Nach dem Entwickler-Launch im November 2025 bietet Aqua nun eine risikokontrollierte Alternative zum poolbasierten Modell von DeFi.

1inch hat außerdem ein von Merkl betriebenes Liquiditäts-Anreizprogramm für Aqua vorgestellt, finanziert mit 10 Millionen 1INCH von der 1inch Foundation und 500.000 USDC von 1inch DAO.

Aqua geht ab dem ersten Tag auf 13 EVM-Chains live.

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ — 1inch, das DeFi-Ökosystem, hat den vollständigen öffentlichen Start von Aqua angekündigt, einer selbstverwahrten gemeinsamen Liquiditätsschicht, die es Liquiditätsanbietern ermöglicht, denselben Wallet-Saldo über mehrere Positionen hinweg zu nutzen, ohne Vermögenswerte in Liquiditätspools zu sperren.

Nach dem Entwickler-Launch im November 2025 wird Aqua heute als eine der ersten risikokontrollierten Alternativen zum traditionellen poolbasierten Modell von DeFi positioniert, mit dem Ziel, eine kapitaleffizientere Liquiditätsbereitstellung zu ermöglichen.

1inch beschreibt Aqua als ein Registry-System. Ein Nutzer verbindet eine Wallet, um einen Token-Saldo zu genehmigen und Liquiditätspositionen zu erstellen, die auf diesen Saldo zugreifen können. Das Aqua-Protokoll verfolgt den genehmigten Saldo und, wenn es einen Swap-Auftrag erhält, der den Kriterien einer Position entspricht, zieht es die angeforderten Token aus der Wallet und gibt die erhaltenen Token und Gebühren in einer einzelnen atomaren Transaktion zurück. Trifft kein geeigneter Auftrag ein, bleiben die Token des Nutzers in der Wallet und unter der Kontrolle des Nutzers.

„Der Bereich der Liquiditätsbereitstellung ist defekt, aber man sieht erst, wie defekt er ist, wenn es eine Alternative gibt. Heute ist diese Alternative da. Mit Aqua müssen Liquiditätsanbieter nicht länger die ineffiziente Pool-Struktur akzeptieren, mit der sie sich seit Jahren arrangieren“, sagte Sergej Kunz, Mitgründer von 1inch. „DeFi braucht nicht nur mehr Liquidität. Es braucht nützlichere Liquidität, die dort aktiv ist, wo Nachfrage entsteht. Wir haben Aqua so gebaut, dass Anbieter diese Reichweite erhalten, ohne die Verwahrung aufzugeben: Ihre Token bleiben in Ihrer Wallet, bis der Moment kommt, in dem ein Swap ausgeführt wird.“

Begleitend zum Produktstart ist 1inch Network Incentives live gegangen — ein Liquiditäts-Belohnungsprogramm für Aqua, geleitet von Degensoft Ltd (BVI) und umgesetzt über Merkl. Die 1inch Foundation hat 10 Millionen 1INCH als Anbieter-Belohnungen zugesagt, und die 1inch DAO stellt zusätzlich 500.000 USDC bereit. Nach Angaben von 1inch soll die Initiative das Wachstum der Liquidität und die Swap-Aktivität über unterstützte Paare hinweg beschleunigen. Die Programmbedingungen, Märkte und Schutzmechanismen sind in der veröffentlichten Kampagnenkonfiguration festgelegt.

Laut 1inch ist das derzeitige poolbasierte System ein wesentlicher Engpass für die Skalierung von DeFi und die Einbindung von TradFi-Kapital on chain. Im bestehenden Modell zahlen Liquiditätsanbieter Vermögenswerte in Pools ein und geben die Verwahrung ab, während aktives Kapital über Protokolle, Paare und Preisspannen hinweg verteilt wird. In der Praxis kann diese Fragmentierung dazu führen, dass erhebliche Liquidität ungenutzt bleibt, während Nutzer und Market Maker gleichzeitig mehrere Handelsplätze bedienen wollen.

