Cathie Woods Ark Invest hat am Montag zusätzliche CoreWeave-Aktien gekauft und gleichzeitig ihre Beteiligung am Datenanalyse-Softwareunternehmen Palantir Technologies weiter reduziert, wie aus den neuesten Portfolio-Offenlegungen der Firma hervorgeht.

Die Investmentfirma kaufte 102.280 CoreWeave-Aktien (CRWV) über den ARK Innovation ETF und weitere 30.218 Aktien über den ARK Next Generation Internet ETF, insgesamt also 132.498 Aktien. Zum Montagingsschlusskurs von 61,12 Dollar hatte der Kauf einen Wert von rund 8,1 Millionen Dollar.

Der Kauf setzt eine Serie neuerlicher Akquisitionen fort. Ark kaufte am vergangenen Mittwoch 188.665 CoreWeave-Aktien im Wert von etwa 12,4 Millionen Dollar und am vergangenen Donnerstag 192.566 Aktien im Wert von rund 13,4 Millionen Dollar. Da Ark ihre ETF-Transaktionen über tägliche Portfolio-Offenlegungen veröffentlicht, ist der Aufbau der Position für externe Beobachter nahezu in Echtzeit sichtbar – über die drei Handelstage hinweg hat die Firma 513.729 CoreWeave-Aktien im Gesamtwert von 33,9 Millionen Dollar hinzugekauft.

Goldman Sachs stuft CoreWeave herauf

Der Kauf fiel mit einer Ratingänderung an der Wall Street zusammen. Die Goldman-Sachs-Analystin Gabriela Borges stufte CoreWeave am Montag von Neutral auf Buy herauf und senkte gleichzeitig ihr Kursziel von 139 auf 106 Dollar. Borges sagte, Anleger könnten die zukünftigen Kapitalkosten des Anbieters von KI-Cloud-Infrastruktur überschätzen und mögliche Erträge aus Investitionsrenditen unterschätzen.

Goldman verwies als stützend Argument auf kräftige Compute-Preise und stellte fest, dass CoreWeave die Preise im Juli um 25 Prozent und im Oktober um weitere 10 Prozent angehoben hat. Die Bank nannte Finanzierungskosten und Nachfrageveränderungen als Risiken.

Die Verschuldung bleibt ein zentrales Anliegen beim KI-Cloud-Infrastrukturunternehmen. Die Renditen der CoreWeave-Anleihen mit Fälligkeit 2031 stiegen letzte Woche über 16 Prozent, und das Unternehmen trägt mehr als 51 Milliarden Dollar an Schulden und Verpflichtungen. Max Frumes, globaler Leiter für Distressed and Leveraged Finance bei 9fin, sagte gegenüber Reuters, CoreWeave sei „absolutely the canary in the coal mine“ und fügte hinzu, dass er erwartet, dass Kredite teurer werden und die Prüfung durch Investoren zunehmen wird.

CoreWeave-CEO Mike Intrator verteidigte die Finanzlage des Unternehmens in einem internen Memo und erklärte, der Auftragsbestand decke die Schuldenverpflichtungen des Unternehmens mehr als ab. Die Lücke zwischen diesem Argument des Auftragsbestands und der Bewertung von CoreWeaves Schulden durch den Anleihemarkt ist zum Brennpunkt der Debatte über die Finanzlage des Unternehmens geworden.

Die CoreWeave-Aktie ist im Oktober um 30 Prozent gefallen. Vor dem Hintergrund dieses Rückgangs bietet Arks Kaufserie einen öffentlichen, tagtäglichen Blick auf die institutionelle Positionierung in der Aktie, während die von Goldman hervorgehobene Dynamik bei Finanzierungskosten und Nachfrage – zusammen mit dem Handel der Anleihen mit Fälligkeit 2031 – die unmittelbaren Beobachtungsgrößen darstellen. Die Wall Street stuft die Aktie derzeit als Moderate Buy ein, mit 21 Buy-Ratings, 6 Hold-Ratings und 2 Sell-Ratings.

Ark reduziert Palantir-Position

Auf der Verkaufsseite stieß Ark 15.988 Palantir-Aktien (PLTR) über den ARK Innovation ETF und 2.361 Aktien über den ARK Next Generation Internet ETF ab. Die insgesamt 18.349 Aktien waren beim Montagingsschlusskurs von 194,15 Dollar etwa 3,6 Millionen Dollar wert.

Die Firma reduziert ihre Palantir-Bestände seit mehreren Tagen und verkaufte am vergangenen Mittwoch 31.432 Aktien für etwa 6,3 Millionen Dollar und am vergangenen Donnerstag 29.957 Aktien für rund 6 Millionen Dollar. Insgesamt summieren sich die drei Handelstage auf 79.738 verkaufte Palantir-Aktien im Wert von etwa 15,9 Millionen Dollar.

Die Verkäufe folgen einer starken Kursentwicklung der Aktie. Palantir, das Datenanalyseplattformen für Regierungs- und Geschäftskunden bereitstellt, verzeichnete seit dem Quartalsbericht Anfang August einen Kursanstieg von 55 Prozent, wobei der Umsatz im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 93 Prozent stieg. Goldman Sachs stufte Palantir Anfang des Monats ebenfalls auf Buy herauf, mit einem Kursziel von 230 Dollar.

Ebenfalls am Montag kündigte Palantir eine Partnerschaft mit Knox Systems an um die Softwarebereitstellung in US-Behörden und Verteidigungsagenturen zu beschleunigen. Knox unterstützt mehr als 100 KI- und Unternehmenssoftwareanwendungen.

Palantir weist ein Moderate-Buy-Konsensrating auf, mit 18 Buy-Ratings, 4 Hold-Ratings und 2 Sell-Ratings. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel von 212,10 Dollar impliziert rund 9 Prozent Aufwärtspotenzial.

Bei beiden Werten werden Arks nachfolgende tägliche Handels-Offenlegungen zeigen, ob sich das Muster dieser Woche – Aufbau von CoreWeave bei gleichzeitiger Reduzierung von Palantir – fortsetzt.

Quelle: CoinCentral