Die Ergebnisse von ArcBest für das zweite Quartal zeigen eine deutliche Verbesserung um 650 Basispunkte im asset-basierten Geschäft und liegen damit klar über dem üblichen saisonalen Anstieg des Unternehmens von 300 bis 350 Basispunkten. CEO Seth Runser erläuterte, wie das in Fort Smith, Arkansas, ansässige integrierte Logistikunternehmen diese Zahlen erreichte, und gab Einblicke in Nachfrageindikatoren, die Markenbündelung und eine neue digitale Plattform — alles vor dem Hintergrund einer mehr als hundertjährigen Unternehmensgeschichte.

Die asset-basierte LTL-Sparte wies eine operative Quote von nahezu 90% aus und verbesserte sich damit sequenziell um rund 650 Basispunkte gegenüber dem ersten Quartal. Im LTL-Segment gelten operative Quoten unter 90% in der Regel als solide, und die effizientesten Anbieter liegen im niedrigen 80%-Bereich; entsprechend stellt dies eine bemerkenswerte Entwicklung dar. Die asset-light-Sparte erzielte im zweiten Quartal einen operativen Gewinn von etwas mehr als $6 million — mehr als viermal so viel wie die $1.5 million, die das Segment für das gesamte Jahr 2023 erwirtschaftet hatte —, da knapper werdende Truckload-Kapazitäten mehr Versender zu ArcBest lenkten.

"Wenn man sich Jahrhundertunternehmen ansieht, also Unternehmen, die seit mehr als 100 Jahren bestehen, stechen im Wesentlichen zwei Dinge hervor: eine großartige Kultur und die Bereitschaft und Fähigkeit, sich zu verändern", sagte Runser gegenüber FreightWaves.

ArcBest wurde 1923 gegründet und hat mehrere Konjunkturzyklen durchlaufen, darunter die Phase nach der Deregulierung, in der die meisten seiner LTL-Wettbewerber aus der Zeit vor 1980 verschwanden. Runser übernahm die ABF-LTL-Sparte im Jahr 2021 auf dem Höhepunkt der Pandemie.

Nachfrageausblick: angebotsgetriebene Erholung mit ersten positiven Signalen

Beim Nachfrageausblick gab sich Runser zurückhaltend. Er verwies darauf, dass der Purchasing Managers' Index des Institute for Supply Management nach vier Jahren der Kontraktion seit fünf bis sechs Monaten im Expansionsbereich — also über 50 — liegt und dass die Vertriebspipeline des Unternehmens weiterhin stark ist. Er sprach jedoch nicht von einer nachfragegetriebenen Erholung, sondern stellte angebotsseitige Dynamiken — insbesondere die Verknappung der Truckload-Kapazitäten — als Haupttreiber der verbesserten LTL-Volumina heraus. Der Zusammenbruch von Yellow Corporation im Jahr 2023, damals der drittgrößte LTL-Carrier in den USA, entzog dem Markt erhebliche Kapazität und verlagerte Fracht branchenweit auf die verbleibenden Anbieter.

"Wir sind noch nicht annähernd in einer Mitte des Zyklus oder gar in einem Aufschwung. Es ist wirklich angebotsgetrieben", sagte Runser. "Die Kunden versuchen sich zu orientieren, während sich die Truckload-Kapazitäten verknappen. Sie wenden sich an Logistikunternehmen wie ArcBest, um all diese unterschiedlichen Störungen zu bewältigen."

Zu den positiven Signalen zählen der Bau von Rechenzentren und ATV-Sendungen, während der Bekleidungsbereich weiterhin schwach bleibt. Die Nachfrage ist über die Teilsegmente hinweg uneinheitlich, sagte Runser. Schwerere Sendungen über 10.000 Pfund beginnen wieder in LTL-Netze zurückzukehren — ein frühes Zyklussignal, das Runser als ermutigend, aber noch begrenzt bezeichnete.

"Wir sehen die ersten Anzeichen dafür, dass Sendungen mit mehr als 10.000 Pfund wieder in unser Netzwerk zurückkehren. Sie funktionieren im LTL-Umfeld einfach besser", sagte er.

Asset-light-Segment: deutlicher Fortschritt

Die asset-light-Sparte verzeichnete einen Umsatzanstieg von 28%, ein Plus von 15% bei den täglichen Sendungen sowie einen Anstieg des Umsatzes pro Sendung um 11% bis 12%. Runser führte die Verbesserung auf Initiativen zurück, die ArcBest auf dem Investor Day im September in New York City vorgestellt hatte.

"Wenn man sich ansieht, was im zweiten Quartal im asset-light-Geschäft passiert ist, haben wir etwas mehr als $6 million operativen Gewinn erzielt. Verglichen mit dem gesamten Jahr 2023, in dem wir nur $1.5 million erwirtschaftet haben, zeigt das den Fortschritt bei all den Initiativen, die wir vorgestellt haben", sagte Runser.

Das Truckload-Brokerage-Geschäft — geprägt durch die Übernahme von Molo, einer in Chicago ansässigen digitalen Frachtplattform, die ArcBest 2021 übernommen hat — ergänzte ursprünglich ein internes Truckload-Angebot mit einem Umsatz von etwa $300 million bis $400 million, vor allem aus transaktionsorientierten Kunden. ArcBest betreut rund 30.000 aktive Kunden, deren größter Ausgabenposten Truckload ist.

Runser sagte, das Unternehmen befinde sich beim Ausbau des asset-light-Geschäfts erst im "zweiten oder dritten Inning" und habe noch erheblichen Spielraum nach oben. Langfristige Partnerschaften mit Frachtführern hätten zudem geholfen, den Kapazitätsengpass nicht allzu stark zu spüren.

