Impax Asset Management, ein in London ansässiges Unternehmen, das auf nachhaltiges Investieren spezialisiert ist, hat seinen Anlegerbrief für das zweite Quartal 2026 zum Impax US Sustainable Economy Fund veröffentlicht (hier abrufbar). Impax gehört zu einer Reihe institutioneller Vermögensverwalter, die vierteljährliche Briefe zu ihrer Portfolioausrichtung veröffentlichen, die zu einer genau beobachteten Quelle für Einblicke darin geworden sind, wie professionelle Anleger Markttrends interpretieren.

Das US Sustainable Economy Portfolio des Fonds übertraf im zweiten Quartal 2026 den Russell 1000. Die Institutional Class erzielte 17,96 %, die Investor Class 17,95 % und die Class A 17,92 %, verglichen mit 15,14 % des Index. Impax führte die Outperformance auf Sektorallokation und Aktienauswahl zurück und stellte fest, dass seine Nachhaltigkeitsinstrumente – einschließlich der Impax Sustainability Lens und des Corporate Resilience Frameworks – positiv beitrugen.

Laut dem Brief legten die Aktienmärkte im Quartal zu, wobei sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq neue Höchststände erreichten, bevor sie wieder nachgaben. Ein wichtiger Trend war die Rotation der Anleger in KI- und Technologiesätze, gestützt auf die Ergebnisse von Mega-Caps und auf Rechenzentrumsinvestitionen, die auf 750 Milliarden bis 1 Billion US-Dollar geschätzt werden. Für die zweite Jahreshälfte 2026 erwartet Impax, dass die Märkte angesichts anhaltender Debatten über das Tempo der KI-Adoption und die wirtschaftliche Dynamik volatil bleiben könnten. Dennoch betrachtet das Unternehmen das an Energiesicherheit und Effizienz gekoppelte Wachstum als überzeugend, wobei die Nachfrage nach Strom-, Netz- und ressourceneffizienten Lösungen Unternehmen stützt, die in diesen Bereichen positioniert sind.

Das Impax-Team erklärte, es konzentriere sich auf Unternehmen mit starkem Wachstum, solidem Management und attraktiven Bewertungen und passe die Bestände bei Bedarf an, um gut diversifizierte, differenzierte Portfolios aufzubauen. Die fünf größten Positionen des Fonds werden separat als seine besten Picks für 2026 aufgeführt.

AMD als wesentlicher Beitraggeber hervorgehoben

In seinem Anlegerbrief für das zweite Quartal 2026 hob der Impax US Sustainable Economy Fund Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) als wesentlichen Beitraggeber zur Performance hervor. AMD ist ein führendes Halbleiterunternehmen, das KI-Beschleuniger, Mikroprozessoren und Grafikprozessoren entwickelt und herstellt. Das Unternehmen konkurriert auf dem Markt für KI-Beschleuniger mit Wettbewerbern wie NVIDIA, und die von Impax angeführten Belege für Marktanteilsgewinne in diesem Segment deuten auf die wachsende Rolle von AMD beim Ausbau der Rechenzentren hin, der den KI-Investitionszyklus untermauert.

Am 4. September 2026 schloss AMD bei 477,57 US-Dollar je Aktie, was einer Marktkapitalisierung von 779,62 Milliarden US-Dollar entspricht. Die Aktie erzielte im vergangenen Monat eine Rendite von 1,71 %, während sie im vergangenen Jahr um 215,42 % gestiegen ist.

Der Impax US Sustainable Economy Fund führte in seinem Anlegerbrief für das zweite Quartal 2026 Folgendes zu Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) aus:

„Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) (Halbleiter, Informationstechnologie) wird aufgrund seines attraktiven Nachhaltigkeitspotenzials, insbesondere im Bereich Digitale Infrastruktur, sowie aufgrund seiner hohen Corporate-Resilience-Bewertung in den Dimensionen Umwelt und Governance gehalten. Die Aktie stieg im Quartal deutlich an, angetrieben von der starken Adoption seiner KI-optimierten GPU- (Grafikprozessor-) und Rechenzentrumsprozessorprodukte. Eine Reihe wichtiger Partnerschaftsankündigungen mit Cloud-Computing-Anbietern und fortlaufende Belege für Marktanteilsgewinne bei KI-Beschleuniger-Hardware stärkten das Vertrauen der Anleger in die mehrjährige Ertragswachstumstrajektorie des Unternehmens.“

Positionierung von Hedgefonds

Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) belegt Platz 20 auf der Liste der 40 beliebtesten Aktien bei Hedgefonds zum Jahreswechsel 2026. Laut der Datenbank hielten am Ende des zweiten Quartals 164 Hedgefonds-Portfolios AMD, gegenüber 134 im Vorquartal.

Während das Potenzial von AMD als Anlage anerkannt wird, hat Insider Monkey ebenfalls die Ansicht geäußert, dass bestimmte KI-Aktien möglicherweise ein höheres Kurspotenzial bei geringerem Abwärtsrisiko bieten, darunter eine unterbewertete KI-Aktie, die nach seiner Einschätzung von Trump-Ära-Zöllen und dem Onshoring-Trend profitieren dürfte.

In einem weiteren Artikel diskutierte Insider Monkey Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) und teilte die Ansichten der Artisan Global Opportunities Strategy zum Unternehmen mit. Weitere Berichte finden Sie auf der Seite zu den Hedgefonds-Anlegerbriefen für das zweite Quartal 2026.

Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Insider Monkey veröffentlicht.