Morning Minute ist ein täglicher Newsletter von Tyler Warner. Die Analysen und Meinungen geben ausschließlich seine persönliche Auffassung wieder und spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten von Decrypt wider.

Bitcoin büßt Wahlgewinne ein, während KI-Aktien einbrechen

Am Mittwoch bewerteten die Märkte die Aussicht auf einen demokratischen Kongress als positive Nachricht. US-Aktien verzeichneten ihre beste Sitzung seit drei Monaten, Bitcoin kletterte wieder über 80.800 USD, und Trump schrieb auf Truth Social, der Markt habe „soeben ein weiteres Rekordhoch erreicht", die 401(k)-Altersvorsorgekonten seien „durch die Decke geschossen".

Am Donnerstag drehten die Märkte den Kurs. Der S&P 500 fiel um 4,36 %, seine schlechteste Sitzung seit den Liberation-Day-Zöllen im April 2025. Der Nasdaq gab um 5,52 % nach und schloss in der Korrekturzone, mehr als 10 % unter seinem Rekord vom Vormonat. Der Dow verlor 1.833 Punkte.

Die stärksten Verluste konzentrierten sich auf Halbleiter- und KI-Aktien. Der iShares Semiconductor ETF fiel um mehr als 12 %, sein schlechtester Tag seit März 2020. Micron verlor 17,5 %, AMD 17,3 %, Marvell 16,4 % und Nvidia 9,3 %. Die sogenannten Magnificent Seven verloren zusammen rund 1 Billion USD an Marktwert.

Der CBOE Volatility Index, kurz VIX, erreichte im Handelsverlauf 28,09, seinen höchsten Stand seit März. Bis zum Handelsschluss hatte der US-Aktienmarkt 3 Billionen USD an Wert verloren – mehr als die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen.

Das Wahlergebnis, das die Märkte einen Tag zuvor beflügelt hatte, wurde am Donnerstag zur Quelle der Sorge. In mehreren Bundesstaaten, in denen die Demokraten gewonnen haben, gibt es aktiven lokalen Widerstand gegen Bau von Rechenzentren, und die Händler preisten langsamere Genehmigungsverfahren und eine strengere Aufsicht über den KI-Ausbau ein. Ipek Ozkardeskaya von Swissquote sagte: „Wir rechnen damit, dass dieser aggressive KI-Ausbau einer gewissen Kontrolle unterzogen wird."

Auch die Zinserwartungen verschoben sich: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember sank von 82,7 % auf 70,1 %.

Die Krypto-Märkte gaben gemeinsam mit den Aktien nach. Bitcoin fiel um 5,4 % auf 75.871 USD, unter sein Niveau vor der Wahl. Ethereum gab um 7,6 % auf 2.239 USD nach, ein stärkerer Rückgang als beim Nasdaq. XRP verlor 9,8 %, während Hyperliquid 4,9 % einbüßte. Der CMC20-Index fiel um 6,29 %.

Mehr als 1,1 Milliarden USD an Krypto-Long-Positionen wurden während des Abverkaufs liquidiert, laut CoinGlass, bevor über Nacht eine leichte Erholung einsetzte. Liquidationen von Long-Positionen erfolgen, wenn gehebelte Wetten auf steigende Kurse zwangsweise geschlossen werden – ein deutliches Zeichen für das Abwickeln von Hebelpositionen neben den Kursverlusten am Kassamarkt.

Zcash und Monero schnitten besser ab als der breite Markt. Zcash fiel um 0,8 % und Monero um 2,2 %, beide liegen für die Woche weiterhin im Plus. Im vergangenen Jahr hat Zcash um 146 % und Monero um 74 % zugelegt, während BTC um 26 % und ETH um 34 % gefallen ist.

Der Arbeitsmarktbericht für Oktober am Freitag ist das nächste wichtige Marktereignis. Die Woche hat gezeigt, wie Anleger dasselbe politische Ergebnis innerhalb zweier Handelstage gegensätzlich interpretierten.

Makro, Krypto und Märkte

Die wichtigsten Kryptowährungen lagen im aktuellen Marktausblick zwischen 4 % und 6 % im Minus. BTC notierte 5 % niedriger bei 75.900 USD, ETH 8 % niedriger bei 2.240 USD, SOL 7 % niedriger bei 90,10 USD, HYPE 5 % niedriger bei 78,40 USD und ZEC 1 % niedriger bei 1.310 USD. WLFI, PEPE und ARB führten die Gewinner unter den großen Altcoins an, mit Steigerungen von jeweils 3 %, 3 % und 4 %.