Markenbündelung: One ArcBest

ArcBest hat kürzlich seine Submarken — darunter Molo und Panther — unter dem einheitlichen Namen ArcBest zusammengeführt. Runser verknüpfte diesen Schritt direkt mit Rückmeldungen von Kunden und Mitarbeitern.

Das Unternehmen positioniert sich seit 2017 als integrierter Logistikanbieter und ist durch Übernahmen sowie organische Investitionen gewachsen. Durch die Vereinfachung der Marke entfallen die Kosten und die Komplexität separater Marketingbudgets und Markteintrittsteams für vier verschiedene Marken.

"Wir konzentrieren uns auf drei strategische Säulen: Wachstum, Effizienz und Innovation. Wir müssen unsere Werbebudgets nicht auf vier verschiedene Marken verteilen. Wir brauchen nicht unterschiedliche Teams und unterschiedliche Werbemittel", sagte Runser.

Die Reaktion der Kunden sei positiv gewesen; einige hätten gesagt, die Veränderung sei "lange überfällig" gewesen. In Gesprächen über das Rebranding hätten Kunden ihm gesagt: "Wir dachten ohnehin schon, Panther sei ArcBest — und genau das war es auch."

Das Panther-Geschäft, das vor etwa 17 bis 18 Jahren übernommen wurde, wird in ArcBest integriert und Teil eines breiteren Angebots im Bereich "premium logistics", zu dem neben klassischen Expedite-Diensten auch temperaturgeprüfte Sendungen und Aufträge für das Department of Defense gehören.

ArcBest View: eine neue multimodale digitale Plattform

Zur Unterstützung der einheitlichen Marke hat ArcBest ArcBest View eingeführt, eine multimodale digitale Plattform, deren Entwicklung etwa drei bis vier Jahre in Anspruch nahm. Das Tool ermöglicht es Kunden, Sendungen über alle Verkehrsträger hinweg in einer einzigen Oberfläche zu verfolgen, zu buchen, Angebote einzuholen und zu optimieren — ein Bruch mit der bisherigen Website des Unternehmens, die laut Runser auf einem reinen LTL-Modell basierte. Mit der Einführung reiht sich ArcBest in eine wachsende Zahl von Frachtanbietern ein, die in zentrale digitale Portale investieren, während Versender zunehmend eine Amazon-ähnliche Transparenz über komplexe multimodale Lieferketten erwarten.

"Wir haben diese Plattform von Anfang an gemeinsam mit Kunden aufgebaut. Wenn man sie zusammen mit Partnern entwickelt, die wir seit 10, 20, 30 Jahren haben, sagen sie einem, was funktionieren wird", sagte Runser.

Rund 2.500 aktive Kunden haben sich bereits registriert. Laut Runser beschreibt das frühe Feedback das Tool als die beste Supply-Chain-Visibility-Lösung, die Nutzer bislang erlebt hätten.

"Einige haben gesagt: 'Das ist doch nur ein Refresh von arcb.com', aber das ist es nicht. Es ist eine vollständig neue digitale Plattform, die sich meiner Meinung nach am Markt abhebt, weil man jetzt über alle Verkehrsträger hinweg verfolgen, buchen und all diese Dinge erledigen kann", sagte er.

Führung und die Integration von Molo

Im asset-light-Bereich hat ArcBest Mack Pinkerton verpflichtet, die Sparte zu leiten. Pinkerton leitete zuvor das NAS-Produkt von C.H. Robinson, das Runser als den größten Frachtmakler in den Vereinigten Staaten bezeichnete.

Zur Übernahme von Molo erklärte Runser, Kunden hätten ArcBest signalisiert, dass das Truckload-Angebot gestärkt werden müsse. Molo habe diese strategische Lücke geschlossen und eine Service-First-Mentalität mitgebracht, die zur Premium-Marke von ArcBest passe.

"Was Molo mitgebracht hat und was daran wirklich attraktiv war, ist erstens, dass es für uns eine strategische Lücke geschlossen hat, weil unsere Kunden Truckload-Dienstleistungen verlangten, und zweitens, dass dort eine echte Service-First-Mentalität aufgebaut wurde. Dafür steht ArcBest", sagte Runser.

Das Unternehmen habe die Integrationsphase mit Molo inzwischen hinter sich, bestätigte Runser.

Das Erfolgsrezept eines Jahrhundertunternehmens

ArcBest lag 1980 auf Platz 12 der Transport Topics Top 100. Runser reflektierte darüber, warum das Unternehmen überlebt hat, während die meisten seiner Wettbewerber aus der Zeit vor der Deregulierung — darunter Roadway, Consolidated Freightway, Yellow, PIE und andere — dies nicht taten.

"Intern sagen wir immer, dass wir uns selbst disruptieren müssen, denn wenn wir es nicht tun, tut es jemand anderes", sagte Runser. "Wir denken nicht über den nächsten Monat, dieses Quartal oder das nächste Quartal nach. Wir planen 3, 5, 10 Jahre im Voraus."

Runser betonte, dass das Unternehmen weiterhin auf Technologie, KI und Innovation setze und gleichzeitig nah an den Kunden bleibe.

"Disruption ist die neue Normalität. Und wenn man das Unternehmen gut aufstellt und auf ein solides Fundament baut, richtet man den Blick immer auf die Zukunft. Dann passieren gute Dinge — und genau das haben wir in diesem Unternehmen getan, und das macht uns so besonders", sagte Runser.