APX Lending führt fünfjährige, durch Bitcoin und Ethereum besicherte revolvierende Kreditlinie ein

APX Lending, Kanadas erster regulierter Kreditgeber mit Besicherung durch digitale Vermögenswerte, hat eine fünfjährige revolvierende Kreditlinie eingeführt, die es Kunden ermöglicht, gegen Bitcoin, Ethereum oder eine Kombination beider zu leihen, wie das Unternehmen am 3. September ankündigte. Die neue Einrichtung ist ohne Origination-, Vorzahlungs- oder Liquidationsgebühren verbunden und umfasst eine Besicherungsversicherung von bis zu 250 Millionen US-Dollar.

Wie die Kreditlinie funktioniert

Ein wesentlicher Unterschied zu den Festzinskrediten von APX, die entweder durch BTC oder ETH besichert sind, besteht darin, dass die neue Einrichtung beide Vermögenswerte bei der Berechnung der Kreditlinienhöhe kombinieren kann. Ein Kunde mit 200.000 US-Dollar an Bitcoin und 100.000 US-Dollar an Ethereum kann beispielsweise die kombinierten 300.000 US-Dollar auf eine einzige Kreditlinie anrechnen lassen; bei einem Beleihungswert von 60 % ergibt dies eine Kreditlinienhöhe von bis zu 180.000 US-Dollar.

Die jährlichen Zinssätze reichen je nach ausstehendem Saldo von 10,49 % bis 11,99 %, wobei Zinsen nur auf den abgerufenen Betrag anfallen – Kunden zahlen also nichts für ungenutzte Kreditlinien. Diese Struktur mit Zinsen nur auf Abruf ähnelt unbesicherten persönlichen Kreditlinien bei traditionellen Banken und unterscheidet sich von Festzinskrediten im Kryptobereich, bei denen Zinsen in der Regel für den vollen Kreditbetrag über die gesamte Laufzeit anfallen.

Die revolvierende Struktur ermöglicht es Kunden, die Einrichtung einmal zu schaffen und dann je nach Bedarf Gelder abzurufen, zurückzuzahlen und erneut abzurufen, anstatt jedes Mal einen neuen Kredit aufzunehmen. Die verfügbare Kreditlinie passt sich dynamisch an den Marktwert der Besicherung an und steigt oder sinkt, je nachdem, ob der hinterlegte Bitcoin und Ethereum an Wert gewinnen oder verlieren. Diese dynamische Anpassung wirkt in beide Richtungen: Ein Rückgang der Kryptokurse kann die verfügbare Kreditlinie verringern und in volatilen Märkten möglicherweise Margin Calls oder Liquidationen auslösen – ein Risiko, das Kreditsuchende mit Krypto-Besicherung bei starken Kursrückgängen historisch betroffen hat. APX gibt an, dass für die Einrichtung keine Liquidationsgebühren anfallen, wobei die Besicherung selbst weiterhin Kursschwankungen ausgesetzt bleibt.

Ein regulierter Kreditrahmen

APX war der erste durch kanadische Wertpapieraufsichtsbehörden genehmigte Kreditgeber mit Besicherung durch digitale Vermögenswerte und ist sowohl bei FINTRAC als auch bei FinCEN registriert. Das 2023 gegründete Unternehmen mit Hauptsitz in Toronto umfasst inzwischen Festzinskredite, revolvierende Kreditlinien sowie eine Lending-as-a-Service-Plattform, mit der Banken und Fintechs APX-basierte Produkte ihren eigenen Kunden anbieten können.

„Eine revolvierende Kreditlinie ist etwas, wofür uns unsere Kunden wiederholt gebeten haben“, sagte Gründer und CEO Andrei Poliakov. „Vielleicht brauchen Sie heute Geld für einen Kauf, in drei Monaten für eine Investition und später im Jahr für eine Geschäftsausgabe. Sie sollten nicht jedes Mal einen neuen Kredit aufnehmen müssen."

Krypto-besicherte Kredite weiten sich aus

Der Start erfolgt in einem wachsenden Markt für Kredite mit Krypto-Besicherung. Ledn prognostizierte kürzlich, dass der Markt für Bitcoin-besicherte Kredite im nächsten Jahrzehnt eine Billion US-Dollar erreichen könnte, während Banken begonnen haben, digitale Vermögenswerte als Besicherung zu akzeptieren; Sberbank plant, gegen Bitcoin, Ethereum und USDT zu verleihen. Krypto-besicherte Kreditprodukte ermöglichen es Inhabern, auf Liquidität zuzugreifen, ohne ihre Vermögenswerte verkaufen zu müssen – ein zentraler Anreiz für langfristig orientierte Inhaber. Beim Preis bleibt es allerdings einen Unterschied: Die Zinssätze der APX-Einrichtung beginnen bei 10,49 % und liegen damit deutlich über typischen Zinssätzen für besicherte Kredite in der traditionellen Finanzwelt, was die Volatilität der zugrunde liegenden Besicherung widerspiegelt.

APXs Schritt zeigt, dass regulierte Kreditgeber über Einzelkredite hinaus zu Produkten übergehen, die traditionellen Bankkreditlinien ähneln – auch wenn die Kreditlinienhöhe weiterhin an den Marktwert der hinterlegten Kryptowerte gebunden bleibt.

Quelle: CryptoNews.net