Argentiniens zunehmende Offenheit gegenüber digitalen Vermögenswerten könnte dem Land einen ungewöhnlichen Vorteil verschaffen, während es ein Citizenship-by-Investment-Programm entwickelt, und damit möglicherweise eine neue Generation von Krypto-Unternehmern anziehen, die mehr suchen als nur einen weiteren Pass.

Das sagte Eric Major, Group CEO der Latitude Group, einer globalen Beratungsfirma, die vermögende Privatpersonen bei Aufenthalts- und Staatsbürgerschaftsprogrammen begleitet.

Major sagte, Argentinien steche hervor, weil sich zwei Entwicklungen gleichzeitig entfalten: die wachsende Bedeutung des Landes als Kryptowirtschaft und die Bemühungen, einen neuen staatsbürgerschaftsbasierten Investitionsrahmen zu schaffen.

„Argentinien ist ungewöhnlich, weil sich die Krypto-Story und die Staatsbürgerschafts-Story gleichzeitig abspielen“, sagte Major gegenüber Cointelegraph. „Ich würde nicht sagen, dass Krypto der einzige Treiber ist, aber es ist definitiv Teil der Attraktivität für eine bestimmte Kategorie von Investoren.“

Eine andere Art von Ziel für Citizenship-by-Investment

Seit Jahrzehnten wird Investmentmigration vor allem mit kleinen Inselstaaten und europäischen Jurisdiktionen verbunden, die Aufenthalt oder Staatsbürgerschaft im Austausch für qualifizierende Investitionen anbieten, oft in Immobilien.

Argentinien könnte Krypto-Investoren ein deutlich anderes Angebot machen.

Das Land verfügt über eine G20-Wirtschaft, eine bedeutende internationale Stadt in Buenos Aires, einen großen Binnenmarkt und eine Bevölkerung, die mit digitalen Vermögenswerten bereits vertraut ist. Diese Vertrautheit ist zum Teil durch Argentiniens lange Geschichte von Inflation und Währungsinstabilität geprägt worden, was viele Argentinier für Alternativen zur Werterhaltung sensibilisiert hat.

Für kryptonative Unternehmer könnte diese Kombination Argentinien zu mehr machen als nur zu einem Ort, um einen zusätzlichen Pass zu erhalten.

„Es gibt eine starke digitale-Asset-Kultur, ein tiefes Verständnis von Währungsrisiken und nun die Möglichkeit eines Staatsbürgerschaftspfads“, sagte Major. „Diese Kombination ist selten.“

Major argumentierte, dass Investoren Mobilitätsprogramme zunehmend als Teil einer umfassenderen internationalen Strategie betrachten, die einschließt, wo sie leben, Unternehmen betreiben, Vermögenswerte halten und Zugang zu Finanzsystemen haben.

Das gelte besonders für Unternehmer, die ihr Vermögen im Krypto-Bereich aufgebaut haben.

Der Aufstieg des Krypto-„Plan B“

Die Idee, einen geografischen „Plan B“ zu schaffen, ist unter global mobilen Unternehmern und Investoren immer verbreiteter geworden.

Für Krypto-Gründer, so Major, gehe es dabei oft weniger darum, das Heimatland dauerhaft zu verlassen, sondern vielmehr darum, Optionen zu schaffen, falls sich das regulatorische, bankbezogene oder steuerliche Umfeld ändert.

„Kryptonative Unternehmer waren schon immer globaler ausgerichtet als der durchschnittliche Investor“, sagte er. „Viele haben ihre Unternehmen online aufgebaut, Vermögenswerte grenzüberschreitend gehalten, internationale Teams eingestellt und früh über Bankzugang, Steuerwohnsitz, regulatorische Risiken und persönliche Mobilität nachgedacht.“

Damit ist eine zweite Staatsbürgerschaft oder eine Aufenthaltsgenehmigung nur ein Teil einer viel größeren Strategie.

„Wo kann ich leben, wenn sich Regeln ändern? Wo kann meine Familie sicher sein? Wo kann ich Bankgeschäfte machen? Wo kann ich aufbauen?“, sagte Major und beschrieb die Fragen, die diese Entscheidungen zunehmend bestimmen.

Argentinien könnte besonders überzeugend sein, weil es eine große diversifizierte Volkswirtschaft ist und nicht das, was Major als „rein passive Investitionsroute“ bezeichnet.

„Krypto-Unternehmer denken in Netzwerken, nicht in Grenzen“, sagte er. „Ihr Plan B ist nicht einfach ein Pass in der Schublade. Es ist eine Struktur: Aufenthalt, Staatsbürgerschaft, Bankzugang, Steuerplanung, Unternehmensstandort, Familiensicherheit und Marktzugang.“

Kryptovermögen schafft eine neue Due-Diligence-Herausforderung

Das Entstehen von Krypto-Millionären und Unternehmern verändert auch das Profil des typischen Antragstellers im Investment-Migration-Bereich.

