Immobilienbesitzer rechnen nach der ersten Straffung der Geldpolitik durch die Bank of England seit Mitte 2023 mit einer „schmerzhaften“ Erhöhung ihrer Raten.

Das Monetary Policy Committee der Bank erhöhte den Leitzins um 0,25 Prozentpunkte von 3,75 auf vier Prozent, um im Zuge des anhaltenden Konflikts im Nahen Osten eine außer Kontrolle geratende Inflation zu verhindern. Der Basissatz – der Satz, zu dem die Bank an Geschäftsbanken verleiht und dem Tracker-Hypotheken konstruktionsbedingt folgen – ist einer der direktheitsten Hebel für die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft. Die Entscheidung wird den Druck auf Hauseigentümer, die bereits mit steigenden Rechnungen zu kämpfen haben, weiter verschärfen, da sich höhere Kreditkosten in den Hypothekenraten niederschlagen.

Rund 2,3 Millionen Haushalte scheiden bis Ende 2027 aus Festzinsverträgen aus und könnten bei einer Umschuldung mit höheren Belastungen konfrontiert werden. Die Mehrheit dieser Kreditnehmer hat ihre Verträge in Niedrigzinsphasen abgeschlossen, was bedeutet, dass die monatlichen Raten um Hunderte Pfund steigen könnten. Für diese Gruppe ist die Abstimmung weniger ein übernächtlicher Zahlenschock als ein Hinweis darauf, was ihr nächster Vertrag kosten wird – eine Rechnung, die sich mit jeder auslaufenden Zinsbindung bis Ende 2027 wiederholt.

Eine Umfrage von City AM / Freshwater Strategy ergab, dass 29 Prozent der Menschen glaubten, die Rechnungssteigerungen infolge höherer Hypothekarkosten nicht bezahlen zu können.

Laut Moneyfacts lag der durchschnittliche Zinssatz für zweijährige Festzins-Hypotheken Anfang November bei 5,87 Prozent, während der Durchschnitt für Fünfjahres-Festzinsen bei sechs Prozent lag. Festzins-Hypotheken werden maßgeblich von den Erwartungen der Finanzmärkte an künftige Zinssätze geprägt und spiegeln unmittelbare Veränderungen des Basissatzes nicht wider. Da jedoch alle Mitglieder des Monetary Policy Committee für eine Erhöhung stimmten, könnte das hawkish Ergebnis die Festzinsen nach oben treiben, während die Kreditgeber die Aussicht auf ein härteres Zinsumfeld einpreisen.

„Für Hypothekennehmer wird die heutige Entscheidung den Druck auf die Haushaltsfinanzen erhöhen, insbesondere… für diejenigen, deren Festzinsvertrag bald ausläuft“, sagte Alexandra Loydon, Group Advice Director bei St James’s Place. „Da die Haushaltsbudgets bereits angespannt sind, könnte selbst eine kleine Erhöhung der monatlichen Raten die finanziellen Belastungen verstärken.“

Ärger mit Tracker-Hypotheken

Die kleine Zahl der Haushalte mit Tracker-Hypotheken muss mit einer nahezu sofortigen Erhöhung der Raten rechnen, da diese Produkte den Schwankungen des Leitzinses der Bank folgen. Tracker-Hypothekenkunden sehen sich laut UK Finance einer monatlichen Erhöhung ihrer Raten um 30,72 £ gegenüber.

Finanzberater sagten, dass der steile Anstieg zwar kurzfristig schmerzhaft sein kann, Kreditnehmer, die bereit sind zu warten, bis die Zinsen wieder sinken, langfristig aber einen besseren Vertrag abschließen könnten.

Samuel Mather Holgate, Geschäftsführender Direktor der Beratungsfirma Mather & Murray Financial, sagte: „Für Kreditnehmer, die ein gewisses Maß an Unsicherheit tolerieren können, könnte eine Tracker-Hypothek deutlich günstiger sein, insbesondere wenn der Inflationsdruck nachlässt.“

David Hollingworth, Associate Director bei L&C Mortgages, sagte jedoch, es gebe „keine Garantie, dass die Zinsen nicht weiter steigen“, und warnte, nur dann eine Tracker-Hypothek aufzunehmen, wenn man die finanzielle Unsicherheit bewältigen könne. Beide Berater verwiesen für die kommenden Monate auf dieselbe Variable – den Inflationsverlauf – als entscheidenden Faktor dafür, ob eine heute abgeschlossene Tracker-Hypothek letztlich den besseren Wert bietet.

Variable Verträge

In der Zwischenzeit könnten auch diejenigen mit einem Contract zum Standardvariablen Zinssatz (SVR), dessen Satz nach dem Ermessen des Kreditgebers festgelegt wird, mit höheren Raten konfrontiert werden.

John Fraser-Tucker, Hypothekenleiter bei Mojo Mortgages, warnte, eine Hypothek einfach in einen SVR überrollen zu lassen könne „mit Leichtigkeit der teuerste Fehler sein, den ein Kreditnehmer gerade jetzt machen könnte“.

Rund 470.000 Verträge laufen auf SVR, und wenn Kreditgeber die Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte vollständig weitergeben, steigt die monatliche Rate des durchschnittlichen Hauseigentümers um 14,28 £.

„Die Zinserhöhung bedeutet für Menschen mit variabel verzinslichen Hypotheken voraussichtlich eine weitere schmerzhafte Erhöhung ihrer Ausgaben, sodass sie anderweitig sparen müssen“, sagte Sarah Coles, Leiterin der Privatfinanzen bei AJ Bell. „Das ist leichter gesagt als getan, denn die Preise steigen bereits, insbesondere an den Zapfsäulen, und ab Januar wird es härter, wenn eine furchtbare Erhöhung der Energiepreise die Haushaltsbudgets zusätzlich belastet.“