Der folgende Artikel basiert auf Decrypts „Morning Minute“, einem täglichen Newsletter von Tyler Warner. Die enthaltenen Analysen und Meinungen sind seine eigenen und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Decrypt wider.

Binance ist ein Diebstahl von rund 6,4 Milliarden US-Dollar zum Opfer gefallen — mit großem Abstand der größte je verzeichnete Krypto-Raub und ungefähr viermal so hoch wie die 1,5 Milliarden Dollar, die im Februar 2025 von Bybit erbeutet wurden. Der Angriff, der nordkoreanischen Hackern zugeschrieben wird, traf am selben Tag ein, an dem Hyperliquid gerade den positivsten Tag in der Geschichte des Projekts erlebte — und verwandelte ein historisches Handels Flooring in einen landesweiten Stresstest des Marktes.

Die gestohlenen Mittel verließen das Netzwerk über drei verschiedene Blockchains: rund 3,5 Milliarden Dollar in ETH, 1,4 Milliarden Dollar in BTC und 630 Millionen Dollar auf Tron; die abschließende Aufstellung läuft noch.

Für sofortige Erleichterung sorgte eine Tatsache: Stablecoin-Herausgeber können ihre eigenen Token einfrieren — ein in USDT und USDC integrierter Not-Aus-Schalter. Tether und Circle nutzten ihn und sperrten zusammen etwa 2,39 Milliarden Dollar — 43 % der Beute. Damit befinden sich noch zwischen 2,6 und 3,2 Milliarden Dollar auf freiem Fuß.

Auch Aave griff ein und frore vorsorglich seine V3- und V4-Märkte auf Ethereum ein; die Sorge war, dass der Angreifer gegen das gestohlene Geld Kredit aufnehmen und das Lending-Protokoll mit faulen Schulden zurücklassen würde. Die Sperre erstreckte sich schließlich auf alle von DAOs betriebenen V3- und V4-Märkte — 292 Reserven über 16 Netzwerke — nachdem eine Wallet, die mit dem Binance-Ausnutzer in Verbindung gebracht wird, 60 Millionen US-Dollar in USDT eingezahlt und in einem Dreiminuten-Fenster 19.762 WETH im Wert von rund 44,6 Millionen Dollar geliehen hatte.

Während sich das Drama entfaltete, erklärte Binance, man sei „über Berichte eines potenziellen Sicherheitsproblems informiert“ und Nutzer-Guthaben sei „völlig sicher“, und setzte Auszahlungen auf mehreren Netzwerken aus. Die klarste Stellungnahme kam von CZ, der Binance nicht mehr leitet, aber weiterhin größter Aktionär ist: Es „sieht tatsächlich nach einem Hack aus“, und er erwarte, dass Nutzer-Guthaben „vollständig gedeckt“ seien. Am späteren Abend kündigte Binance an, über 6,34 Milliarden Dollar aus Unternehmensmitteln reserviert zu haben, um Verluste zu decken — und griff dabei auf den SAFU-Fonds der Börse, eine Notfall-Versicherungsreserve, zurück. Die Einlagen sind also tatsächlich „safu“.

Der On-Chain-Ermittler ZachXBT teilte mit, dass die Hack-Gelder von Binance mit Mitteln aus dem Bitget-Exploit in Höhe von 388 Millionen Dollar vermischt wurden, was ihn zu der Annahme veranlasste, dass dieselbe Hackergruppe aus Nordkorea hinter dem Angriff steckt. Zum Hergang verwies Binance auf den kompromittierten Laptop eines DevOps-Ingenieurs, der es dem Angreifer ermöglichte, unbefugte Transaktionen einzureichen — bevor in den folgenden Stunden „weitere Einstiegspunkte“ identifiziert wurden.

Märkte geraten ins Wanken, Liquidationen häufen sich

Die Krypto-Kurse gaben im Anschluss scharf nach. Bitcoin fiel unter 797.000 Dollar, ETH rutschte unter 2.200 Dollar und BNB unter 700 Dollar, während an diesem Tag Positionen im Wert von mehr als 1,33 Milliarden Dollar liquidiert wurden, da einbrechende Sicherheiten die automatische Schließung gehebelter Trades erzwangen.

Hyperliquids größter Tag

Der Hack setzte dem Ende, was sich als einer der positivsten Tage für ein Krypto-Projekt in dessen Geschichte anbahnte. Bereits am Donnerstag hatte Trade.xyz angekündigt, dass die Intercontinental Exchange — das Unternehmen, dem die New York Stock Exchange gehört — in das Projekt investiert. Geplant ist ein regulierter US-Handelsplatz mit rund um die Uhr handelbaren Perpetual Futures — Derivatekontrakten ohne Ablaufdatum —, aufgebaut auf Hyperliquid, für Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungen und Krypto, mit eigenem Börsen- und Clearing-Aufbau, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Stanley Druckenmiller steigt ebenfalls ein, als Erster einer kleinen Gruppe externer Marktgrößen. Das Geschäft ist für ihn nicht neu: Sein Family Office hatte earlier in diesem Jahr eine Position von 23 Millionen Dollar in Hyperliquid Strategies offengelegt.

„Ich freue mich, als Investor in trade(xyz) einzusteigen, während das Unternehmen mit ICE zusammenarbeitet, um 24/7 Perpetual Futures auf Hyperliquid in die Vereinigten Staaten zu bringen. Als Marktteilnehmer freue ich mich darauf, ihr innovatives Produkt zu nutzen, um meinen Investmentprozess zu verbessern.“

— Stan Druckenmiller (@standuquesne) 29. Oktober 2026 (via X)

Mit dem Geschäft hat Hyperliquid den Weg zu einem vollständig regulierten Perpetuals-Angebot in den USA geebnet, zählt Druckenmiller als Investor und öffentlichen Fürsprecher — und der ICE-CEO nannte die Plattform „größer als NASDAQ“. Auch Elon lobte das Projekt, wie aus der Newsletter-Zusammenfassung hervorgeht.

