Die Aktien von AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) stiegen um 1,72 % auf 295,79 $, ein Gewinn von 4,99 $, nachdem der Pharmakonzern ein Q3-Umsatzwachstum von 10,3 % und ein bereinigtes Ergebnis gemeldet hatte, das sich im Jahresvergleich mehr als verdoppelte. Begleitend zu den Ergebnissen hob das Unternehmen seine Gewinnerwartung für das Gesamtjahr 2026 an und kündigte eine Dividendenerhöhung an.

Der Umsatz im dritten Quartal belief sich auf 17,404 Mrd. $, ein Plus von 10,3 % gegenüber dem Vorjahr, während der operative Umsatz um 10,5 % zunahm, was auf eine stärkere Nachfrage in AbbVies wichtigsten Pharma-Geschäftsbereichen hinweist. Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie erreichte 3,82 $, das GAAP-verwässerte EPS lag bei 2,37 $.

Das Quartal zeigte ein anhaltendes Wachstum in der Immunologie und den Neurowissenschaften bei zugleich schwächerer Entwicklung im Ästhetik-Geschäft. AbbVie schloss zudem die Übernahme von Apogee Therapeutics zur Stärkung seiner Immunologie-Entwicklungspipeline ab, erhöhte seine Gewinnerwartung für 2026 und kündigte höhere Ausschüttungen an die Aktionäre an.

Immunologie und Neurowissenschaften treiben das Wachstum

AbbVies Immunologie-Portfolio erwirtschaftete im dritten Quartal einen Umsatz von 9,165 Mrd. $, ein Anstieg von 16,3 % im Jahresvergleich. Skyrizi trug 5,776 Mrd. $ bei, ein Plus von 22,7 % auf berichteter Basis, während Rinvoq 2,706 Mrd. $ beisteuerte, ein Zuwachs von 23,9 % im Quartal. Zusammen erzielten die beiden Wirkstoffe 8,482 Mrd. $, rund 92 % des Quartalsumsatzes des Portfolios.

Der Humira-Umsatz fiel um 31,2 % auf 683 Mio. $, da der Wettbewerb die Verkäufe weiterhin beeinträchtigte. Die gemeinsame Entwicklung von Skyrizi und Rinvoq trug das gesamte Immunologie-Wachstum und unterstrich die sich verschiebende Zusammensetzung des Portfolios angesichts sinkender Humira-Verkäufe.

Die Neurowissenschaften-Sparte wies einen Umsatz von 3,389 Mrd. $ aus, ein Plus von 19,4 % gegenüber dem Vorjahr. Die Vraylar-Verkäufe stiegen um 14,3 % auf 1,068 Mrd. $, und Botox Therapeutic erreichte 1,080 Mrd. $, womit beide die Marke von 1 Mrd. $ im Quartal überschritten. Ubrelvy erwirtschaftete 449 Mio. $, während Qulipta 398 Mio. $ beisteuerte und ein berichtetes Wachstum von 38,2 % verzeichnete, was ihn zu einem der stärksten Produkte des Portfolios machte. Vyalev trug 286 Mio. $ bei, während AbbVie sein Neurowissenschaften-Geschäft weiter ausbaute. Die Ergebnisse zeigten ein breites Wachstum über mehrere Behandlungen der Sparte hinweg.

Gemischte Ergebnisse in Onkologie und Ästhetik

AbbVies Onkologie-Portfolio erwirtschaftete im dritten Quartal einen Umsatz von 1,696 Mrd. $, ein Plus von 0,8 % im Jahresvergleich. Der Venclexta-Umsatz stieg um 10,7 % auf 803 Mio. $ und Elahere legte um 31 % auf 224 Mio. $ zu, während Imbruvica um 26,1 % auf 522 Mio. $ zurückging und damit das Gesamtwachstum der Sparte begrenzte.

Das Ästhetik-Portfolio verzeichnete einen Umsatz von 1,176 Mrd. $, ein Rückgang von 1,4 % gegenüber dem Vorjahr. Botox Cosmetic erwirtschaftete 669 Mio. $, ein Plus von 4,9 % gegenüber dem Vorjahr, während der Juvederm-Umsatz im Quartal um 11,9 % auf 222 Mio. $ fiel.

Zur Profitabilität: AbbVie wies eine GAAP-Bruttomarge von 75,4 % und eine bereinigte Bruttomarge von 85,1 % aus. Die Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten entsprachen auf GAAP-Basis 23,5 % des Umsatzes, und die bereinigte operative Marge erreichte 48,7 %, verglichen mit 36 % nach GAAP.

Erhöhte Prognose und gestiegene Dividende

Nach der Q3-Entwicklung hob AbbVie seine Prognose für das bereinigte verwässerte EPS des Gesamtjahres 2026 auf eine Spanne von 13,95–13,99 $ je Aktie an, von zuvor 13,76–13,96 $, und erhöhte damit den Mittelpunkt der Spanne um 0,11 $ auf 13,97 $. Die aktualisierte Spanne enthält einen Effekt von 0,69 $ je Aktie aus erworbenen Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen sowie Meilensteinzahlungen.

Das Unternehmen schloss die Übernahme von Apogee Therapeutics im Quartal ab. Die Transaktion stärkt AbbVies Immunologie-Pipeline, erweitert dessen potenzielle Entwicklungsmöglichkeiten bei Behandlungen und ist Teil einer umfassenderen Strategie zur Unterstützung künftigen Pharma-Wachstums.

AbbVie kündigte zudem eine Erhöhung seiner Dividende für 2027 um 5,2 % an, wobei die höheren Zahlungen mit der für Februar 2027 geplanten Ausschüttung beginnen. Dieser Schritt setzt die Aktionärsausschüttungsstrategie des Unternehmens angesichts seiner verbesserten finanziellen Entwicklung fort.

Die aktuellen Ergebnisse spiegeln eine anhaltende Umsatzexpansion in AbbVies wichtigsten Pharma-Geschäftsbereichen wider, wobei stärkere Verkäufe in der Immunologie und den Neurowissenschaften Rückgänge bei ausgewählten Onkologie- und Ästhetik-Produkten ausgleichen. Die erhöhte Gewinnerwartung und das Dividendenwachstum liefern weitere Details zum finanziellen Ausblick des Unternehmens. Das Tempo der Verschiebung des Portfolios von Humira hin zu Skyrizi und Rinvoq sowie die Integration der Immunologie-Programme von Apogee bieten konkrete Anhaltspunkte, an denen sich AbbVies Fortschritt Richtung der aktualisierten Ziele für 2026 messen lässt.

Quelle: Blockonomi