Bajaj Life-CIO setzt auf Pharma-CDMOs und sieht trotz KI-Gegenwind wieder Wert im IT-Sektor
Wichtige Erkenntnisse
- •Ravuri sagte, indische Pharmaaktien böten trotz der Sorgen über US-Zölle weiterhin langfristiges Potenzial.
- •Er bevorzugt CDMOs gegenüber Herstellern von Generika, weil CDMOs stärker von ausgelagerter Entwicklungs- und Produktionsnachfrage abhängen.
- •Generikahersteller sind stärker von Preis- und Regulierungsänderungen in wichtigen Exportmärkten betroffen.
- •Er sagte, im IT-Sektor entstünden trotz anhaltender KI-bedingter Gegenwinde wieder Bewertungsgelegenheiten.
- •Seine Aussagen fallen in eine Phase, in der Anleger Pharma- und IT-Aktien vor dem Hintergrund globaler Handels-, Zoll- und Technologieausgabenverschiebungen neu bewerten.
Indische Pharmaaktien bleiben trotz der Sorgen über US-Zölle eine langfristige Chance, sagte Srinivas Rao Ravuri, Chief Investment Officer bei Bajaj Life Insurance.
Ravuri sagte, er bevorzuge Contract Development and Manufacturing Organizations, kurz CDMOs, gegenüber Herstellern von Generika. Dieser Unterschied ist wichtig, weil CDMOs enger mit ausgelagerter Entwicklungs- und Produktionsarbeit für globale Arzneimittelunternehmen verbunden sind, während Generikahersteller stärker dem Preisdruck und regulatorischen Veränderungen in zentralen Exportmärkten ausgesetzt sind.
Er sagte außerdem, dass im IT-Sektor allmählich wieder Wert sichtbar werde, obwohl die mit Künstlicher Intelligenz verbundenen Gegenwinde den Bereich weiter belasten. Für Anleger rückt damit die Frage in den Vordergrund, ob die aktuellen Marktbedenken bereits in den Bewertungen berücksichtigt sind, statt ob es kurzfristig eine Veränderung des operativen Umfelds gibt.
Die Kommentare des Chief Investment Officer kommen zu einem Zeitpunkt, an dem Anleger den Ausblick für Pharma- und IT-Aktien angesichts verschobener globaler Handelsdynamiken, Zollbedenken und sich verändernder Ausgabenmuster im Technologiesektor weiter bewerten. Beide Sektoren bleiben stark beachtet, da sie wichtige Bestandteile des indischen Aktienmarkts sind und Anleger sie häufig nutzen, um die Auswirkungen externer Nachfragetrends auf inländische Unternehmen einzuschätzen.
Bajaj Life-CIO setzt auf Pharma-CDMOs und sieht trotz KI-Gegenwind wieder Wert im IT-Sektor
