Cathie Woods ARK Invest kaufte während des KI-Aktienverkaufs am Mittwoch CoreWeave-Aktien und reduzierte gleichzeitig ihre Beteiligung an Palantir, wie aus den täglichen Meldegutschriften der Firma hervorgeht. Die im Tagesabschluss-Update offengelegten Transaktionen fielen in eine Phase breiter Kursverluste bei KI-Aktien. Da ARK ihre Fonds-Trades in jeder Sitzung veröffentlicht, bieten die Meldungen externen Beobachtern einen tagesaktuellen Einblick, wie das Unternehmen sich in volatilen Zeiten neu positioniert.

ARK Invest, das täglich Handelsmitteilungen für seine börsengehandelten Fonds veröffentlicht, kaufte 188.665 CoreWeave-Aktien, eine Position im Wert von rund 12,4 Millionen US-Dollar zum Schlusskurs am Mittwoch. In derselben Sitzung verkaufte die Firma 31.432 Palantir-Aktien im Wert von etwa 6,3 Millionen US-Dollar. Die Meldungen wiesen zudem weitere Käufe von Meta- und Cerebras-Aktien über mehrere ihrer Fonds an diesem Tag aus. Cerebras, ein KI-Chiphersteller, ergänzt die Tageskäufe um ein Engagement über KI-Infrastruktur, Chips und KI-Software hinweg.

Bei den Transaktionen handelte es sich um börsennotierte Technologieaktien und nicht um die über US-Prädiktionsmärkte gehandelten Ereigniskontrakte, ein Sektor, der mit einem separaten regulatorischen Streit über die staatliche Aufsicht konfrontiert ist.

CoreWeave rutscht ab, während die Kreditkosten steigen

CoreWeave-Aktien fielen am 14. Oktober um 15,46 % auf 65,78 US-Dollar. Dem Rückgang wachsende Besorgnis über die Kreditkosten des KI-Infrastrukturanbieters und das Ausmaß Ausgaben für KI-Rechenzentren voraus.

CoreWeave, ein speziell für KI-Workloads konzipierter Cloud-Anbieter, der im März an der Nasdaq an die Börse ging, wies Ende Juni etwa 52 Milliarden US-Dollar an Schulden- und Leasingverpflichtungen aus; die Nettozinserträge erreichten im zweiten Quartal 640 Millionen US-Dollar. Die Expansion des Unternehmens erfordert Mittel für neue Einrichtungen, Spezialchips und langfristige Leasingverträge, während Kunden künftige Rechenkapazitäten reservieren.

Die Renditen seiner unbesicherten Anleihen näherten sich kürzlich den 15 %, was auf fallende Anleihekurse zurückzuführen ist. Bei einem schuldenfinanzierten Ausbau verteuern höhere Renditen jede neue Finanzierungsrunde. Gleichzeitig meldete CoreWeave einen Auftragsbestand von nahezu 104 Milliarden US-Dollar und erklärte, dass nahezu die gesamte Kapazität für 2027 vergeben ist. Analysten stellen die Finanzierungsanforderungen des Unternehmens jedoch weiterhin in Frage, da die Anleiherenditen steigen; der nächste Quartalsbericht ist der nächste geplante Anlass für aktualisierte Finanzierungs- und Auftragsbestandszahlen.

ARK reduziert die Palantir-Position nach Aktienrallye

Der Palantir-Verkauf von ARK verringerte die Position, beendete sie jedoch nicht. Palantir-Aktien schlossen am Mittwoch bei 200,97 US-Dollar, nachdem sie seit August um mehr als 60 % gestiegen waren.

Goldman Sachs stufte Palantir kürzlich auf Kaufen hoch und setzte ein Kursziel von 230 US-Dollar fest, unter Verweis auf die Nachfrage nach KI-Software bei Unternehmen und Regierungsbehörden. Palantir, dessen Plattformen Unternehmen und Regierungsbehörden bedienen, verzeichnete ein starkes Umsatzwachstum, und seine hohe Marktbewertung bleibt für Investoren ein Fokusthema; Berichte zum Goldman-Sachs-Upgrade hoben die Prämie hervor, die Investoren für die Aktien zahlen. Etwaige weitere Änderungen an ARKs Beteiligung würden in den täglichen Handelsmitteilungen der Firma erscheinen.

US-Prädiktionsmärkte sehen sich separat mit regulatorischem Streit konfrontiert

Die Aktienpakete fielen in eine Woche mit größerer Marktunsicherheit. Die US-Prädiktionsmärkte, die Kontrakte zu künftigen Ereignissen anbieten, sahen sich mit einer separaten Debatte über die staatliche Aufsicht konfrontiert.

Die von der CFTC regulierte Börse Kalshi steht im Mittelpunkt dieser Debatte. Kalshi-CEO Tarek Mansour warnte, dass Rechtsstreitigkeiten den Handel mit Ereigniskontrakten ins Ausland verlagern könnten. Seine Äußerungen folgten auf Challenge einzelner Bundesstaaten gegen sportbezogene Kontrakte, bei denen es darum geht, ob staatliche Glücksspielregeln Kontrakte auf bundesstaatlich regulierten Handelsplätzen greifen können.

ARKs Transaktionen betrafen KI-Unternehmen und nicht jene Ereigniskontrakte. Die jüngsten Meldungen der Firma zeigen Käufe von CoreWeave neben einer kleineren Palantir-Position, während Investoren die Kreditkosten in der KI-Infrastruktur und die Bewertungen von KI-Software abwägen.