Öl stieg um 2 % auf 90 USD, während Gold um 1 % auf 4.080 USD fiel. Aktienfutures erholten sich nach dem Abverkauf des Vortages, mit-Futures 0,9 % im Minus und Nasdaq-Futures 1,6 % im Plus.

Der Abgeordnete Robert Garcia, der voraussichtlich unter der neuen demokratischen Mehrheit den Vorsitz des House Oversight Committee übernehmen wird, sagte, der Ausschuss werde die Geschäftsbeziehungen der Familie Trump untersuchen, einschließlich ihrer Krypto-Vorhaben. World Liberty Financial dürfte zu den ersten Zielen gehören, mit Ermittlungen, die möglicherweise im Februar beginnen.

Das von Trump unterstützte Unternehmen American Bitcoin wies einen Gewinn von 126 Millionen USD im dritten Quartal aus, gegenüber einem Verlust von 57,2 Millionen USD im zweiten Quartal. Das Ergebnis wurde durch einen Gewinn von 197 Millionen USD aus seinen Bitcoin-Beständen bei steigenden Kursen getrieben. Decrypt berichtete über die Zahlen.

Das NU7-Upgrade von Zcash wird rund 12.224 ZEC im Wert von etwa 15,6 Millionen USD dauerhaft einfrieren, indem das einzige Transaktionsformat ungültig gemacht wird, das Münzen aus Sprout bewegen kann – dem ursprünglichen 2016 gestarteten Privacy-Pool der Chain. Das Upgrade senkt zudem die Ziel-Blockzeit von 75 auf 25 Sekunden. Decrypt berichtete über das Upgrade.

Solana Labs brachte Leap an den Start, eine mobile Anwendung für den rund um die Uhr handelbaren Verkehr von tokenisierten Aktien, börsengehandelten Fonds, Metallen, Währungen und Kryptowährungen. Die App wurde vom Dialect-Team entwickelt, das Solana Labs in diesem Jahr übernommen hat. Decrypt berichtete über den Launch.

Die chinesische Zentralbank teilte mit, sie habe Solanas geplante Accelerate China 2026-Veranstaltungen in Shanghai und anderen Städten gestoppt. Sie werde die inländischen Unternehmen untersuchen, die Werbung für das Projekt im Finanzbezirk Lujiazui geschaltet hatten.

Unternehmensschatzkammern und ETFs

Bitcoin-Börsennotierte Fonds verzeichneten am Donnerstag Nettoabflüsse von 430 Millionen USD, während Ether-ETFs Abflüsse von 100 Millionen USD verzeichneten.

Meme-Coin-Tracker

Die führenden Meme-Coins waren überwiegend schwächer: DOGE fiel 6 %, SHIB gab 4 % nach, PEPE stieg 3 %, PENGU verlor 7 %, TRUMP fiel 2 %, SPX rutschte 5 % und BONK fiel 4 %.

Auch die führenden Projekte der Robinhood-Chain gingen zurück. Pons fiel um 12 % auf 128 Millionen USD Marktkapitalisierung, Cashcat gab um 8 % auf 94 Millionen USD nach, und AI verlor 23 % auf 40 Millionen USD. HOOKR und Priors führten die Top-Mover an, mit Gewinnen von 20 % bzw. 8 %.

Zu Solanas Top-Movern gehörten BIRB, up 32 %, COGE, up 78x, und Diamond, up 900 %. Cards fiel um 25 % und gab damit die kürzlichen Gewinne ab.

Token-, Airdrop- und Protokoll-Tracker

Hyperliquid führte die On-Chain-Protokolle bei den Einnahmen mit 2,72 Millionen USD an, gefolgt von Pump.fun mit 1,35 Millionen USD und Papertrade mit 822.000 USD, laut DefiLlama.

Lighter verzeichnete seinen zweithöchsten Einnahmentag seit Anfang Februar und erzielte 314.000 USD. Seine Einnahmedaten werden von DefiLlama erfasst.

Pump.fun schrieb Business-Development-Stellen aus, die Perpetual Futures, Prognosemärkte und ein Trading-Terminal umfassen – eine Ausweitung über Meme-Coins hinaus. Die Plattform führte zudem einen neuen Diamond-Modus für Callouts ein, der Calls zu Assets mit höherer Marktkapitalisierung und längerfristige Haltedauern belohnt.

NFT-Markt

Die NFT-Führungsprojekte präsentierten sich gemischt. CryptoPunks blieben bei 30,4 ETH unverändert, Bored Ape Yacht Club fiel um 1 % auf 5,6 ETH, und Pudgy Penguins blieben bei 2,25 ETH unverändert. Normies stiegen um 4 % und führten die Top-Mover an.

Quelle: Decrypt.