ANZ weist für das dritte Quartal einen Cash-Gewinn von 1,9 Milliarden AUD aus, während Hypothekenanträge um 12 % zurückgehen
Wichtige Erkenntnisse
- •ANZ' Cash-Erträge erreichten im dritten Quartal 1,90 Milliarden AUD und übertrafen die Erwartungen dank verbesserter Margen, niedrigerer Kosten und geringer als erwartet ausgefallener Bad-Debt-Aufwendungen.
- •Der Bad-Debt-Aufwand der Bank betrug 102 Millionen AUD und lag damit deutlich unter den Analystenprognosen von bis zu 205 Millionen AUD, während die nicht leistungsfähigen Kredite stabil blieben.
- •Die Anträge auf Wohnbaukredite bei ANZ gingen nach Streichung der Immobiliensteuervergünstigungen für Investoren durch die Bundesregierung um 12 % zurück. Branchenweit berichten die großen Banken über Rückgänge zwischen 12 % und 20 %.
- •Der australische Wohnungsmarkt verliert an Schwung: Die Versteigerungsabschlussquoten liegen auf einem Sechsjahrestief, und die durchschnittlichen Immobilienpreise sind über vier Monate um rund 2 % gesunken.
- •ANZ schloss den Juni mit einer Kernkapitalquote von 12,51 % ab, und die Aktien stiegen nach den Quartalsergebnissen zunächst um bis zu 3,4 %.
ANZ hat für das dritte Quartal ein besser als erwartetes Ergebnis vorgelegt, mit Cash-Erträgen von 1,90 Milliarden AUD. Verbesserte Margen, niedrigere Kosten und geringer als erwartet ausgefallene Bad Debts halfen dabei, einen deutlichen Nachfragerückgang im Hypothekengeschäft zu kompensieren.
Die Bank meldete, dass die Anträge auf Wohnbaukredite seit der Streichung der Immobiliensteuervergünstigungen für Investoren durch die Bundesregierung um 12 % zurückgingen. Damit ist ANZ das vierte große australische Kreditinstitut, das eine spürbare Verschlechterung der Nachfrage im Wohnbaugeschäft signalisiert. Branchenweit gingen die Hypothekenanträge bei den großen Banken Berichten zufolge um 12 % bis 20 % zurück. Der koordinierte Rückzug der vier Großen – ANZ, Commonwealth Bank, Westpac und NAB – deutet darauf hin, dass die Verlangsamung struktureller und nicht unternehmensspezifischer Natur ist. Sie folgt auf aufeinanderfolgende Zinserhöhungen der Reserve Bank of Australia, die die Prüfung von Kreditnehmern verschärft und die Kreditverfügbarkeit eingeschränkt haben.
Margen und Kosten stützen das Ergebnis
ANZ' Nettozinsspanne stieg im Quartal um einen Basispunkt auf 1,54 %, während der Nettozinsertrag excluding markets im Vergleich zum durchschnittlichen Quartalsergebnis der ersten Jahreshälfte um 2 % zunahm.
Die Kosten sanken im Quartal um 3 % auf 2,75 Milliarden AUD – ohne Berücksichtigung einer Vergleichszahlung von 125 Millionen NZD aus einer Sammelklage.
Bad Debts deutlich unter Erwartungen
ANZ wies einen Bad-Debt-Aufwand von 102 Millionen AUD aus, der deutlich unter den Analystenprognosen von bis zu 205 Millionen AUD lag. Die nicht leistungsfähigen Kredite blieben trotz drei australischer Leitzinserhöhungen in diesem Jahr stabil.
Gegenwind für den Wohnungsmarkt
Der Rückgang der Hypothekenanträge erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem auch der australische Wohnungsmarkt an Schwung verliert. Die Versteigerungsabschlussquoten liegen auf einem Sechsjahrestief, und die durchschnittlichen Immobilienpreise sind über vier Monate um rund 2 % gesunken, laut Cotality.
ANZ erklärte, dass Kreditwachstum und moderat stärkere Margen das Quartal gestützt hätten, die Nachfrage im Wohnbaubereich jedoch infolge der Änderungen bei den Immobiliensteuervergünstigungen für Investoren nachgelassen habe.
Kapitalposition und Marktreaktion
Die Bank schloss den Juni mit einer Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) von 12,51 % ab und verfügte damit über eine starke Kapitaldecke. Die Kombination aus niedrigeren Kosten und geringen Bad Debts stützte die Profitabilität.
Das Ergebnis für das dritte Quartal ließ die ANZ-Aktien zunächst um bis zu 3,4 % steigen und damit den breiteren Markt übertreffen.
Das Quartalsergebnis von ANZ deutet darauf hin, dass die Bank die Verlangsamung besser bewältigt als befürchtet. Der starke Rückgang der Hypothekenanträge zeigt jedoch, dass der Wohnungsmarkt zu einem bedeutenderen Gegenwindfaktor für den australischen Bankensektor wird.
