Asiens Aktienmärkte verloren am Freitag, den 6. November, an einem einzigen Handelstag mehr als 1 Billion US-Dollar, wobei mehrere Schätzungen den regionalen Rückgang auf rund 1,2 Billionen US-Dollar beziffern, da Halbleiteraktien in Südkorea, Japan und Taiwan abstürzten. Südkorea setzte den Handel kurz aus, nachdem der KOSPI intraday um mehr als 8 % gefallen war, und Bitcoin wurde während des breiteren Verkaufs in risikoempfindlichen Anlagen unter 76.000 US-Dollar gehandelt.

Die Indizes der Region verzeichneten unterschiedliche intraday- und Schlussverluste. Der KOSPI erholte sich teilweise und schloss 6,02 % niedriger, Japans Nikkei 225 verlor 5,96 % und Taiwans TAIEX gab um 4,51 % nach. Die Verluste folgten auf einen scharfen Rückschlag an der Wall Street am Donnerstag, den 5. November, als Anleger ihre Einschätzung der Ausgaben für KI-Infrastruktur überdachten.

Asiatische Aktien verlieren 1,2 Billionen US-Dollar, während sich die KI-Erhöhung ausbreitet

Die Schlagzeilenzahl liegt über 1 Billion US-Dollar, und mehrere Berichte beziffern den regionalen Verlust auf näherungsweise 1,2 Billionen US-Dollar. Der Großteil des Schadens ging auf Halbleiter- und Technologieunternehmen zurück – dieselben Unternehmen, die die Rallye Anfang des Jahres angetrieben hatten. Da die Halbleiterschwerpunkte in diesen Indizes überproportional vertreten sind, können Schwächen bei einer Handvoll Chip-Aktien gesamte nationale Benchmarks bewegen.

Asiatische Aktien standen bereits vor Freitag unter Druck. Südkoreas Leitindex lag rund 45 % unter seinem Juni-Rekord, Taiwan war etwa 24 % von seinem Oktober-Hoch entfernt, und Japan lag rund 21 % unter seinem Juni-Höchststand. Der Crash am Freitag beschleunigte eine Korrektur, die auf dem asiatischen Aktienmarkt bereits im Gange war, statt eine neue auszulösen.

Das Kapital floss rasch in sichere Anlagen. Asiatische Anleger kauften Staatsanleihen, und der japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar verzeichneten alle eine hohe Nachfrage als sicherer Hafen. Auch die Kryptowährungen spürten den Druck: Bitcoin fiel unter 76.000 US-Dollar, ohne dass es spezifische schlechte Nachrichten aus dem Krypto-Bereich gab.

Warum Japan, Südkorea und Taiwan die größten Verluste erlitten

Diese drei Märkte liegen im Zentrum der globalen Halbleiter-Lieferkette und hatten daher am meisten zu verlieren, als das KI-Geschäft einbrach. Südkorea wurde am härtesten getroffen. Der KOSPI stürzte intraday um mehr als 8 % und löste damit einen Circuit Breaker aus – eine automatische Handelspause, die panikgetriebene Verkäufe abkühlen soll –, die den Handel für 20 Minuten stoppte. SK Hynix, ein wichtiger Lieferant der in KI-Computing eingesetzten High-Bandwidth-Speicher, fiel zwischenzeitlich um rund 13 %, während Samsung Electronics etwa 10 % verlor.

In Taiwan fiel der TAIEX um bis zu 8 bis 9 %, bevor Käufer einstiegen. TSMC rutschte intraday um 8,5 % ab und schloss etwa 4,7 % niedriger; der Index beendete die Woche mit einem Minus von 12,2 % – dem stärksten Wochenverlust seit 1991, dem steilsten in mehr als drei Jahrzehnten.

Japans Nikkei 225 fiel um rund 6 %, sein schlechtester Tag seit April 2025, und lag mehr als 20 % unter seinem Juni-Hoch – ein Niveau, das den Benchmark in Bärenmarkt-Gebiet bringt, konventionell definiert als ein Rückgang von 20 % oder mehr von einem kürzlichen Höchststand. Advantest verlor rund 12 %, SoftBank Group und Kioxia fielen jeweils um etwa 11 %, und Tokyo Electron gab fast 9 % nach.

China war die ruhigere Ecke der Region. Der CSI 300 war zur Handelsmitte etwa 1,5 % niedriger, der Shanghai Composite verlor rund 1,1 %, und Hongkongs Hang Seng fiel um weniger als 2 %. Staatlich verbundene Anleger schienen einzuspringen und halfen den Festlandaktien, einen Teil ihrer frühen Verluste zurückzuholen.

Wall Streets Rückschlag am 5. November setzte die Verkaufswelle in Gang

Der Auslöser kam am Donnerstag aus New York. Der Nasdaq Composite stürzte um 5,5 % ab, der S&P 500 verlor 4,4 % und der Dow 3,4 %, wobei an einem einzigen Handelstag mehr als 3 Billionen US-Dollar von S&P-500-Unternehmen vernichtet wurden. Der Verkauf erreichte Asien über Nacht: Asiatische Aktien mit KI-Hardware-Bezug stellen die Speicherchips, Prozessoren und Testgeräte her, die US-Tech-Giganten für ihre Rechenzentren kaufen.

US-Zwischenwahlen erhöhen den Druck auf KI-Aktien

Die Politik goss Benzin ins Feuer. Die Demokraten erzielten bei den US-Zwischenwahlen erhebliche Gewinne, und Händler preisten rasch eine strengere Kontrolle der KI-Infrastruktur und der Rechenzentren-Entwicklung ein. Zwischenwahlen finden zur Mitte einer US-Präsidentschaftsperiode statt und können das Machtgleichgewicht im Kongress verschieben – weshalb ihre Ergebnisse schnell politikempfindliche Sektoren wie die Technologiebranche bewegen können. Die Sorge ist, dass neue Regeln den Bau von Rechenzentren verlangsamen, die Strom- und Wasserkosten erhöhen und die Compliance-Ausgaben für Technologieunternehmen steigen lassen könnten. Jedes davon würde die erwartete Chip-Nachfrage schmälern – und das trifft den asiatischen Aktienmarkt härter als die meisten anderen.

Was nach der Verkaufswelle zu beobachten ist

Erster Fokus sind die US-Technologieaktien. Wenn sich Nvidia, AMD und Broadcom stabilisieren, könnten asiatische Aktien einen Teil der Freitagsverluste zurückholen. Als Nächstes kommt die Chip-Gruppe, insbesondere TSMC, SK Hynix, Samsung, Tokyo Electron und Advantest; deren Bewegungen werden zeigen, ob Anleger das KI-Geschäft abstoßen oder nur überlastete Positionen reduzieren.

Für Kryptohändler ist Bitcoins Reaktion am wichtigsten. Ein BTC-Anstieg, während Aktien schwach bleiben, würde auf eine Entkopplung hindeuten; ein weiterer Rückgang gemeinsam mit dem Nasdaq würde bestätigen, dass Kryptowährungen sich weiterhin mit der globalen Liquidität bewegen.

Dieser Artikel liefert Marktinformationen und keine Anlageberatung. Aktien- und Kryptowährungskurse können sich stark bewegen, und frühere Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf künftige Renditen zu.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Market Periodical.