Die Aktien der ASML Holding N.V. eröffneten am Freitag bei $1,687.43 und fielen im Handelsverlauf um etwa 5,5 %, obwohl Cantor Fitzgerald seine Einstufung Overweight und das Kursziel von EUR2.500 bekräftigte. Ausgehend von einem Aktienkurs nahe $1,687 entspricht das Kursziel laut der Firma einem möglichen Aufwärtspotenzial von rund 70 %. ASML wird dort weiterhin als Top Pick geführt.

Die Handelsspanne der ASML-Aktie über zwölf Monate reicht von $798.51 bis $1,999.96. Die Marktkapitalisierung wird je nach Quelle auf etwa $617 Milliarden bis $663 Milliarden geschätzt.

Cantor Fitzgerald hob nach aktuellen Überprüfungen von Lithografieanlagen seine Gewinnprognosen je Aktie für sämtliche Prognosezeiträume an. Die Stretch-Goal-Prognosen der Firma sehen das EPS-Wachstum nun 13 % über dem Konsens für 2026, 16 % über dem Konsens für 2027, 18 % für 2028 und 20 % für 2029.

Die Firma erwartet, dass die Lithografieintensität in der zweiten Hälfte des Jahres 2027 zunimmt. Sie rechnet nicht damit, dass 3D DRAM vor Ablauf mindestens eines weiteren Jahrzehnts auf den Markt kommt. Cantor Fitzgerald erklärte außerdem, dass Investitionen in 6F2/4F2 die Ausgaben der DRAM-Hersteller sowohl für Low-NA- als auch für High-NA-Technologien beschleunigt hätten.

Cantor Fitzgerald stuft das regulatorische Risiko im Zusammenhang mit dem MATCH Act als minimal ein. Diese Einschätzung betrifft einen potenziellen Belastungsfaktor, den Investoren beobachtet hatten. Der Capital Markets Day von ASML ist für Juni 2027 angesetzt und könnte dem Unternehmen Gelegenheit geben, aktualisierte Prognosen und langfristige Ziele vorzulegen.

Institutionelle Positionen nehmen zu

Corient Private Wealth LP erhöhte seine ASML-Position im zweiten Quartal um 8,5 % und erwarb 17,214 Einheiten. Dadurch stieg der Gesamtbestand auf 218,728 Einheiten im Wert von etwa $435 Millionen. Institutionelle Investoren halten zusammen rund 26 % des Unternehmens.

Auch andere Investmentfirmen erhöhten ihr Engagement. Binnacle Investments steigerte seine Beteiligung im zweiten Quartal um 78,9 %, während Resources Management Corp CT ADV seine Position im vierten Quartal um 1.150 % ausbaute, allerdings ausgehend von einer sehr kleinen Ausgangsbasis.

Analystenschätzungen und Unternehmensergebnisse

Mehrere Analysten haben ihre Kursziele für ASML zuletzt angehoben. Sanford C. Bernstein erhöhte sein Kursziel von $1,971 auf $2,623 und behielt die Einstufung Outperform bei. JPMorgan hob sein Kursziel von $2,200 auf $2,400 an und beließ die Einstufung bei Overweight.

Das durchschnittliche Kursziel der beobachteten Analysten liegt bei $1,970.33, die Konsenseinstufung lautet Moderate Buy. Von den 32 erfassten Analysten vergeben vier die Einstufung Strong Buy, 21 bewerten die Aktie mit Buy, vier mit Hold und drei mit Sell. Diese Kursziele und Einstufungen sind Analystenschätzungen, während die nachstehenden Zahlen für das zweite Quartal die in der Vergangenheit gemeldete Unternehmensperformance beschreiben.

ASML meldete für das zweite Quartal einen Gewinn je Aktie von $8.65 bei einem Umsatz von $10.62 Milliarden. Das Unternehmen erzielte eine Nettomarge von 30,11 % und eine Eigenkapitalrendite von 52,71 %. Der EPS-Konsens für das Gesamtjahr liegt bei $44.99.

ASML zahlte kürzlich außerdem eine Quartalsdividende von $2.1507 je Einheit, was einer annualisierten Rendite von etwa 0,5 % entspricht. Unabhängig davon erhöhte Freedom Broker sein Kursziel für ASML von $1,650 auf $2,100 und verwies auf eine Kundennachfrage, die die derzeitige Produktionskapazität übersteigt.

Quelle: CoinCentral