Major sagte, die Latitude Group beobachte diesen Wandel seit mehreren Jahren.

Traditionelle Antragsteller weisen ihr Vermögen häufig über eher konventionelle Quellen nach, darunter Unternehmensverkäufe, Gehälter, Dividenden, Immobilienbesitz, Erbschaften oder börsennotierte Wertpapiere.

Kryptovermögen kann deutlich komplizierter sein.

Anleger digitaler Vermögenswerte können ihr Vermögen durch Trading, Mining, Token-Verkäufe, dezentrale Finanzanwendungen, Teilnahme an Protokollen oder Unternehmen innerhalb des Krypto-Ökosystems aufgebaut haben.

Das stellt Regierungen vor eine Herausforderung: Sie wollen legitimes Kryptovermögen anziehen, zugleich aber strenge Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und zur Herkunft der Mittel einhalten.

„Es hat sich eindeutig eine neue Art von Antragsteller herausgebildet“, sagte Major. „Ihre Bilanz kann on-chain statt in Immobilien oder börsennotierten Aktien liegen.“

Major warnte jedoch, dass Vermögenswerte on-chain zu halten nicht die Notwendigkeit traditioneller Unterlagen beseitigt.

„Ein Wallet-Guthaben ist keine Erklärung zur Mittelherkunft“, sagte er.

Stattdessen sollten Krypto-Investoren, die einen Aufenthalt oder eine Staatsbürgerschaft anstreben, Transaktionshistorien, Börsenaufzeichnungen, gegebenenfalls Steuererklärungen und Unterlagen vorlegen, aus denen hervorgeht, wie ihr Vermögen ursprünglich entstanden ist.

Krypto-freundlich sollte nicht lax bedeuten

Major sagte, Argentiniens Chance werde stark davon abhängen, wie die Regierung ihren Citizenship-by-Investment-Rahmen letztlich ausgestaltet.

Obwohl Krypto-Investoren Jurisdiktionen bevorzugen könnten, die digitale Vermögenswerte verstehen, warnte er davor, „krypto-freundlich“ mit schwacher Aufsicht gleichzusetzen.

„Seriöse Investoren wollen kein Fehlen von Regeln“, sagte Major. „Sie wollen eine Jurisdiktion, in der digitale Vermögenswerte verstanden werden, in der es einen Weg zu regulatorischer Reife gibt und in der Kryptovermögen nicht von Anfang an als fremdes Konzept behandelt wird.“

Dieses Gleichgewicht könnte immer wichtiger werden, da Regierungen um Unternehmer konkurrieren, deren Vermögen weitgehend außerhalb traditioneller Finanzanlagen liegt.

Major ist der Ansicht, dass Regierungen beginnen, digitale-Asset-Unternehmer nicht nur als Quelle von Investitionskapital, sondern auch von Unternehmen, Arbeitsplätzen und technischer Expertise zu erkennen.

Die erfolgreichsten Jurisdiktionen, sagte er, würden zwischen dem bloßen Anziehen wohlhabender Token-Inhaber und dem Aufbau eines Umfelds unterscheiden, das für Gründer und Unternehmen attraktiv ist, die zur Gesamtwirtschaft beitragen können.

„Die klügeren Regierungen versuchen nicht einfach, ‚Krypto-Geld‘ anzuziehen“, sagte Major. „Sie versuchen, Unternehmer, Entwickler, Kapitalallokatoren, compliance-orientierte Gründer und Unternehmen anzuziehen, die zur breiteren Wirtschaft beitragen können.“

Das Programm Argentiniens befindet sich weiterhin in Entwicklung, sodass entscheidende Details zu qualifizierenden Investitionen, zur Behandlung unterschiedlicher Vermögensarten und zur Due Diligence noch darüber entscheiden müssen, wie attraktiv der spätere Rahmen für Krypto-Investoren sein wird.

Major glaubt jedoch, dass der umfassendere Wandel bereits im Gange ist.

„Regierungen beginnen zu verstehen, dass Vermögen aus digitalen Vermögenswerten kein Nischenthema mehr ist“, sagte er. „Die eigentliche Chance besteht darin, Builder anzuziehen … Menschen, die Unternehmen, Arbeitsplätze, Technologie und internationale Netzwerke schaffen.“

Für Argentinien könnte die erfolgreiche Verbindung dieser Chance mit glaubwürdiger Regulierung und strenger Due Diligence darüber entscheiden, ob das Staatsbürgerschaftsprogramm nur eine weitere Option der Investmentmigration wird – oder ein neuer Knotenpunkt in der zunehmend grenzenlosen Welt des Kryptovermögens.

Latitude Group