Billease sichert sich Kreditfazilität über 1 Mrd. Peso von der PNB
Wichtige Erkenntnisse
- •PNB erhält im Rahmen der PPSR-basierten Struktur einen besicherten Anspruch auf einen Pool von Billease-Verbraucherdarlehensforderungen.
- •Billease sagte, die Fazilität sei über die gesamte Laufzeit abgesichert und umfasse Schutzmechanismen wie Überbesicherung, monatliche Auffrischung des Pools und vorrangige Bedienung der Rückzahlungen.
- •Die Vereinbarung verschafft der PNB ein Engagement im privaten Verbraucherkreditgeschäft in den Philippinen, ohne die Kredite selbst zu vergeben.
- •Billease sagte, der Deal unterstütze die Strategie, das Funding über lokale Partner auszubauen, sowie den Einstieg in das Bankgeschäft nach der Übernahme einer ländlichen Bank.
- •Billease meldete im vergangenen Jahr einen Nettogewinn von 782 Mio. Peso, während die Umsätze um mehr als 80% auf 8,7 Mrd. Peso stiegen.
Der Anbieter von Konsumfinanzierung und Buy now, pay later (BNPL), Billease, hat von der Philippine National Bank (PNB), einer der ältesten und größten Banken des Landes, eine Kreditfazilität über 1 Mrd. Peso erhalten, während das Unternehmen seine Finanzierungsbasis ausbauen will.
Die Fremdfinanzierung ist über das Personal Property Security Registry (PPSR), das zentrale Register des Landes für bewegliche Vermögenswerte, strukturiert. Dadurch erhält die PNB einen registrierten vorrangigen Anspruch auf einen Pool von Billease-Verbraucherdarlehensforderungen, teilte das Unternehmen am Donnerstag in einer Erklärung mit. Die Struktur ermöglicht es der PNB, einen besicherten Anspruch auf diese Forderungen zu halten.
Das PPSR wurde unter Republic Act No. 11057, dem Personal Property Security Act von 2018, eingerichtet und wird von der Land Registration Authority verwaltet. Das Gesetz sollte den Zugang zu Krediten erweitern, indem es Kreditnehmern erlaubt, bewegliche Vermögenswerte — Forderungen, Vorräte und Ausrüstung — als registrierte Sicherheiten zu verpfänden, in einem Markt, in dem besicherte Kreditvergabe traditionell auf Immobilien gestützt war.
"It offers a template for how Philippine banks can lend against fintech (financial technology) receivables with confidence," sagte Billease.
Der Schritt erfolgt zudem vor dem Hintergrund strengerer Aufsicht über digitalen Verbraucherkredit: Die Bangko Sentral ng Pilipinas veröffentlichte 2024 einen Rahmen für digitale Kreditvergabe, der Verhaltens- und Offenlegungsstandards für Kredite festlegt, die Banken und andere beaufsichtigte Institute über digitale Kanäle vergeben.
Im Rahmen der Vereinbarung ist die PNB über die gesamte Laufzeit der Fazilität abgesichert, was Billease zufolge der Bank einen sicheren Weg bietet, ihr Engagement im schnell wachsenden Markt für privaten Verbraucherkredit zu erhöhen. Die Vergabe von Konsumentenkrediten hat in den Philippinen rasch zugenommen, wo der private Konsum — rund drei Viertel der Wirtschaftsleistung — die Nachfrage nach kurzfristigen Krediten stützt, und die Struktur verschafft der PNB einen Zugang zu diesem Markt, ohne die Kredite selbst zu vergeben.
Das Unternehmen nannte drei in die Struktur eingebaute Sicherungsmechanismen. "First, Billease pledges more in customer loans than it borrows, ensuring that the collateral is always worth more than the amount outstanding. Second, the pool is refreshed regularly. Loans that have been repaid or fallen behind are replaced with new loans. And third, when Billease customers make repayments to loans tied against the PNB facility, the cash follows a set order of priority, with the PNB facility being paid first," hieß es.
"Given the granularity of these loans, Billease has a structural cost advantage versus traditional banks, allowing these loans to be economically feasible. This facility enables exposure in the segment, with risk being spread across many small borrowers repaying over short terms, in addition to the pool being refreshed every month," fügte Billease hinzu.
Das Unternehmen erklärte, die Kreditfazilität unterstütze seine Strategie, sein Wachstum zunehmend über lokale Partner zu finanzieren.
"It also aligns with the company's entry into banking, following its acquisition of a rural bank, which is expected to broaden the products Billease can offer customers, including savings and deposits while further improving its funding profile and cost of capital," hieß es weiter.
Im Juni führte Billease seiner ländlichen Banktochter Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc. Kapital in Höhe von 500 Mio. Peso zu; weitere 500 Mio. Peso sollen später in diesem Jahr folgen.
"We are deliberately expanding our local funding base here at home, with the country's leading banks, because that allows us to keep serving more Filipinos with affordable, responsible credit," sagte Billease-Mitgründer und Chief Executive Officer Georg Steiger. "PNB coming on board is a strong signal, it says the largest institutions in the market are ready to fund this kind of lending when it is done with discipline. We have built a profitable business that scales without compromising on underwriting standards, and relationships like this let us fund that growth locally, on improving terms."
"Billease has demonstrated strong portfolio quality across different market cycles. This track record gave us confidence to establish this relationship at a meaningful scale. We see this as the beginning of a broader partnership and look forward to exploring additional opportunities to work together," sagte Roberto Fo. Abastillas, Executive Vice-President und Head of Institutional Banking Sector der PNB.
Billease, das von First Digital Finance Corp. betrieben wird, erzielte im vergangenen Jahr einen Nettogewinn von 782 Mio. Peso, während die Umsätze um mehr als 80% auf 8,7 Mrd. Peso stiegen.
Das Bruttokreditbuch wuchs um etwa 77% auf 12,5 Mrd. Peso, während die Gesamtaktiva 13,7 Mrd. Peso erreichten. — Katherine K. Chan
