Aave (AAVE), eines der größten dezentralen Kreditprotokolle im DeFi-Bereich nach Total Value Locked, setzte am Dienstag seine moderate Erholung fort und handete über dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 90,80 $. Die Preisbewegung erfolgt, während das Protokoll eine erhöhte Adoption bei seinen V3- und V4-Bereitstellungen verzeichnet, auch wenn Derivatedaten und Momentum-Indikatoren ein vorsichtigeres Bild für die kurzfristige Entwicklung des Tokens zeichnen.

Protokoll-Einlagen steigen bei Aave V3 und V4 stark an

Die Bereitstellung von Aave V3 auf der Monad-Layer-1-Blockchain hat im vergangenen Monat mehr als 500 Millionen $ an Einlagen angezogen, begleitet von über 215 Millionen $ an aktiven Krediten. Gleichzeitig haben die Einlagen bei Aave V4 die Marke von 350 Millionen $ überschritten und damit einen neuen Rekord aufgestellt, nachdem sie in den letzten 30 Tagen um mehr als 100 Millionen $ gewachsen sind.

Das Wachstum bei Aave V4 dürfte teilweise durch ein attraktives USDC-Borrowing-Angebot angetrieben werden. Inhaber von cbBTC, WBTC, WETH und wstETH können Berichten zufolge einen Borrowing-Zinssatz von negativ 0,2 % in Anspruch nehmen.

Die Steigerungen bei den Einlagen sowohl bei Aave V3 auf Monad als auch bei Aave V4 unterstreichen die expandinge Protokollnutzung, auch wenn die Nachfrage nach dem AAVE-Token selbst unter Privathändlern verhalten bleibt. Diese Diskrepanz – steigende ketteninterne Aktivität bei gleichzeitig nachlassendem Token-Marktsentiment – hebt den Unterschied zwischen Protokollfundamentaldaten und Token-Preisentwicklung hervor, eine Dynamik, die DeFi-Analysten bei der Bewertung von Kreditplattformen regelmäßig beobachten.

Derivatemarkt zeigt nachlassendes Momentum

Trotz des Anstiegs bei den Protokoll-Einlagen verliert AAVE im Derivatemarkt an Zugkraft. Die Open Interest der Futures fiel in den vergangenen 24 Stunden um mehr als 6 % auf 302,15 Millionen $, laut Daten von CoinGlass. Der Rückgang spiegelt einen Rückgang ausstehender Futures-Kontrakte wider und zeigt, dass Händler ihre Positionen reduzieren.

Der Funding Rate von AAVE fiel ebenfalls unter null auf negativ 0,0046 %. Ein negativer Funding Rate signalisiert typischerweise eine bärische Tendenz, wobei Inhaber von Short-Positionen an diejenigen zahlen, die Long-Positionen halten.

Das 24-Stunden-Long-to-Short-Verhältnis sank auf 0,9372, was darauf hindeutet, dass aktive Short-Positionen die Longs übersteigen und die vorsichtige Stimmung am Markt verstärken.

Technischer Ausblick: Wichtige Marken im Blick

AAVE notiert über 90 $ und behält eine leicht konstruktive kurzfristige Position über seinem 50-Tage-EMA bei 90,80 $ bei. Der Token bleibt jedoch deutlich unter seinem 200-Tage-EMA bei 112,75 $, was darauf hindeutet, dass das breitere Erholungspotenzial begrenzt ist.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator fällt weiterhin unterhalb seiner Signallinie und spiegelt ein anhaltend bärisches Momentum wider. Der Relative Strength Index (RSI) steht bei nahe 49 und tendiert abwärts, während der Preis von AAVE einen moderaten Aufwärtstrend bildet – eine bärische Divergenz, die darauf hindeutet, dass das Kaufmomentum trotz der jüngsten Erholung nachlässt.

Der 50-Tage-EMA bei 90,80 $ dient als wichtige unmittelbare Unterstützung. Ein entscheidener Tageschluss unter diesem Moving Average könnte den Verkaufsdruck beschleunigen und einen Rückgang von rund 20 % in Richtung des Tiefs vom 18. Juni bei 70,65 $ auslösen.

Auf der Oberseite stellt die psychologische Marke von 100 $ die erste größere Widerstandszone für AAVE dar. Dieser Bereich liegt in der Nähe des Hochs vom 10. Mai bei 103,51 $ und bildet eine breitere Widerstandszone zwischen 100 $ und 103,51 $. Ein anhaltender Ausbruch über diesen Bereich würde das bullische Szenario stärken und könnte es AAVE ermöglichen, den 200-Tage-EMA bei 112,75 $ ins Visier zu nehmen.