Nach dem Entwickler-Start im November 2025 wird Aqua nun als risikokontrollierte Alternative zum poolbasierten Modell von DeFi präsentiert.

1inch führt außerdem ein Merkl-gestütztes Liquiditäts-Incentive-Programm für Aqua ein, finanziert mit 10 Millionen 1INCH von der 1inch Foundation und 500.000 USDC von der 1inch DAO.

Aqua geht von Tag eins an auf 13 EVM-Chains live.

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ -- 1inch, das DeFi-Ökosystem, hat den vollständigen öffentlichen Start von Aqua angekündigt, einer selbstverwahrten gemeinsamen Liquiditätsschicht, die es Liquiditätsanbietern ermöglicht, denselben Wallet-Saldo über mehrere Positionen hinweg zu nutzen, ohne Vermögenswerte in Liquiditätspools zu sperren.

Nach dem Entwickler-Start im November 2025 wird Aqua nun als eine der ersten risikokontrollierten Alternativen zum traditionellen poolbasierten Modell von DeFi positioniert, mit dem Ziel, eine kapitaleffizientere Bereitstellung von Liquidität zu ermöglichen. Der Start erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Liquiditätsanbieter weiterhin nach Möglichkeiten suchen, Vermögenswerte aktiv zu halten, ohne die Verwahrung an einen Pool abzugeben, ein Kompromiss, der bislang die Marktstruktur von DeFi maßgeblich geprägt hat.

1inch erklärte, Aqua funktioniere als Registry. Ein Nutzer verbindet eine Wallet, um einen Token-Saldo freizugeben und Liquiditätspositionen zu erstellen, die auf diesen Saldo zugreifen können. Das Aqua-Protokoll verfolgt den freigegebenen Saldo, und wenn es einen Swap-Auftrag erhält, der den Kriterien einer Position entspricht, zieht es die angeforderten Token aus der Wallet und sendet die erhaltenen Token und Gebühren in einer einzigen atomaren Transaktion zurück. Wenn kein Auftrag passt, verbleiben die Token des Nutzers in der Wallet und unter dessen Kontrolle.

"Der Bereich der Liquiditätsbereitstellung ist kaputt, aber man erkennt erst, wie kaputt er ist, wenn es eine Alternative gibt. Heute ist diese Alternative da. Mit Aqua müssen Liquiditätsanbieter die ineffiziente Pool-Struktur, mit der sie sich jahrelang abgefunden haben, nicht länger akzeptieren", sagte Sergej Kunz, Mitgründer von 1inch. "DeFi braucht nicht nur mehr Liquidität. Es braucht nützlichere Liquidität, die überall dort aktiv ist, wo Nachfrage entsteht. Wir haben Aqua gebaut, damit Anbieter diese Reichweite erhalten, ohne die Verwahrung aufzugeben: Ihre Token bleiben in Ihrer Wallet, bis der Moment kommt, in dem ein Swap ausgeführt wird."

Begleitend zum Produktstart geht 1inch Network Incentives live — ein Liquiditäts-Belohnungsprogramm für Aqua, geleitet von Degensoft Ltd (BVI) und umgesetzt über Merkl. Die 1inch Foundation hat 10 Millionen 1INCH als Belohnungen für Anbieter zugesagt, zusätzlich zu 500.000 USDC von der 1inch DAO. Die Initiative soll das Wachstum der Liquidität und die Swap-Aktivität über unterstützte Handelspaare hinweg beschleunigen. Dadurch profitieren Liquiditätsanbieter nicht nur von der verbesserten Nutzungserfahrung von Aqua, sondern haben auch die Möglichkeit, zusätzliche Belohnungen zu erhalten. Die Programmbedingungen, Märkte und Schutzmechanismen sind in der veröffentlichten Kampagnenkonfiguration festgelegt.

Nach Angaben von 1inch ist das derzeitige poolbasierte System ein wesentlicher limitierender Faktor für die Skalierung von DeFi und die Verlagerung von TradFi-Kapital on-chain. Für Liquiditätsanbieter bedeutet das aktuelle Modell, in Pools einzuzahlen, die Abgabe der Verwahrung, während aktives Kapital über Protokolle, Paare und Preisbereiche verstreut wird. Das Ausmaß des Problems ist deutlich: Laut einer von 1inch in Auftrag gegebenen On-chain-Analyse von Dune waren im H1 2026 85% der konzentrierten Liquidität über große DEXs hinweg unzureichend genutzt, also rund 1.6 Milliarden US-Dollar von den 1.84 Milliarden US-Dollar, die erfasst wurden. Dazu gehörten etwa 542 Millionen US-Dollar, die im Durchschnitt pro Woche vollständig außerhalb des Bereichs lagen, was zu geschätzten 150 Millionen US-Dollar an entgangenen Gebühren pro Jahr führte.

