BDO Unibank, Inc. hat aus seinen sechsten ASEAN Sustainability Bonds 132 Mrd. P bei robuster Marktnachfrage aufgenommen und damit die bislang größte einzelne Unternehmensanleihe-Emission des Landes markiert.

Der Betrag lag mehr als 26-mal über dem ursprünglichen Angebot von 5 Mrd. P, teilte die Bank am Dienstag in einer Mitteilung an die Börse mit.

„The issuance was supported by strong demand from both retail and institutional investors that also prompted the early closing of the offer period on July 10, 2026“, said BDO. Das Angebot wurde nur einen Tag nach dem Start geschlossen und damit deutlich vor dem ursprünglichen Endtermin am July 21.

Die jüngste Emission von BDO ist nun die größte Unternehmensanleihe-Emission in den Philippines bislang und übertrifft den bisherigen Rekord, den die Bank selbst mit ihrem vierten ASEAN Sustainability Bond über 115 Mrd. P im July last year aufgestellt hatte.

Die Bank begab, wickelte ab und notierte die neuen Anleihen am Tuesday an der Philippine Dealing and Exchange Corp. (PDEx). Es war die 20th admission für 2026 und erhöhte das Jahresvolumen auf 464,3 Mrd. P und lag damit bereits über dem Gesamtwert von 2025 in Höhe von 454,18 Mrd. P, teilte PDEx mit.

Die Papiere mit einer Laufzeit von 1,5 years tragen einen Kupon von 6,26% per annum.

„The net proceeds of the issuance are intended to finance and/or refinance eligible assets as defined in the bank’s Sustainable Finance Framework, support the bank’s lending activities, and diversify the bank’s funding sources“, sagte BDO.

ING Bank N.V. Manila Branch war der alleinige Arrangeur und Sustainability Coordinator der Emission und fungierte zusammen mit BDO auch als Verkaufsagent. BDO Capital \u0026 Investment Corp. war der Financial Advisor.

Die jüngste Emission brachte das von BDO über seine ASEAN Sustainability Bond-Emissionen seit 2022 aufgebrachte Gesamtvolumen auf 518,7 Mrd. P.

Die starke Nachfrage nach der Emission sei durch die hohe Liquidität im philippinischen Finanzsystem getrieben worden, sagte Cristina S. Ulang, Head of Research bei First Metro Investment Corp., in einer Viber-Nachricht. With the offer closing early and the issue oversubscribed, the transaction also adds to this year’s active domestic bond calendar and reflects continued investor appetite for short-tenor bank paper.

„[There are] lots of yield seekers as system is awash with cash“, sagte Ms. Ulang und fügte hinzu, dass auch Rendite und Spread der Anleihe angesichts der kurzen Laufzeit „attractive“ gewesen seien.

Der zurechenbare Nettogewinn von BDO sank im second quarter um 1,43% auf 20,61 Mrd. P, was auf höhere Kosten und Rückstellungen für Kreditverluste sowie geringere Trading-Gewinne zurückzuführen war. Damit erreichte der Nettogewinn im first half 40,72 Mrd. P.

Die Aktien des Unternehmens stiegen am Tuesday um 1,80 P oder 1,44% und schlossen bei 127 P je Aktie.

— Aaron Michael C. Sy