Kernpunkte

• ARK Invest verkaufte am Mittwoch 37.977 AMD-Aktien im Wert von rund 18,1 Millionen US-Dollar.
• Das Unternehmen erwarb als Alternativen im Halbleiterbereich 57.705 Broadcom-Aktien und 69.585 Aktien von Cerebras Systems.
• ARK veräußerte über den ARKK-ETF 59.276 Tempus-AI-Aktien mit einem Gesamtwert von mehr als 4 Millionen US-Dollar.
• Der Fonds kaufte über die ETFs ARKK und ARKG 47.793 Veracyte-Aktien im Wert von 2,1 Millionen US-Dollar.
• Weitere Portfolioverkleinerungen betrafen Twist Bioscience, Roblox und Brera Holdings.

Das von Cathie Wood geleitete ARK Invest hat in dieser Woche eine erhebliche Runde von Portfolioanpassungen durchgeführt und Technologiebestände im Wert von Millionen US-Dollar veräußert, während neue Positionen in Halbleiter- und Biotechnologieunternehmen aufgebaut wurden. ARK veröffentlicht nach jeder Handelssitzung seine Fondsbestände und Tagesgeschäfte – eine Praxis der Transparenz, durch die solche Umschichtungen der Öffentlichkeit bereits am Folgetag sichtbar werden.

ARK steigt bei AMD aus

Das größte Geschäft der Woche erfolgte am Mittwoch, als das Unternehmen 37.977 Aktien von Advanced Micro Devices (AMD) im Wert von rund 18,1 Millionen US-Dollar verkaufte. AMD, dessen Instinct-GPU-Reihe im Bereich der KI-Beschleuniger mit Nvidia konkurriert, beendete die Handelssitzung mit einem Rückgang von 0,9 Prozent bei 476,67 US-Dollar.

Der Verkauf setzt ein eingespieltes Muster fort. Wood reduziert die Bestände von ARK am Chiphersteller seit Monaten systematisch, obwohl die Aktie seit Jahresbeginn um mehr als 100 Prozent zugelegt hat.

Im Rahmen einer Strategie zum Ersatz von Halbleiterpositionen erwarb ARK in derselben Handelssitzung 57.705 Broadcom-Aktien – Broadcom entwickelt maßgeschneiderte KI-Chips und Netzwerk-Halbleiter für große Cloud-Anbieter – sowie 69.585 Aktien von Cerebras Systems, dem Entwickler von KI-Prozessoren auf Wafer-Ebene. Broadcom beendete den Handel mit einem Plus von 4,5 Prozent bei 371,54 US-Dollar, während Cerebras um 2,5 Prozent auf 186,67 US-Dollar zulegte.

Ungeachtet der Verkäufe hält ARK weiterhin eine größere AMD-Position als in jeder der beiden Ersatzpositionen. Der führende ARK Innovation ETF (ARKK) hält derzeit 193,3 Millionen US-Dollar in AMD, verglichen mit 149,5 Millionen US-Dollar in Cerebras und 95,3 Millionen US-Dollar in Broadcom.

Fortgesetzter Abbau der Tempus-AI-Beteiligung

Am Donnerstag verkaufte ARK über den ARKK-ETF weitere 59.276 Tempus-AI-Aktien, eine Transaktion im Wert von gut 4 Millionen US-Dollar. Tempus AI, ein Unternehmen, das Datenanalyse auf genomische Sequenzierung und Präzisionsmedizin anwendet, ging 2024 an die Börse. Der Verkauf setzt eine Reihe von Tempus-AI-Verkäufen fort, die zuvor in derselben Woche erfolgt waren.

Gleichzeitig veräußerte das Unternehmen 22.225 Twist-Bioscience-Aktien, verteilt auf seine ETFs ARKK und ARKG, und nahm dabei 3,3 Millionen US-Dollar ein – ein weiteres wiederkehrendes Transaktionsmuster, das über die gesamte Woche zu beobachten war. Twist Bioscience ist auf die Herstellung synthetischer DNA spezialisiert.

Weitere, kleinere Reduzierungen umfassten 1.001 Roblox-Aktien im Wert von 37.597 US-Dollar sowie 29.385 Brera-Holdings-Aktien mit einem Gesamtwert von 116.658 US-Dollar.

Erhöhte Investitionen im Biotechnologiesektor

Auf der Kaufseite erwarb ARK 47.793 Veracyte-Aktien für 2,1 Millionen US-Dollar, verteilt auf die Portfolios von ARKK und ARKG, und erhöhte damit sein Engagement bei dem auf onkologische Diagnostik spezialisierten Unternehmen, zu dessen Gentests unter anderem Decipher für Prostatakrebs und Afirma für Schilddrüsenknoten gehören.

Darüber hinaus erwarb ARK über den ARKG-ETF 5.085 Aktien von Scribe Therapeutics für 161.194 US-Dollar und setzte damit seinen konsequenten Biotechnologie-Ansatz fort. Scribe ist ein Startup, das auf CRISPR basierende Gentherapien entwickelt; ARKs ETFs haben in der Vergangenheit wiederholt Positionen an Biotechnologieunternehmen vor deren Börsengang gehalten.

Strategische Neupositionierung

In ihrer Gesamtheit zeigen die Transaktionen, dass ARK Kapital von ausgewählten Technologiebeständen in Richtung Genomik und Biotechnologie umschichtet – Sektoren, die Woods Anlagephilosophie seit jeher prägen. Wood machte ARK durch konzentrierte Positionen in Genomik, Robotik und künstlicher Intelligenz bekannt, insbesondere durch ein frühes Investment in Tesla. ARKK gehörte 2020 zu den erfolgreichsten US-Aktienfonds, bevor ein mehrjähriger Kursverfall folgte; der Flaggschiff-Fonds hat im vergangenen Fünfjahreszeitraum annualisierte Renditen von rund -9 Prozent erzielt.

Die aktuelle Handelstätigkeit deutet darauf hin, dass Wood eine weitere strategische Neupositionierung umsetzt: Das Engagement in AMD und Tempus AI wird reduziert, während Positionen in Broadcom, Cerebras und Veracyte ausgebaut werden. Da ARK seine Geschäfte an jedem Handelstag offenlegt, werden künftige Veröffentlichungen zeigen, ob die Verkäufe und neuen Käufe fortgesetzt oder umgekehrt werden.

ARKs ARKK-ETF legte am Donnerstag um 1,87 Prozent zu, der ARKG-ETF stieg um 0,85 Prozent.