Bitcoin kämpft um die Rückeroberung des Jahrestiefstands 2026 bei 87.570 $, da der Anleihemarkt in den Fokus rückt
Wichtige Erkenntnisse
- •Bitcoin verzeichnete auf Bitstamp seinen höchsten Wochenschluss seit Januar bei 86.532 $ und berührte kurzzeitig 87.000 $, konnte die Jahresetzeröffnung 2026 bei 87.570 $ jedoch noch nicht zurückerobern.
- •Der Analyst Rekt Capital sieht 82.500 $ als entscheidende Unterstützung, um eine Rückkehr in die Spanne von 60.000 $–80.000 $ zu verhindern, während ein Ausbruch über 86.700 $ den Weg Richtung 93.700 $ eröffnen könnte.
- •Die Renditen zehnjähriger und dreißigjähriger US-Staatsanleihen stiegen in der Vorwoche auf 5,34 % bzw. 5,69 % – Niveaus, die zuletzt 2002 erreicht wurden – und bleiben ein Gegenwind für renditelose Assets wie Bitcoin.
- •Die marktimplizierten Wahrscheinlichkeiten einer Fed-Zinserhöhung beim Oktober-FOMC sanken von 70 % auf 18 %, wobei der Konsens weiterhin eine weitere Erhöhung im Dezember erwartet.
- •Bitcoin gewann in den ersten drei Oktober-Tagen 1,4 % und lag damit über dem historischen Durchschnittsverlust von 0,66 % für diesen Zeitraum; der Oktober brachte seit 2013 durchschnittlich eine Rendite von 18,7 %.
Bitcoin (BTC) drückt gegen ein entscheidendes Niveau, wobei BTC/USD nach einem starken Start in den Oktober kurz davor steht, die Jahreskerze 2026 grün zu färben.
Die Bullen haben auf einigen Börsen kurzzeitig die 87.000 $ erneut erreicht, doch die Jahresetzeröffnung 2026 bei 87.570 $ bleibt ein anhaltender Widerstand. Angesichts eines vergleichsweise leeren Makrokalenders in den USA richten die Händler ihre Aufmerksamkeit auf den Anleihemarkt, bevor am Mittwoch die Auktion zehnjähriger Anleihen sowie die Veröffentlichung der Federal-Reserve-Protokolle anstehen. Bitcoin hat derweil einen traditionell schwachen Monatsstart abgestreift – die Oktoberperformance lag historisch seit 2013 im Durchschnitt bei 18,7 %.
Die Jahresetzeröffnung wird zu Bitcoins nächster Widerstandshürde
Bitcoin kämpft weiter gegen die Bereichshochs, nachdem auf Bitstamp der höchste Wochenschluss seit Januar bei 86.532 $ erreicht wurde. Daten von TradingView zeigen kurzzeitige Ausbrüche auf 87.000 $ nach dem Wochenschluss – Teil von Bitcoins viertem Versuch seit dem 21. September, höher zu brechen. Den Bullen ist es bisher nicht gelungen, die Jahresetzeröffnung bei 87.570 $ zurückzuerobern.
Die Jahresetzeröffnung ist wichtig, weil sie den genauen Kurs markiert, zu dem BTC/USD das Jahr begann, und damit einen natürlichen Referenzpunkt für die Einordnung der Jahresentwicklung bildet.
Auf kürzeren Zeitrahmen bestimmen weiterhin Liquiditätsjagden das Preisgeschehen. Ähnlich wie in der Vorwoche kam es bei BTC/USD zu Liquidationen nahegelegener Short-Positionen um 85.500 $, während sich Mauern aus Geboten und Angeboten um Spottpreis verdichteten und die Volatilität gering hielten. Daten von CoinGlass zeigen Liquidationskonzentrationen bei 83.700 $ zusätzlich zur Jahresetzeröffnung. Solche Liquidations-Heatmaps bildeten die Kursniveaus ab, bei denen gehebelte Positionen zwangsweise geschlossen würden, und bieten einen Anhaltspunkt dafür, wo sich Volatilität konzentrieren könnte.
„Bitcoin bleibt weiterhin zwischen der wichtigen Unterstützung bei ~ $82500 und dem Widerstand bei ~ $86700 eingeklemmt“, schrieb der Trader und Analyst Rekt Capital in seiner neuesten X-Analyse.
Rekt Capital betrachtet 82.500 $ als entscheidende Unterstützung, um eine Rückkehr in die frühere 2026er-Spanne zwischen 60.000 $ und 80.000 $ zu vermeiden. Ein entscheidender Ausbruch über 86.700 $ würde hingegen den Weg in einen höheren Bereich mit einer Obergrenze von 93.700 $ eröffnen.
Anleihemarkt im Fokus nach 24-Jahres-Hochs
Eine vergleichsweise leise Makrowoche in den USA rückt die Anleihemärkte in den Vordergrund, da die Händler die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve reduziert haben.
