Korrektur vertiefen und das Anlegervertrauen weiter erschüttern. Marktteilnehmer beobachten außerdem, ob die ETF-Flussmuster mit den bevorstehenden Veröffentlichungen von Inflationsdaten korrelieren, die die Erwartungen an die September-Entscheidung der Fed zusätzlich prägen könnten.

Technisches Bild: Bitcoin unter wichtigen gleitenden Durchschnitten

Die kurzfristige technische Struktur von Bitcoin bleibt bärisch, da die Kryptowährung unter einem Cluster signifikanter Exponentieller Gleitender Durchschnitte (EMAs) notiert. Der 50-Tage-EMA bei 64.625 Dollar bildet den nächstgelegenen Widerstand von oben. Darüber hinaus stellen der 100-Tage-EMA bei 66.795 Dollar und der 200-Tage-EMA bei 72.045 Dollar zusätzliche Barrieren dar. Da alle drei Durchschnitte über dem aktuellen Preis liegen, steht BTC bei jedem Erholungsversuch vor erheblichem Widerstand.

Momentumindikatoren bestätigen den Mangel an Kaufüberzeugung. Der Relative Strength Index (RSI) notiert bei etwa 48, knapp unter seinem neutralen Mittelpunkt von 50. Inzwischen verharrt die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie marginal unter null und in unmittelbarer Nähe zu ihrer Signallinie, was schwaches und weitgehend richtungsloses Momentum widerspiegelt, rather als eine bestätigte bullische Umkehr.

Auf der Oberseite müsste Bitcoin den 50-Tage-EMA bei 64.625 Dollar zurückerobern, um seine kurzfristige Aussicht zu verbessern. Ein anhaltender Ausbruch über diesen Schwellenwert könnte den Weg in Richtung des 100-Tage-EMA bei 66.795 Dollar ebnen. Weitere Gewinne würden den 200-Tage-EMA bei 72.045 Dollar und den breiteren horizontalen Widerstand bei 75.719 Dollar in den Fokus rücken.

Auf der Unterseite befindet sich die unmittelbare Unterstützung bei 62.345 Dollar. Sollten geopolitische und makroökonomische Gegenwinde anhalten, könnten Käufer versuchen, diese Zone zu verteidigen. Ein entscheidender Tageschluss unter 62.345 Dollar würde jedoch die bärische Aussicht verstärken und einen tieferen Rücksetzer in Richtung des Jahrestiefs von 57.800 Dollar, das am 1. Juli erreicht wurde, auslösen könnten.