Der australische Finanzaufseher hat strengere Regeln für Krypto-Börsen vorgeschlagen, um den Schutz der digitalen Assets der Nutzer zu stärken, die Handelspraktiken zu verbessern und die finanzielle Stabilität des Landes vor der Lizenzierungsfrist im kommenden Jahr zu sichern.

Die Australian Securities and Investments Commission (ASIC), die Wertpapier- und Unternehmensaufsicht des Landes, kündigte am Donnerstag an, eine Konsultation zu den vorgeschlagenen Regeln eröffnet zu haben. Die Standards sollen festlegen, wie Krypto-Börsen und Verwahrstellen digitaler Assets Kundengelder schützen, Trades ausführen und finanzielle Anforderungen erfüllen müssen, und würden von den betroffenen Firmen verlangen, ihre regulatorische Zulassung oder Lizenz zu erwerben oder zu aktualisieren.

Die Konsultation endet am 27. November; finale Leitlinien und Standards werden für März 2027 erwartet. Die Regeln treten am 8. April 2027 in Kraft. Krypto-Firmen, die bereits in Australien tätig sind, haben bis zum 7. Oktober 2027 Zeit, einen Lizenzantrag zu stellen, und dürfen während der Prüfung ihrer Anträge durch die ASIC weitergeschäften. Die Konsultationsphase gibt betroffenen Firmen und der Öffentlichkeit die Möglichkeit zur Stellungnahme, bevor die Standards finalisiert werden.

Die Vorschläge markieren den nächsten Schritt in Australiens Bemühungen, Krypto-Unternehmen in denselben regulatorischen Rahmen wie traditionelle Finanzunternehmen zu überführen. Das Parlament verabschiedete das Gesetz im April und stellte Australien damit neben Jurisdiktionen wie die Europäische Union, Singapur und Hongkong, die eigene Krypto-Regulierungen eingeführt haben.

Was die Standards abdecken würden

Laut dem Konsultationspapier würden Plattformen Standards unterliegen, die Folgendes abdecken:

• Die Trennung und Sicherung von Kundengeldern
• Transparenz im Handel
• Abwicklungsverfahren
• Finanzielle Mittel

Die Trennungsregeln sollen die Assets der Kunden vom Eigenkapital einer Plattform getrennt halten, damit die Bestände der Nutzer identifizierbar und wiederherstellbar bleiben, falls ein Betreiber in Schwierigkeiten gerät.

Die vorgeschlagenen Handelsregeln behandeln zudem Marktmanipulation, Interessenkonflikte und den Umgang der Börsen mit Kundenaufträgen.

Für australische Investoren würden die Änderungen klarere Regeln bedeuten, wie Börsen deren Assets halten, Aufträge ausführen und mit Interessenkonflikten umgehen. Krypto-Unternehmen würden gegenüber neue Compliance-Pflichten und finanzielle Anforderungen erfüllen müssen, um im Land legal zu operieren.

"Unser Ansatz basiert auf dem Prinzip der 'gleichen Aktivität, gleiches Risiko, gleiches regulatorisches Ergebnis', um Australien an den Ansatz vergleichbarer ausländischer Jurisdiktionen anzugleichen", sagte ASIC-Kommissar Alan Kirklandn

Ein langjähriger Prozess

Australiens Schritt kommt Jahre nachdem der Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022 etwa 30.000 australische Kunden ohne Zugang zu ihrem Geld ließ. Drei Jahre zuvor ging die in Neuseeland ansässige Börse Cryptopia nach einem großen Hack pleite. Beide Fälle legten die Risiken der Aufbewahrung von Geldern auf Börsen offen — jener Risikobereich, den die vorgeschlagenen Sicherungs- und Trennungsstandards adressieren sollen.

Stablecoins auf einem separaten Weg

Die ASIC teilte mit, mehr als 140 Anträge von Unternehmen erhalten zu haben, die eine Zulassung für die Erbringung digitaler Asset-Finanzdienstleistungen suchen — ein Zeichen dafür, wie viele Firmen sich bereits auf das neue Rahmenprogramm hinbewegen. Für Zahlungen genutzte Stablecoins werden laut dem Regulierer separat im Rahmen der Reformen der australischen Zahlungsdienste behandelt.