Unter Berufung auf On-Chain-Forschung von Dune, die von 1inch in Auftrag gegeben wurde, sagte das Unternehmen, dass 85% der konzentrierten Liquidität über große DEXs hinweg in H1 2026 nicht ausgelastet waren, also rund 1,6 Milliarden US-Dollar der beobachteten 1,84 Milliarden US-Dollar. Darin enthalten waren etwa 542 Millionen US-Dollar, die in einer durchschnittlichen Woche vollständig außerhalb der Preisspanne lagen, was laut Unternehmen einem geschätzten Gebührenausfall von 150 Millionen US-Dollar pro Jahr entsprach.

1inch sagte, Aqua sei darauf ausgelegt, ein effizienteres Shared-Liquidity-Modell zu demonstrieren, das denselben Wallet-Saldo gleichzeitig mehrere Positionen stützen lässt. Anders als im traditionellen Modell, bei dem Liquidität auf mehrere Pools und Positionen verteilt werden muss, ermöglicht Aqua, dass ein einziger Saldo mehrere Quotes gleichzeitig unterstützt. So kann laut 1inch ein Saldo von 100.000 US-Dollar drei Positionen unterstützen, die gemeinsam Liquidität von 300.000 US-Dollar quoten, mit der Möglichkeit, noch mehr zu quoten. Die zugrunde liegenden Token bleiben jeder Position jederzeit verfügbar; nichts wird geliehen, und jeder Swap kann nur gegen Vermögenswerte ausgeführt werden, die tatsächlich in der Wallet gehalten werden.

Eine Position auf Aqua kann je nach ausgewähltem Paar und Positionstyp Full Range, Concentrated oder Pegged sein. Nutzer können Positionen selbst eröffnen und schließen, ohne Lock-up. Ihr Risiko ist auf die Token begrenzt, die sie tatsächlich halten, nicht auf die theoretische Gesamtsumme aller von ihnen erstellten Positionen. Wenn die Wallet einen Swap nicht abdecken kann, greift Aqua nicht auf die Token zu.

Ab heute können Nutzer Positionen über 13 EVM-Chains hinweg erstellen, darunter Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain und BNB Chain. Aqua startet außerdem mit mehreren zusätzlichen Funktionen, darunter ein Liquiditäts-Ranking, eine Incentives-Ansicht, Visualisierungen der Liquiditätskarte, die Erstellung von Positionen in Batches, Anbieterprofile mit Cross-Chain-Positionen, Sub-Wallets sowie ein KI-gestützter Liquiditätsbereitstellungs-Flow über den 1inch Business MCP mit sicherer Batch-Bereitstellung, die bald verfügbar sein soll.

Aqua hat acht unabhängige Sicherheitsprüfungen durch OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori und Decurity durchlaufen. In Kombination mit dem vollständig selbstverwahrten Design, das nie Nutzer-Token hält, kann ein Swap nur Vermögenswerte bewegen, die sich zum Zeitpunkt der Ausführung tatsächlich in der Wallet des Anbieters befinden. Ein Widerruf verhindert neue Ausführungen, sobald er On-Chain bestätigt ist. Aqua ist außerdem konstruktionsbedingt gegen JIT-Fee-Sniping geschützt, da jede Position einen einzelnen Eigentümer hat und es somit keinen gemeinsamen Gebührenmoment gibt, den Bots ausnutzen könnten.

1inch fügte hinzu, dass Swap-Gebühren nicht garantiert sind, sich Preise gegen eine Position bewegen können durch Impermanent Loss, und Anbieter Markt- sowie Smart-Contract-Risiken tragen.

Über 1inch

1inch sagt, dass es Dezentralisierte Finanzen mit einem Krypto-Handelserlebnis für 27 Millionen Nutzer beschleunigt. Neben einer Plattform für kostengünstige, effiziente Token-Swaps mit mehr als 100 Millionen US-Dollar täglichem Handelsvolumen bietet 1inch Tools wie eine selbstverwahrte Wallet, einen Portfolio-Tracker, ein Business-Portal und eine Debitkarte für Krypto-Ausgaben. Das Unternehmen sagt, dass es daran arbeitet, DeFi für alle zu vereinfachen.

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Aqua ist mit Risiken verbunden, einschließlich des Verlusts von Geldern. Es ist für erfahrene Nutzer konzipiert. Eigene Recherche durchführen. Keine Finanzberatung. Anreizbelohnungen sind variabel, nicht garantiert und unterliegen den veröffentlichten Bedingungen des Programms.