Binance hat sein Angebot im Bereich der traditionellen Finanzmärkte auf mehr als 1.000 US-Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs) ausgeweitet, während das Handelsvolumen aktiengebundener Perpetual-Produkte laut Daten, die @coinbureau auf X geteilt hat, stark gestiegen ist (Beitrag).

Die Entwicklung gibt Binance-Nutzern direkten Zugang zum Optionshandel auf wichtige US-Aktien, darunter Tesla und Nvidia, über ihre Binance-Konten. Die Erweiterung erfolgt in einer Phase, in der die Produkte der Börse im Bereich der traditionellen Finanzmärkte (TradFi) eine erhebliche Zunahme der Handelsaktivität verzeichnen.

Optionen auf mehr als 1.000 US-Aktien und ETFs

Binance bietet nun Optionen auf mehr als 1.000 US-Aktien und ETFs an und erweitert damit die Palette der auf der Plattform verfügbaren Finanzinstrumente. Zu den abgedeckten Wertpapieren gehören Aktien großer Unternehmen wie Tesla und Nvidia.

Nutzer können über ihre Binance-Konten sowohl Call- als auch Put-Optionen auf berechtigte Aktien handeln. Call-Optionen bieten im Allgemeinen Exposure auf potenzielle Aufwärtsbewegungen eines Basiswerts, während Put-Optionen Exposure auf potenzielle Abwärtsbewegungen bieten. Die Verfügbarkeit beider Instrumente ermöglicht es Nutzern, Positionen auf Basis unterschiedlicher Markterwartungen einzugehen.

Die Erweiterung markiert eine breitere Offensivbewegung in Richtung von Produkten, die traditionell mit den klassischen Finanzmärkten verbunden sind. Statt die Aktivitäten auf Kryptowährungen zu beschränken, bietet die Plattform Zugang zu Instrumenten, die mit börsennotierten Unternehmen und ETFs verknüpft sind. Damit reiht sich Binance in eine größere Gruppe von Krypto-Handelsplattformen ein, die aktiengebundene Produkte eingeführt haben – ein Wandel, der typischerweise bedeutet, dass das Exposure über Derivate oder tokenisierte Abbildungen strukturiert wird, statt über direkten Aktienbesitz auf regulierten Wertpapierbörsen. Diese Unterscheidung ist relevant für die Abwicklung, Verwahrung und Regulierung solcher Produkte.

Aktiengebundene Perpetual-Volumen schnellen in die Höhe

Die Erweiterung fiel mit einem dramatischen Anstieg der Handelsaktivität bei aktiengebundenen Perpetual-Produkten zusammen. Laut den im X-Beitrag zitierten Zahlen stieg das Volumen aktiengebundener Perpetuals von 410 Millionen US-Dollar im Januar auf 342,9 Milliarden US-Dollar im August – eine 800-fache Zunahme innerhalb von sieben Monaten.

Die Zahlen deuten auf eine beträchtliche Zunahme der Nachfrage nach Perpetual-Produkten mit Anbindung an traditionelle Finanzanlagen in diesem Zeitraum hin. Anders als konventionelle Futures-Verträge haben Perpetual-Produkte kein festes Fälligkeitsdatum, sodass Positionen – vorbehaltlich der einschlägigen Handels- und Risikomanagement-Bedingungen – offen bleiben können.

Der Anstieg von 410 Millionen US-Dollar im Januar auf 342,9 Milliarden US-Dollar im August markiert eine erhebliche Veränderung des Aktivitätsniveaus rund um Binance' aktiengebundene Angebote. Wie bei allen Volumenzahlen, die aus einzelnen Quellen stammen, wurden die Zahlen nicht unabhängig anhand von Prüfaufzeichnungen der Börse verifiziert.

Traditionelle Finanzen expandieren innerhalb von Krypto-Plattformen

Das Wachstum aktiengebundener Produkte spiegelt die zunehmende Überschneidung von Krypto-Handelsplattformen und traditionellen Finanzmärkten wider. Krypto-Börsen haben schrittweise Produkte eingeführt, die Exposure auf Anlagen jenseits von Digitalwährungen bieten, und aktiengebundene Instrumente können Nutzern, die bereits auf Krypto-Plattformen aktiv sind, den Zugang zu Finanzmärkten ermöglichen, ohne zu einer separaten Handelsplattform wechseln zu müssen.

Für Binance stellt die gemeldete Verfügbarkeit von mehr als 1.000 US-Aktien und ETFs eine erhebliche Erweiterung der über die Plattform zugänglichen traditionellen Marktassets dar. Das gemeldete Wachstum des Perpetual-Volumens fällt zudem in eine Zeit, in der Trader Zugang zu Produkten erhalten, die die Performance bekannter börsennotierter Unternehmen abbilden. Tesla und Nvidia gehören zu den Aktien, die in den von @coinbureau geteilten Informationen ausdrücklich genannt werden.

Der Trend, dass Krypto-Plattformen Aktien-Exposure anbieten, hat in mehreren Rechtsräumen regulatorische Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Der Angebot von Derivaten auf US-Wertpapiere an Privatkunden kann – abhängig von der Lizenzierung der Handelsplattform und dem Standort des Nutzers – unter Wertpapier- und Derivatvorschriften fallen. Binance selbst stand in den vergangenen Jahren in mehreren Märkten unter regulatorischer Prüfung, und der Compliance-Rahmen, unter dem aktiengebundene Produkte angeboten werden, variiert je nach Rechtsraum.

Binance' wachsendes TradFi-Angebot

Die Kombination aus ausgeweiteten Aktien- und ETF-Optionen und rasch steigendem Volumen aktiengebundener Perpetuals deutet auf eine wachsende Rolle traditioneller Finanzprodukte innerhalb des breiteren Handels-Ökosystems von Binance hin. Die im X-Beitrag zitierte Zahl von 433 Milliarden US-Dollar spiegelt das gemeldete Ausmaß des TradFi-Perpetual-Volumens wider, während der Anstieg von 410 Millionen US-Dollar im Januar auf 342,9 Milliarden US-Dollar im August das innerhalb von sieben Monaten verzeichnete rasche Wachstum veranschaulicht.

Die Entwicklung legt stärkeren Nachdruck auf die Integration traditioneller Finanzanlagen in eine auf Kryptowährungen ausgerichtete Handelsinfrastruktur und gibt Binance-Nutzern Zugang zu einem breiteren Spektrum an Instrumenten mit Anbindung an etablierte US-Finanzmärkte. Während die Plattform ihr TradFi-Angebot weiter ausbaut, werden aktien- und ETF-gebundene Produkte zu einem markanteren Bestandteil ihrer gesamten Handelsaktivität. Wie die Regulierungsbehörden in wichtigen Märkten auf über Krypto-Plattformen angebotenes Aktien-Exposure reagieren und ob sich die gemeldeten Volumina in den kommenden Monaten halten, gehören zu den Faktoren, die die Entwicklung dieser Produkte prägen werden.

Quelle: Hokanews