In der Vorwoche stiegen die Renditen zehnjähriger und dreißigjähriger Anleihen auf 5,34 % bzw. 5,69 % – Niveaus, die es seit 2002 nicht mehr gab. Sie fielen infolge schwacher Daten zur Nichtlandwirtschaftsbeschäftigung nur moderat, bevor sie sich erholten und die meisten Verluste ausgleichen. Zum Zeitpunkt der Redaktion am Montag lag die Rendite zehnjähriger Anleihen bei 5,25 %.
Treasury-Renditen dienen als Benchmark für die Kapitalkosten an den Finanzmärkten, und erhöhte Renditen steigern die relative Attraktivität von Staatsanleihen im Vergleich zu renditelosen Assets wie Bitcoin.
„Der Anleihemarkt steht diese Woche im Mittelpunkt“, fasste die Trading-Ressource The Kobeissi Letter am Sonntag in einem X-Beitrag zusammen.
Am Mittwoch wird die Federal Reserve die Protokolle der September-Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) veröffentlichen, in der sich die Offiziellen für eine Zinserhöhung um 0,25 % stimmten. Seither sind die Markterwartungen hinsichtlich weiterer Straffungen stark geschwankt. Daten von CME Groups FedWatch Tool zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer weiteren 0,25-%-Erhöhung beim Oktober-FOMC vor einer Woche 70 % erreichte, bevor sie auf derzeit nur 18 % fiel. Das Tool leitet seine Wahrscheinlichkeiten aus der Preisbildung von Fed-Funds-Futures ab und gilt als vielzitiertes Momentaufnahme der marktimplizierten Erwartungen zur Geldpolitik.
Da der Konsens jedoch weiterhin auf eine Erhöhung im Dezember hindeutet, erwarten Analysten auch, dass die Fed bis Jahresende restriktiv bleibt – mit entsprechendenwinden für Krypto- und Risikoassets.
„Ich halte das für den richtigen Schritt. Ich glaube nicht, dass dieser Bericht die Situation für die Fed unbedingt ändert“, sagte Timothy Chubb, Chief Investment Officer bei Girard Advisory Services, gegenüber CNBC über die Erholung der Renditen nach den Beschäftigungsdaten.
Chubb erwartet, dass die Fed die Zinsen weiterhin „länger höher“ halten wird, da die Inflation hartnäckig bleibt und die Ölpreise aufgrund des Konflikts im Nahen Osten volatil sind.
Die Augustwerte des Personal Consumption Expenditures (PCE)-Index, des als „bevorzugten“ Inflationsmaß der Fed bekannten Indikators, fielen niedriger aus als erwartet, blieben jedoch ohne nennenswerten Einfluss auf die Bewertung der Inflationstrends durch die Märkte. Änderungen in der Berechnungsmethode des Index dürften einen Teil des Rückgangs erklären, argumentierte Kobeissi seinerzeit. Der nächste wichtige Inflationsindikator ist der Consumer Price Index (CPI), der am 14. Oktober veröffentlicht wird, wobei die Märkte nach neuen Hinweisen auf die Inflationsrichtung Ausschau halten.
Bitcoin startet einen historisch starken Monat in der Offensive
Die Saisonalität bleibt ein zentrales Thema der Bitcoin-Marktteilnehmer, da der Oktober mit steigenden Kursen begonnen hat. Die Onchain-Analyseplattform CryptoQuant berichtet, dass Bitcoin bereits eine traditionell schwierige Phase zu Monatsbeginn überstanden hat.
„Die ersten drei Oktobertage waren bei Bitcoin historisch die schwächste Dreitagephase des Monats mit einem durchschnittlichen Rückgang von 0,66 %. 2026 hat sich bisher besser behauptet“, schrieb der Contributor Andrew Kamsky am Sonntag.
BTC/USD legte in den ersten drei Oktobertagen 1,4 % zu, mit einer aktuellen Monatsperformance von 2,7 %. Vom Schlusskurs am 1. Oktober bis zum Schluss am 3. Oktober blieb das Paar von Verlusten verschont, während der historische Durchschnitt für diesen Zeitraum bei -0,66 % liegt, berichtete Kamsky.
Daten von CoinGlass zeigen, dass Bitcoin im Durchschnitt seit 2013 den Oktober 18,7 % höher beendet hat – ein Tempo, das ein Ziel von knapp 100.000 $ für 2026 implizieren würde. In den vergangenen 13 Jahren gab es nur drei „rote“ Oktobermonate, wobei der größte Rückgang mit -13 % im Jahr 2014 zu verzeichnen war. Saisonale Durchschnittswerte beschreiben jedoch langfristige Tendenzen und keine Garantien, und einzelne Jahre können deutlich vom historischen Muster abweichen.
Der solide Oktoberstart setzt ein außergewöhnlich starkes drittes Quartal fort. Cointelegraph berichtete zuvor, dass Bitcoins Q3-Gewinne über 40 % lagen – das beste Q3-Ergebnis seit der Bullenmarkt von 2017.
Quelle: Cointelegraph
