ASX 200 gleicht Morning-Verluste aus und handelt unverändert, da Arbeitslosenquote von 4,7 % auf spätere RBA-Zinserhöhung hindeutet; US-Futures im Minus
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Arbeitslosenquote von 4,7 % im September und eine Unterbeschäftigung von über 6 % ließen die Märkte eine kurzfristige Zinserhöhung der RBA als unwahrscheinlicher betrachten.
- •Die Rendite zehnjähriger australischer Anleihen fiel nach den Arbeitsmarktdaten im Tagesverlauf um rund ein Zehntel Prozentpunkt auf 5,2 %, nachdem sie ein Hoch von 5,36 % erreicht hatte.
- •Der Rohstoffsektor steuerte auf ein Dreimonatstief zu, da Kupfer, Lithium und Eisenerz in der Nacht fielen; Rio Tinto und BHP verloren jeweils mehr als 4 % im Tagesverlauf.
- •Die ASIC hat ihre Untersuchung von WiseTech wegen Insiderhandels und Governance-Themen eingestellt, die sich auf Gründer Richard White konzentriert hatte.
- •Basiskonsumgüter führten die Sektorgewinne mit 3,3 % an, gefolgt von Finanzwerten mit 2,25 %; der Q1F27-Bericht der Bank of Queensland wurde trotz eines deutlichen Rückgangs der Hypothekenvergabe breit begrüßt.
Der S&P/ASX 200 (XJO) gleichte seine Morgenverluste aus und notierte unverändert, als in die letzten 40 Minuten der Donnerstagssitzung ging, nachdem Daten des Australian Bureau of Statistics (ABS) eine Arbeitslosenquote von 4,7 % im September zeigten — eine Zahl, die der Markt gerne als Signal aufnahm, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) möglicherweise nicht so bald erneut die Zinsen anheben muss.
Der Leitindex handelte am Vormittag im oberen Bereich der 8.600-Punkte-Marke. Zuvor war erwartet worden, dass der Arbeitsmarktbericht nur wenig Aufmerksamkeit erregen würde, doch die Daten erwiesen sich als Wendepunkt der Sitzung. Die monatlichen Beschäftigungszahlen des ABS gehören zu den am engsten verfolgten Veröffentlichungen im australischen Wirtschaftskalender und fließen direkt in die geldpolitischen Beratungen der RBA ein. Neben der Arbeitslosenquote von 4,7 % stieg die Unterbeschäftigungsquote auf über 6 %, und der Markt pendelte im Tagesverlauf allmählich zur Nulllinie zurück.
Der Grund für die positive Marktreaktion ist, dass eine Arbeitslosenquote, die sich in Richtung 5 % bewegt, darauf hindeutet, dass die RBA die Zinsen kurzfristig möglicherweise nicht anheben muss. Die Zentralbank hat ein duales Mandat — die Steuerung des Arbeitsmarktes und die Kontrolle der Inflationsrate. Nach erheblichen Anstrengungen in der Inflationsbekämpfung scheint das „ökonomische Chemotherapie“ genannte Zinserhöhungsregime zu wirken, sofern sich die Arbeitsmarktdaten des September nicht als vorübergehend erweisen.
Der wachsende Verdacht des Marktes, dass eine Zinserhöhung in diesem Jahr unwahrscheinlicher wird, spiegelte sich auch in den australischen Anleiherenditen wider, die nach der September-Veröffentlichung fielen. Die Rendite zehnjähriger australischer Anleihen gab nach der Veröffentlichung der Daten im Tagesverlauf um rund ein Zehntel Prozentpunkt nach — Staatsanleihrenditen fungieren als Echtzeit-Barometer dafür, wohin Anleger die Politikrichtung sehen. Die Rendite stand bei 5,2 %, nachdem sie zuvor ein Intraday-Hoch von 5,36 % erreicht hatte.
Dass die Wende ins Plus ausblieb, lag vor allem am Rohstoffsektor — einem stark gewichteten Bereich der heimischen Börse —, auf ein Dreimonatstief zusteuert. Kupfer, Lithium und Eisenerz gaben in der Nacht allesamt nach, und sowohl Rio Tinto als auch BHP, zwei der größten Bergbauunternehmen der Welt, verzeichneten Intraday-Verluste von mehr als 4 %.
Anhaltende Sorgen im Technologiesektor belasteten auch weiterhin den Tech-Index (XTX), wobei der südkoreanische KOSPI-Index — Heimat einiger der größten Speicherchip-Hersteller der Welt — erneut als Frühwarnindikator für die Euphorie im KI-Handel diente. Zum Beginn der letzten halben Stunde notierte der Tech-Index mehr als 4 % im Minus.
Zumindest WiseTech-Investoren konnten am Donnerstag aufatmen, nachdem der Anbieter von Logistiksoftware mitteilte, dass die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ihre Untersuchung des Unternehmens wegen Insiderhandels und Governance-Themen eingestellt hat, die sich auf Gründer Richard White konzentriert hatte.
Basiskonsumgüter, traditionell als defensiver Bereich des Marktes angesehen, waren der Tagesgewinner unter den Sektoren mit plus 3,3 %, gefolgt von Finanzwerten mit plus 2,25 %, was den Einbruch beim Rohstoffsektor partially ausglich. Die Bank of Queensland (BOQ) war ein Gewinner im Finanzsektor: Der Q1F27-Bericht des Regionalinstituts wurde von Anlegern breit begrüßt, obwohl die Hypothekenvergabe erheblich gesunken war.
Gegen etwa 15:30 Uhr AEDT notierten die US-Futures im Minus, wobei NASDAQ-Futures in der Nacht um rund 1 % fallen dürften — doch an einem Abend kann sich vieles ändern. Futures geben Händlern eine frühe Einschätzung der Stimmung vor der Eröffnung des Kassamarkts an der Wall Street, und S&P 500-Futures lagen bei Redaktionsschluss vier Zehntel Prozent im Minus.
Die in diesem Artikel bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich der Information und sollten nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Lesern wird empfohlen, eigene Recherchen anzustellen und einen zertifizierten Finanzberater zu konsultieren, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Quelle: The Market Online Australia — ASX Today: XJO pares losses to trade flat as 4.% jobless rate suggests delayed RBA hike; US futures red