HYPE schoss im Tagesverlauf auf bis zu 97 Dollar, mehr als 20 % über seinem Ausgangswert, bevor es in den Folgen des Binance-Hacks auf 89 Dollar fiel. Am Donnerstagmorgen notierte die Münze bei 93 Dollar, weiterhin 8 % im Plus.

Warners Ausblick: Hyperliquid dürfte als primäre DEX-Alternative gegenüber zentralisierten Börsen wie Binance profitieren, die nach dem Vorfall voraussichtlich weniger vertrauenswürdig erscheinen. Es bestehe aber auch eine gute Chance, dass der gesamte Markt von der Angst vor weiteren Exploits nach unten gezogen wird. „Erwarten Sie eine holprige Fahrt“, schrieb er.

Makro, Krypto und Märkte

• Die Krypto-Major-Coins reagierten nach dem Binance-Hack mit Verlusten: BTC -3,6 % bei 77,5k Dollar; ETH -4 % bei 2.235 Dollar; SOL -4 % bei 97 Dollar; HYPE +8 % bei 92 Dollar; ZEC -2 % bei 1.250 Dollar.
• Die größten Altcoin-Beweger waren PEPE (+8 %), SKY (+5 %) und ZRO (+2 %).
• Öl stieg um 2 % auf 104 Dollar; Gold fiel um 1,2 % auf 3.980 Dollar.
• Die Aktien-Futures notierten im Minus, nachdem Amazon nach den Quartalszahlen 12 % gefallen war; der Dow blieb flach, der Nasdaq gab 2,6 % nach.

Aus der Branche

• Coinbase verbuchte einen Q3-Gewinn von 719 Millionen Dollar, während Analysten einen Verlust von 15 Cent je Aktie erwartet hatten; rund 715 Millionen Dollar davon stammten jedoch aus Gewinnen auf die Kryptobestände des Unternehmens.
• Walmart, Eli Lilly, Cigna, Carnival und Arcos Dorados sperrten tokenisierte Versionen ihrer Aktien auf dem OKX-ICE-Handelsplatz und erhöhten die Zahl damit auf 38 binnen zwei Wochen.
• Krypto-Gruppen haben über 100 Midterm-Wettkämpfe hinweg rund 176 Millionen Dollar ausgegeben, davon entfielen 150,8 Millionen Dollar auf Fairshake und seine Ableger bis zum 20. Oktober.
• Rund 11 Milliarden Dollar an Bitcoin-Optionen — etwa 135.000 BTC und ein Drittel des offenen Interesses — verfallen am Freitag auf Deribit; der Max Pain — der Kurs, bei dem die meisten Optionen wertlos verfallen — liegt bei 78.000 Dollar, während der Markt nahe 81.500 Dollar notiert und Calls Puts fast zwei zu eins übertreffen.
• Trezor forderte alle Kunden, die seit März eine Wallet über den Wiederverkäufer CryptoBilis gekauft haben, auf, ihre Gelder sofort zu transferieren, nachdem ein Kunde in Indonesien eine zusätzliche Platine in einem Safe 5 mit einem Mobilfunkmodul gemeldet hatte, das alles mitliest, was auf dem Bildschirm angezeigt wird.

Unternehmens-Treasuries & ETFs

• Die Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag 17 Millionen Dollar an Nettozuflüssen; die ETH-ETFs verzeichneten 105 Millionen Dollar an Nettoabflüssen.
• Strategy meldete einen Q3-Nettogewinn von 19,53 Milliarden Dollar, der fast vollständig auf einem Buchgewinn von 20,91 Milliarden Dollar auf Bitcoin beruhte.

Meme-Coin-Tracker

• Die Meme-Führer waren überwiegend im Minus: DOGE -4 %, SHIB -3 %, PEPE +8 %, PENGU -8 %, TRUMP -8 %, SPX -10 %, BONK -4 %.
• Die Robinhood-Chain-Führer fielen ebenfalls: Pons -15 % auf 160 Millionen Dollar; Cashcat -10 % bei 90 Millionen Dollar; AI -12 % bei 63 Millionen Dollar; Index +50 % führte die Top-Beweger an.
• Zu den Top-Bewegern auf Solana gehörten Hyperchan +40x, Purr +50 % und GTA6 +25 %; Stonk fiel um 8 % auf 105 Millionen Dollar.

Token-, Airdrop- & Protokoll-Tracker

• Hyperliquid führte die On-Chain-Protokolle beim Tagesumsatz mit 4,87 Millionen Dollar mitten in den Liquidationen an; es folgten Papertrade mit 2,34 Millionen Dollar, Uniswap mit 1,7 Millionen Dollar und Pump mit 1,69 Millionen Dollar.
• Polymarket setzte den Handel aus, nachdem Nutzer Gelder von ihren Konten abfließen sahen; Hudson Rock verfolgte den Angriff auf ein kompromittiertes Skript des Web-Monitoring-Dienstes DebugBear zurück, das nach eingeloggten Handelssitzungen sucht.
• Polygon brachte seinen Open Money Stack auf Solana, sodass Unternehmen auf einer Chain, die in diesem Jahr Stablecoin-Volumen von über 5 Billionen Dollar verarbeitet hat, Bankanbindungen nutzen können.

NFT-Rundblick

• Die NFT-Führer zeigten sich gemischt: Punks +2 % bei 29,9 ETH, BAYC -1 % bei 6,2 ETH, Pudgy -1 % bei 2,5 ETH.
• Minds dot Games (+12 %) und OTC Desks (+12 %) führten die Top-Beweger an.