Avalanches AVAX-Token ist in der vergangenen Woche um fast 50% gestiegen und erreichte am Sonntag ein Acht-Monats-Hoch von 10,82 $, da eine Reihe institutioneller Tokenisierungsentwicklungen die Nachfrage nach der Kryptowährung neu belebte.

Dem Anstieg ging eine Serie von Ankündigungen voraus, die das Netzwerk als Anlaufstelle für tokenisierte Fonds und andere Real-World-Assets positionieren – darunter Schritte von Intercontinental Exchange, New York Life Investment Management, Aave, Paxos und Janus Henderson sowie ein Netzwerk-Upgrade, das Staking flexibler machen soll.

Tokenisierung – die Abbildung traditioneller Instrumente wie Fonds, Anleihen und Kreditportfolios als digitale Token auf Blockchain-Infrastruktur – ist zu einem der aktivsten Experimentierfelder der traditionellen Finanzwelt geworden, da Onchain-Versionen dieser Assets im Prinzip kontinuierlich gehandelt und abgewickelt werden können, ohne an die festen Handelszeiten konventioneller Märkte gebunden zu sein.

Im Mittelpunkt der Rallye steht die Intercontinental Exchange (ICE), die Muttergesellschaft der New York Stock Exchange. ICE hat Berichten zufolge etwa ein Jahr lang Avalanche getestet, während das die Infrastruktur für den Handel mit tokenisierten US-Aktien und Exchange-Traded Funds rund um die Uhr erkundet.

Der Börsenbetreiber hat sich nicht für Avalanche entschieden und keine kommerzielle Partnerschaft angekündigt. Dennoch sagte Ava Labs President Charley Cooper, das Unternehmen bleibe aktiv in das Netzwerk eingebunden. Die Entwicklung hat die Erwartungen gestärkt, dass Avalanche eine Rolle bei der Überführung traditioneller Finanz-Assets auf die Blockchain spielen könnte.

New York Life will tokenisierten Fonds auf Avalanche starten

New York Life Investment Management lieferte einen weiteren institutionellen Katalysator und kündigte Pläne an, seinen ersten tokenisierten Fonds über Centrifuge auf Avalanche zu starten – ein Protokoll, das auf die Onchain-Überführung von Real-World-Assets wie Kreditportfolios spezialisiert ist. Das Angebot bringt die U.S. High Yield Corporate Bond Strategy des Unternehmens auf die Blockchain und gibt qualifizierten Anlegern Zugang zu Exposures im Zusammenhang mit Hochzins-Anleihen von Unternehmen. Der Schritt fügt sich in ein breiteres Muster ein, nach dem Asset Manager Anleihenstrategien auf die Blockchain verlagern, während tokenisierte Kredit- und Staatsanleiheprodukte auf wachsendes institutionelles Interesse stoßen.

Auch andere Finanzunternehmen vertiefen ihr Engagement im Netzwerk. Aave, eines der größten Lending-Protokolle der dezentralen Finanzen, entwickelt einen institutionellen lending-Markt für Real-World-Assets auf Avalanche, während Paxos, ein regulierter Stablecoin-Emitent, die Unterstützung für AVAX und USDC hinzugefügt hat. Der Asset Manager Janus Henderson ist zudem als Validator beigetreten und stärkt damit die institutionellen Referenzen des Netzwerks weiter.

Helicon-Upgrade am 22. September geplant

Das bevorstehende Helicon-Upgrade von Avalanche bietet einen zusätzlichen potenziellen Katalysator. Das für den 22. September geplante Upgrade verkürzt die minimale Staking-Sperrfrist von 14 Tagen auf 48 Stunden – eine Änderung, die Staking flexibler machen könnte, da Teilnehmer ihre Token für deutlich kürzere Zeiträume einsetzen können.

Helicon wird außerdem die Validatoren-Anforderungen und Belohnungsstrukturen anpassen. Die niedrigere zeitliche Bindung könnte mehr Nutzer zur Teilnahme an der Netzwerk-Validierung ermutigen, wobei die vollständige Auswirkung davon abhängt, wie die Validatoren auf die überarbeitete Ökonomie reagieren. Das Timing des Upgrades hat zusammen mit dem wachsenden institutionellen Interesse die Erholung von AVAX zusätzlich beflügelt.

Konkrete Wegmarken sind der Rollout von Helicon am 22. September, der Start des tokenisierten Fonds von New York Life sowie die Frage, ob ICEs einjähriger Testphase eine formelle Entscheidung darüber folgt, wo das Unternehmen seine Infrastruktur für tokenisierte Aktien aufbaut.

Technisches Setup deutet auf 19–20 $ hin

Der Wochenchart von AVAX zeigt ein potenzielles langfristiges Erholungssetup, nachdem der Kurs von der unteren Grenze eines großen Fallkeils abprallte, der sich seit dem Hoch von 2021 gebildet hat. Fallkeile gelten im Allgemeinen als bullish Umkehrmuster, wenn der Kurs sich von der unteren Trendlinie abpricht und schließlich die absteigende Trendlinie nach oben durchbricht.

Die jüngste Erholung begann im Bereich von rund 5,80–6,50 $, einer historischen Unterstützung, die wiederholt Käufer angezogen hat. AVAX stieg anschließend über seinen 20-Wochen-EMA bei etwa 7,97 $, was den Fall für eine breitere Erholung innerhalb des Fallkeils stärkt.

Wenn sich die Erholung fortsetzt, liegt das nächste wichtige Kursziel zwischen 19 und 20 $, wo die absteigende obere Trendlinie des Keils mit dem 0,236-Fibonacci-Retracement bei etwa 19,86 $ zusammenläuft. Eine Bewegung von rund 10,50 $ in diese Widerstandszone würde einem geschätzten Gewinn von 85%–90% entsprechen.

Bevor AVAX sich 19 $ nähern kann, muss der Token jedoch den Widerstand am 50-Wochen-EMA überwinden. Eine Ablehnung an diesem Durchschnitt könnte die Erholung verlangsamen oder den Token zurück in Richtung niedrigerer Unterstützungsniveaus drücken.

Das breitere bullische Setup würde schwächer werden, wenn AVAX die untere Trendlinie des Keils verliert und decisiv unter 5,80 $ fällt – ein Niveau, das derzeit der primäre Invalidierungspunkt für die Erholungsthese ist. Der Ausblick bleibt daher konstruktiv, solange AVAX über dem zurückeroberten 20-Wochen-EMA bleibt und die untere Unterstützung des Keils hält, wobei die projizierte Bewegung Richtung 19–20 $ davon abhängt, dass der Token zwischenzeitliche Widerstände überwindet und die institutional getriebene Nachfrage anhält.