Der DEX-Aggregator 1inch hat Aqua, seine gemeinsame Liquiditätsschicht, für alle Nutzer gestartet und damit den Zugang zu einem Protokoll erweitert, das Liquidität über fragmentierte Märkte dezentraler Börsen (DEX) hinweg verbinden soll. Die Einführung erfolgt rund acht Monate nachdem Aqua zunächst nur Entwicklern zur Verfügung gestellt wurde.

Das Protokoll ist nun auf 13 Ethereum-Virtual-Machine-(EVM)-kompatiblen Blockchain-Netzwerken live, darunter Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain und Robinhood Chain. Der öffentliche Rollout folgt auf die frühere Entwickler-Einführung, obwohl die nutzerseitige Oberfläche ursprünglich für das erste Quartal des Jahres erwartet worden war.

Aqua soll eine gemeinsame Liquiditätsschicht bereitstellen, die dezentralen Handel über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg ermöglicht, ohne dass Liquiditätsanbieter ihre Vermögenswerte in einen zentralisierten Pool einzahlen müssen.

Registry-basiertes Modell zielt auf Kapitaleffizienz ab

Anders als herkömmliche Liquiditätspools im dezentralen Finanzwesen (DeFi) funktioniert Aqua als Registry, die auf in den Wallets der Nutzer gehaltene Vermögenswerte verweist, statt Token in einem Smart Contract zu speichern. Liquiditätsanbieter autorisieren Token-Bestände und erstellen auf Basis dieser Bestände Handelspositionen. Erfüllt ein Handel die vordefinierten Bedingungen einer Position, überträgt das Protokoll die erforderlichen Token direkt aus der Wallet des Anbieters und schließt die Abwicklung einschließlich Gebühren in einer einzigen Transaktion ab. Für Nutzer, die es gewohnt sind, Vermögenswerte in Pools zu binden, soll die walletbasierte Struktur die Selbstverwahrung erhalten und dennoch denselben Bestand für Handelsaktivitäten über mehr als einen Markt hinweg verfügbar machen.

Laut 1inch werden Genehmigungen für jedes unterstützte Token und jedes Blockchain-Netzwerk separat konfiguriert, und Nutzer können Berechtigungen jederzeit widerrufen.

Das Unternehmen erklärte außerdem, dass jede über Aqua ausgeführte Transaktion von einer verifizierten Gegenpartei verarbeitet werde, die es als zugelassenen Market Maker oder Arbitrage-Teilnehmer beschrieb, dessen Eignung zum Zeitpunkt der Ausführung on-chain geprüft werde. 1inch sagte, dieser Verifizierungsprozess sei Teil des Bestrebens, eine stärker kontrollierte und auf Compliance ausgerichtete DeFi-Infrastruktur aufzubauen.

Neue Liquiditätsstruktur

1inch sagte, die Architektur von Aqua solle bestimmte mit der Bereitstellung von Liquidität verbundene Risiken verringern. Das Unternehmen erklärte, dass Angriffe mit Just-in-Time-Gebührenabschöpfung erheblich schwieriger würden, da jede Liquiditätsposition einem einzelnen Anbieter gehöre; die potenziellen Kosten solcher Strategien würden auf bis zu 44% der Gebührenerlöse eines Anbieters geschätzt.

Das Protokoll zeigte zudem, wie seine Struktur denselben Wallet-Bestand zur Unterstützung mehrerer Handelspositionen nutzen kann, ohne Vermögenswerte zu leihen. In einem Beispiel könnte eine Wallet mit 100,000 US-Dollar in Token Positionen absichern, die zusammen 300,000 US-Dollar an Liquidität ausweisen. Das Unternehmen wies jedoch darauf hin, dass Trades nur gegen tatsächlich in der Wallet verfügbare Vermögenswerte ausgeführt werden können. Das Risiko bleibe damit auf die vorhandenen Bestände des Anbieters beschränkt und beziehe sich nicht auf den kombinierten ausgewiesenen Wert aller Positionen.

"Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ" — 1inch (@1inch) July 28, 2026

Die Struktur des Protokolls ermöglicht es, dass mehrere Liquiditätspositionen auf denselben Wallet-Bestand verweisen, während die Ausführung von Trades auf tatsächlich verfügbare Vermögenswerte begrenzt bleibt, wodurch Token-Einzahlungen in Liquiditätspools überflüssig werden.

Um eine frühe Teilnahme zu fördern, hat die 1inch Foundation 10 million 1INCH-Token als Anreize für Liquiditätsanbieter bereitgestellt. Zusätzlich hat die dezentrale autonome Organisation von 1inch 500,000 USDC zugesagt; beide Incentive-Programme sollen über die Merkl-Plattform verteilt werden.

Audits vor der öffentlichen Freigabe abgeschlossen

Bevor Aqua der Öffentlichkeit zugänglich gemacht wurde, sagte 1inch, dass das Protokoll acht unabhängige Sicherheitsprüfungen durch Firmen wie OpenZeppelin, Nethermind, Hexens und Bailsec durchlaufen habe.

Das Unternehmen warnte zudem, dass Aqua für erfahrene Nutzer gedacht sei. Liquiditätsanbieter seien weiterhin Marktvolatilität und Smart-Contract-Risiken ausgesetzt, während Handelsgebühren nicht garantiert seien und sich Vermögenspreise gegen offene Positionen bewegen könnten.

Während der früheren Entwicklerfreigabe von Aqua sagte ein Sprecher des Unternehmens, das Protokoll könne die Kapitaleffizienz verbessern, die Liquidität in den DeFi-Märkten vertiefen und die Fragmentierung unter dezentralen Börsen verringern.