Binance.US beabsichtigt, im August einen Antrag auf eine Lizenz als Designated Contract Market (DCM) der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) einzureichen, da die Börse eine Expansion in regulierte Derivate und Prediction Markets anstrebt.

Chief Executive Officer Stephen Gregory kündigte den Plan während der Rare Evo-Konferenz in Las Vegas an. Laut der Journalistin Eleanor Terrett ist die Einreichung Teil einer umfassenderen Erholungsstrategie, die darauf abzielt, die Plattform über ihr Kerngeschäft im Spot-Trading hinaus durch Prediction Markets, Perpetual-Produkte und reduzierte Handelsgebühren zu diversifizieren.

Ein Sprecher von Binance.US bestätigte die geplante Anmeldung. Bei einer Genehmigung würde die DCM-Lizenz der Börse ermöglichen, einen bundeslich regulierten Derivate-Handelsplatz zu betreiben und damit Futures, Optionen und ereignisbasierte Verträge für Privatkunden unter CFTC-Aufsicht anzubieten. Der Schritt spiegelt wider, wie sich Derivate zu einem entscheidenden Umsatztreiber für große Krypto-Börsen entwickelt haben, da die institutionelle und private Nachfrage nach Hebel- und Absicherungsprodukten die Spot-Handelsaktivität im gesamten Sektor weiterhin übertrifft.

Produktdiversifizierung

Gregory erklärte, dass das Unternehmen beabsichtigt, seinen Antrag im August einzureichen. Neben Prediction Markets plant Binance.US die Einführung von Perpetual-Handelsprodukten als Teil seines Vorstoßes zur Diversifizierung von Einnahmequellen und Produktangeboten.

Die Börse arbeitet daran, Marktanteile nach mehreren Jahren regulatorischer Gegenwinde zurückzugewinnen, darunter die SEC-Klage aus dem Jahr 2023 wegen angeblicher Verstöße gegen Bundeswertpapergesetze und die umfassendere Einigung zwischen Binance Holdings und dem ehemaligen CEO Changpeng Zhao mit dem Justizministerium. Auf ihrem Höhepunkt im Jahr 2022 hielt Binance.US etwa 20 % des US-Krypto-Börsenmarktes, bevor ein deutlicher Rückgang eintrat.

Wettbewerbsumfeld verschärft sich

Die Ankündigung kommt inmitten eines wachsenden Interesses von Krypto-Firmen an regulierten Ereigniskontrakten, einer Kategorie, die erhöhte Aufmerksamkeit im Mainstream gefunden hat, da Plattformen wie Polymarket bei politischen und kulturellen Ereignissen stark steigende Handelsvolumina verzeichneten. Gemini sicherte sich in diesem Jahr eine CFTC-Lizenz, und Coinbase ging eine Partnerschaft mit Kalshi ein, um Produkte für Prediction Markets anzubieten.

Bloomberg berichtete zudem, dass Robinhood mit Crypto.com über eine Partnerschaft verhandelt, um Verträge für Prediction Markets auf seiner Plattform anzubieten.

Regulatorische Hürden bleiben bestehen

Obwohl Binance.US plant, den Antrag im nächsten Monat einzureichen, ist dieser noch nicht in der öffentlichen Liste der CFTC für ausstehende DCM-Anträge erschienen, und das Unternehmen hat keinen Zeitplan für die Einführung von Prediction-Market-Produkten bekannt gegeben. Der DCM-Genehmigungsprozess umfasst in der Regel eine strenge Prüfungsphase, was bedeutet, dass ein Start unter einer solchen Lizenz selbst bei einem reibungslosen Antragsverfahren erhebliche Zeit in Anspruch nehmen könnte.

Rechtliche Unsicherheiten bestehen weiterhin im weiteren Umfeld von Ereigniskontrakten. Mehr als ein Dutzend Aufsichtsbehörden der Bundesstaaten haben Prediction Markets im Sportbereich angefochten, während die CFTC daran festhält, dass sie die ausschließliche Bundeszuständigkeit für solche Verträge besitzt. Diese Spannung spiegelt eine breitere ungelöste Grenze zwischen der Aufsicht der Bundesstaaten und der Bundesebene bei Prediction-Market-Produkten wider.

Die Behörde verlangt, dass Designated Contract Markets vor einer Genehmigung Standards in den Bereichen Kundenschutz, Marktüberwachung, finanzielle Ressourcen und Schutzmaßnahmen gegen Marktmanipulation erfüllen.