Mit Aqua zeigt 1inch ein effizienteres Modell für gemeinsame Liquidität auf, das denselben Wallet-Saldo gleichzeitig mehrere Positionen absichern lässt. Anders als beim traditionellen Modell, bei dem Liquidität auf mehrere Pools und Positionen verteilt werden muss, ermöglicht Aqua, dass ein einzelner Saldo mehrere Quotes gleichzeitig unterstützt. Beispielsweise kann ein Saldo von 100,000 US-Dollar drei Positionen unterstützen, die zusammen Liquidität im Wert von 300,000 US-Dollar quotieren, mit dem Potenzial, noch mehr zu quotieren. Die zugrunde liegenden Token bleiben jeder Position jederzeit verfügbar; es wird nichts geliehen, und jeder Swap kann nur gegen die Vermögenswerte ausgeführt werden, die tatsächlich in der Wallet gehalten werden.

Eine Position auf Aqua kann je nach ausgewähltem Paar und Positionstyp Full Range, Concentrated oder Pegged sein. Ein Nutzer kann Positionen selbst eröffnen und schließen, ohne Lock-up. Ihr Exposure ist durch die Token begrenzt, die sie tatsächlich halten, nicht durch die theoretische kombinierte Größe jeder von ihnen erstellten Position. Wenn eine Wallet einen Swap nicht abdecken kann, greift Aqua nicht auf diese Token zu.

Ab heute können Nutzer Positionen über 13 EVM-Chains hinweg erstellen, darunter Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain und BNB Chain. Aqua startet außerdem mit zusätzlichen Funktionen, darunter ein Liquidity-Leaderboard, ein Incentives-Bildschirm, Visualisierungen von Liquidity Maps, die Erstellung von Positionen in Stapeln, Provider-Profile mit Cross-Chain-Positionen, Sub-Wallets sowie ein KI-gestützter Ablauf zur Bereitstellung von Liquidität über den 1inch Business MCP; eine sichere Batch-Bereitstellung soll bald folgen.

Aqua hat acht unabhängige Sicherheitsprüfungen durch OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori und Decurity durchlaufen. In Kombination mit seinem vollständig selbstverwahrten Design, das niemals Nutzer-Token hält, kann ein Swap nur die Vermögenswerte bewegen, die sich zum Zeitpunkt der Ausführung tatsächlich in der Wallet des Anbieters befinden. Ein Widerruf stoppt neue Ausführungen, sobald er on-chain bestätigt ist. Aqua ist zudem konstruktiv gegen JIT-Fee-Sniping geschützt, da jede Position einen einzigen Eigentümer hat und es keinen gemeinsamen Gebührenmoment gibt, den Bots ausnutzen könnten.

Gleichzeitig sagte 1inch, dass Aqua das Exposure begrenzt und Anbieter die Kontrolle über ihre Token behalten, Swap-Gebühren jedoch nicht garantiert sind, sich Preise gegen eine Position bewegen können (Impermanent Loss) und Anbieter Markt- sowie Smart-Contract-Risiken tragen.

Über 1inch

1inch beschleunigt dezentralisierte Finanzen mit einem nahtlosen Krypto-Handelserlebnis für 27M Nutzer. Neben der führenden Plattform für kostengünstige, effiziente Token-Swaps mit täglichen Handelsvolumina von mehr als 100M US-Dollar bietet 1inch eine Reihe innovativer Werkzeuge, darunter eine sichere selbstverwahrte Wallet, einen Portfolio-Tracker zur Verwaltung digitaler Assets, ein spezielles Business-Portal mit Zugang zu seiner fortschrittlichen Technologie sowie sogar eine Debitkarte für einfaches Ausgeben von Krypto. Durch kontinuierliche Innovation vereinfacht 1inch DeFi für alle.

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Aqua ist mit Risiken verbunden, einschließlich des Verlusts von Geldern. Es ist für erfahrene Nutzer konzipiert — führen Sie Ihre eigene Recherche durch. Keine Finanzberatung. Incentive-Belohnungen sind variabel, nicht garantiert und unterliegen den veröffentlichten Bedingungen des Programms.